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新主页：www.ariszheng.com 主要做数学算法分析,误差分析等, 数据挖掘和人工智能在我看来也就是数学的一种延伸... blog主要是给自己的思想轨迹的一个记录,也是与您交流的平台, 文中的意思慢慢体会! <br><br> <iframe src="http://www.amazon.cn/mn/assocLinkApp?lt1=_blank&action=asso_product&prodid=bkbk985792&source=ariszheng-23&price=all&img=imgsm&border=y&bg1=ffffff&fc1=000000&lc1=0000ff" width="120" height="240" scrolling="no" marginwidth="0" marginheight="0" frameborder="0"></iframe> <br><br> <iframe src="http://www.amazon.cn/mn/assocLinkApp?lt1=_blank&action=asso_product&prodid=bkbkc00304&source=ariszheng-23&price=all&img=imgsm&border=y&bg1=ffffff&fc1=000000&lc1=0000ff" width="120" height="240" scrolling="no" marginwidth="0" marginheight="0" frameborder="0"></iframe> <br><br> <iframe src="http://www.amazon.cn/mn/assocLinkApp?action=asso_search&k=1&source=ariszheng-23" scrolling="no" width="133" height="98" marginwidth="0" marginheight="0" frameborder="0"></iframe> <br><br> <script src="http://s88.cnzz.com/stat.php?id=1587991&web_id=1587991&online=1" language="JavaScript" charset="gb2312"></script>

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风险管理KMV模型Matlab计算----实例分析收藏

添加两个KMV模型文档 2009-6-5

http://www.business.uiuc.edu/gpennacc/MoodysKMV.pdf

http://www.prmia.org/Chapter_Pages/Data/Chicago/Kurbat_Paper.PDF

风险管理KMV模型Matlab计算----实例分析

%test KMV
%r: risk-free rate
r=0.0425;

%T: Time to expiration
T=1;%输入月数

%DP:Defaut point
%SD: short debt, LD: long debt
SD=1228109081;%输入
LD=30750000;%输入
%计算违约点
%DP=SD+0.5*LD;
DP=1.187*SD+1.367*LD;
%D:Debt maket value
D=DP;%债务的市场价值，可以修改

%theta: volatility
%PriceTheta: volatility of stock price
PriceTheta=0.1789;%(输入）
%EquityTheta: volatility of Theta value
EquityTheta=PriceTheta*sqrt(12);
%AssetTheta: volatility of asset

%E:Equit maket value
E=172330000;
%Va: Value of asset

%to compute the Va and AssetTheta
[Va,AssetTheta]=KMVOptSearch(E,D,r,T,EquityTheta)

%计算违约距离
DD=(Va-DP)/(Va*AssetTheta)
%计算违约率
EDF=normcdf(-DD)

运行testKMV
用文档中结果验证程序正确性,运算结果与文档中一致
Optimization terminated: first-order optimality is less than options.TolFun.
Va =
1.6362e+009
AssetTheta =
    0.0689
DD =
    1.2111
EDF =
    0.1129
>>
KMVOptSearch函数未给出，函数出售800元完整，邮件联系ariszheng@Gmail.com