关闭

资本资产定价模型简介-多因子寻找Alpha&统计套利

今天简单分享一下现在最为流行的两种量化方法,和量化方法本身需要注意的问题。资本资产定价模型将投资组合的期望收益由两部分组成:alpha收益为投资组合超越市场基准的收益,beta收益为投资组合承担市场系统风险而获得的收益。通过对冲交易剥离或降低投资组合的系统风险(beta收益),获取纯粹的alpha收益,可以使得投资组合无论在市场上涨或下跌时均能获取稳定的绝对收益。         在股...
阅读(38) 评论(0)

人工智能何时能完全取代人类工作?科学家的预言是120年

来自牛津大学人类未来研究所、耶鲁大学和AI Impacts的多名专家对机器学习研究者进行了一场大规模调查。结果显示,受访者们预计AI将在未来40年内在多个领域赶超人类,例如语言翻译(2024年),卡车驾驶(2027年),零售业(2031年),畅销书写作(2049年),外科医生工作(2053年)。参与调查的研究者们相信有50%的几率,AI可能在45年内赶超人类在所有领域的工作,并在120年内让所有的...
阅读(61) 评论(0)

机器学习到底在量化金融里的哪些方面有应用?

如果大家去搜索早期的神经网络、SVM的相关论文,会发现不少是做股票预测的。原因很简单,因为似乎我们可以天然地把股票投资的问题看成一个分类问题或者回归问题。回归的角度,我们可以根据之前的历史数据,预测下一个时间点的股价;分类的角度,我们可以根据历史数据,预测下一个时间点股价的正负。看起机器学习的方法可以完美适用了。不过这个结论显然是有待推敲的,因为如果真的完美适用,那么机器学习的大牛们怕是已经赚发了...
阅读(245) 评论(0)

P quant与Q quant

一、Q Quant——衍生品定价       量化衍生品定价由Bachelier于1900年提出,他在其学位论文中首次将最基本同时也是极具影响力的随机过程——布朗运动,应用于期权的定价。但这一理论一直没有引起关注,直到Merton(1969)以及Black和Scholes(1973)将第二个极具影响力的随机过程——几何布朗运动,引入期权定价。而下一个推动QQuant发展的里程碑,则是Harris...
阅读(301) 评论(0)

Alpha选股:资本资产定价模型(CAPM)

一、Alpha 选股策略       Alpha 选股策略是指识别出一定时期内具有超额收益(Alpha)的股票,并进行相应操作的行为。换言之,我们在市场上总是希望能够找到具有正的超额收益率的股票并进行投资,这种选股思路就是Alpha 选股策略。而根据Alpha 值计算方式的不同,又有CAPM 和三因子两种比较通用的方法。 二、资本资产定价模型(CAPM) ...
阅读(199) 评论(0)

量化工具介绍

做量化要有必要的工具。下面简单介绍一下我用的工具: (一) 软件推荐:python       常用的量化软件有python、matlab、java、C++。从开发难度而言python和matlab都比较容易,java和C++麻烦一些。从运行速度而言,C++、java要快于matlab和python。不过对于大部分人而言,尤其是初学者,开发占用的时间远大于运行时间。如果...
阅读(192) 评论(0)

编写量化策略需要注意的几个细节问题

量化平台的出现,省去了quanter们自己打数据结构的时间和精力,可以集中在策略的想法构建上。但量化平台虽然好,还是会有一些功能会受到限制,因此,有时候还是需要自己清洗数据和编写回测程序。这里总结一下在量化策略编写中需要注意的数据处理问题,供参考:               1.数据复权。在量化策略的编写中,是需要对原始的开盘和收盘价进行复权的,以处理因为分红、配股等因素造成的股...
阅读(125) 评论(0)

以太币两周涨幅近50% 三大原因成推手

根据CryptoCompare数据显示——该平台用于追踪加密货币的实时价格,本周三以太币涨至314.75美元,是自6月29日322.28美元以来的最高水平,虽然周四稍稍回落至301美元以上,但仍处于阶段性高位。当比特币还在苦战终于迎来价格创新高时,以太币价格已在过去两周内稳健攀升,涨幅悄悄上升近50%。根据行业网站Etherscan数据显示,以太币的单日交易量也在本周创下历史新高。 ...
阅读(146) 评论(0)

当比特币重回新高的时候,业界更关心的是这个神秘的交易员

8月1日的硬分叉没有吓倒比特币的投资者。一周来比特币价格不跌反涨,不断刷新历史高点。但现在,一个神秘的交易员却使得业界心中惴惴不安了。       这位交易者是如此的诡异:从去年11月份开始到今年1月份,在Bitfinex交易平台上,每隔5到10分钟就有一笔数额为10至20比特币的订单将在“Willy”和“Markis”的代号之间进行,从白天到黑夜,24小时之内持续不断。       ...
阅读(237) 评论(0)

机器学习(Machine Learning)&深入学习(Deep Learning)资料

《Brief History of Machine Learning》 介绍:这是一篇介绍机器学习历史的文章,介绍很全面,从感知机、神经网络、决策树、SVM、Adaboost到随机森林、Deep Learning. 《Deep Learning in Neural Networks: An Overview》 介绍:这是瑞士人工智能实验室Jurgen Schmidhuber写...
阅读(174) 评论(0)

“比特币现金”上线 一度大涨超200% 成市值第三高数字货币

一种被称为“比特币现金”(bitcoin cash)的新数字货币价格快速上涨。比特币现金由比特币分叉而来。        数据和研究公司Brave New Coin的联合创始人兼首席执行官Fran Strajnar警告说:“没有现成的基础设施来支持比特币现金。”他说:“网络需要进一步的支持,基础设施需要像比特币一样简单,否则比特币现金已经终结了。”        新的数字货币“比特币现...
阅读(127) 评论(0)

勇者之路-国内量化交易员的日常工作状态

随着量化投资的概念在国内逐渐流行,量化交易员这个听起来神秘又高大上的职业也逐渐走入人们的视野,笔者也曾经面试相关的岗位,有考核行测+投资理念的,也有考核各种衍生品相关知识外加编程及数据库相关知识的,大体上都要求有较好的数理分析和逻辑思维,至少掌握一门熟练的语言等,通常计算机水平对采用程序化交易方式来说要求更高,笔者在浏览了相关大牛的看法之后,结合自己的一些见解,总结了量化交易员日常的工作内容: ...
阅读(183) 评论(0)

量子支票--淘汰比特币们的新技术

量子科学正在取得新的进展,其中之一就是在理论上证实这项技术可以被用于支付。          来自的印度科学研究院的科学家Prasanta Panigrahi带领他的团队对此展开研究,证明量子计算机在理论上可以创造和实现几乎不可伪造的量子支票,并认为随着量子技术的发展,量子支票在不久的将来将成为现实。          这是一种比现行数字货币还要安全的交易体系。它采用两个配...
阅读(265) 评论(0)

什么是统计套利

统计套利主要是在对历史数据进行统计分析的基础上,估计相关变量的概率分布,并结合基本面数据进行分析以指导套利交易,其主要分为配对/一揽子交易、多因素模型、均值回归策略、协整以及针对波动率与相关性的建模,与传统单边投资方式相比,统计套利多空双向持仓在处理大资金方面可以有效规避一部分风险,股指期货中常用的期现套利和跨期套利以及商品期货中跨品种套利都是常用的统计套利的例子,其中期限套利是强收敛既到期时期货...
阅读(100) 评论(0)

5个提升Python性能的项目

Python的运行速度确实没有C或者Java快,但是有一些项目正在努力让Python变得更快。        Python代码简洁干净,但是大家都知道Python运行起来相对较慢 --- 在CPU密集型的任务上慢于C、Java和Javascript(小编著:但是大多数服务都不是CPU密集型的)--- 但是有些团队希望Python是尽善尽美的,所以他们准备从内而外地提升Python的性能。...
阅读(97) 评论(0)

不做高频,量化策略到底能不能战胜抛硬币?

在回答这个问题前我想先来讲一个故事。          50年代末,统计学家Kelly在贝尔实验室任实验室助理,师从Shannon(信息论鼻祖),提出了Kelly Criterion 凯利准则,即:通过计算edge和odds来选择最佳投注比例的公式,目的是为了追求长期投资获利的最大化,根据赢输的概率及获利多少来决定投资(赌注)的大小:...
阅读(206) 评论(0)

BOLL指标

布林线是技术分析的一种常用指标,可以用来分析股价的运行路径,布林线主要由收盘价的N日移动平均、N日移动平均加减上下两倍标准差三条线构成,股价一般围绕均线,在上下两条压力支撑线构成的范围内运行,从统计学角度来说,布林线其实描述的是一种统计思想,根据切比雪夫不等式 可以知道,当取k取2标准差时至少有3/4的数据落在两倍标准差的范围之内,这种方法不仅可应用于价格,还可以根据需要用于对其它基础指标的分析。...
阅读(176) 评论(0)

【京东量化平台周年庆】技术交流月,好礼领不停

【京东量化平台周年庆】技术交流月 7月15日-8月15日 周周有惊喜 好礼领不停  【活动一】预热 签到抢楼送福利 活动时间:7月15日-7月21日 参与人员:所有京东量化平台注册用户均可参与 活动内容: 1、参与方式:活动期间,在签到帖内,回复任意内容签到,即可在特定楼层内活动活动奖励。 2、...
阅读(259) 评论(0)

专业量化交易从业人士如何看待传统的技术分析?

这里的技术分析主要就是指MACD、KDJ、布林带(Bollinger Bands)等等指标以及其构成的其他指标和交易方法。        首先需要说明的是,在不同的量化投资领域,技术分析的地位绝对是不同的。        在高频交易领域,技术分析的用处应该不大。Irene Aldridge的《High-Frequency Trading》中提到过两篇论文,指出技术分析可以帮助推测限价指...
阅读(190) 评论(0)

专家:FOF机构成功的关键是体系建设

行业竞争激烈   “资产配置只是FOF的核心理念,FOF基金最大的魅力是产品设计,通过不同基金的风险和收益调节,设计出符合客户要求的产品,未来产品设计的创新将带动国内FOF基金发展。”中国人民大学量化投资研究所教授李勇在7月14日于上海举行的FOF基金发展论坛上表示。该论坛由华泰证券(601688,股吧)、江苏银行和华泰期货联合主办。   李勇介绍,美国FOF基金快速发展的主要原因是美国基金业...
阅读(98) 评论(0)
153条 共8页1 2 3 4 5 ... 下一页 尾页
    个人资料
    • 访问:72938次
    • 积分:1279
    • 等级:
    • 排名:千里之外
    • 原创:40篇
    • 转载:113篇
    • 译文:0篇
    • 评论:1条
    最新评论