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金融常识总结一

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     上海证券交易所的编码: 100***企业转债 500***基金 550***投资基金 600***A 900***B 00****国债现货 12****企业债券 201***国债回购 700***配股 701***转配 710***转让 711***转转 72****红利 730***新股申购 740***申购款 741***申购配号 77****国债利息

     深圳证券交易所的编码: 0***A 2***B 3***转配、A2 53**企业转债 4***基金 7***增发 8***配股、A1 10**企业债券 18**国债回购 19**国债现货自1996年开始,深交所将国债现货的证券编码作了相应调整,具体方法是:“19+年号(1位数)+当年国债发行期数”。原编码中最后一位数是用来表示国债期限的,现用来表示当年国债发行的期数(顺序号)。

 指定撤销:由于沪市股票由上海证券交易所进行中央托管,投资者的上海股票可在任何一家券商进行交易,为保证投资者的股票安全,上交所推出“指定交易”服务,就是由投资者自愿选定一家券商,限定其上海股票交易只在此家券商交易,不能在除此外第二家券商交易,以防止其股票在其它券商被盗卖,保证其股票安全。“指定交易”只可指定唯一的一家券商,若重新在第二家“指定交易”,必须在原“指定”券商办理“指定撤销”后,方可在第二家券商办理“指定交易”。此种指定交易随时可以办理,也可随时撤销。

登记指定:“登记指定”是新开户帐户进入系统的一个必要程序。上海证券交易所要求一个股东帐户指定一家证券公司为结算单位。  

“登记指定”,以及很多其它的情况中,要你以1元委托,只是一种软件的手段,相当于你的一种“确认”,不实际花费。

疑问:指定登记为什么不要券商的代码呢。是不是在reff字段中已经有了呢???

介绍网上申购的手续:

 

1. 必须在网上申购那天进行操作。

 

2. 进入交易软件,选择买入,再输入股票的申购代码,例如中行是 780988

 

3. 这时候,申购的价格已经自动显示出来了,你只需输入申购的数量就可以了,申购数量要按规定,例如沪市必须是1000股的整数倍,深市是500的整数倍,究竟申购多少,就看你自己的资金能力了。申购越多,中签机会越大。

 

4. 其余操作和平时买入股票一样。

 

5. 一旦申购操作完毕,不能撤单。

 

6. 申购之后,你的申购资金就被冻结了,第4个交易日之后,如果你没有中签,资金就返回到你的帐上,如果中签了,中签的股票就会到你的帐上。

 

7. 你申购之后,你的帐户里面可以在配号那里查到你的配号号码,如果你申购了(例如沪市)4000股,那么你就有四个号码,因为号码是连号的,所以只显示第一个号,其它号自然就知道了。公布中签号码后,你也可以自己看看是否中签。不看也没有关系,真的中签,股票自然就划到你的帐上了。

 

其它股票的申购信息,可以到沪市和深市交易所的网站上去查询:

 

http://www.sse.com.cn/

http://www.szse.cn/

 

8. 如果你申购的资金很少的话,能否中签就只能碰运气了,这和买彩票差不多。如果你的资金足够,就一定能中签。例如,如果中签率是 0.5%的话,那么就是说,200个号码里面你必定能中一个,而一个号码是1000股,就是说,你必须购买1000*20020万股才能保证中一个号,假定发行价是4元,那么你就必须使用80万元来购买,必定能买到4000元的新股。

增发:是股票增发的简称。股票增发配售是已上市的公司通过指定投资者(如大股东或机构投资者)或全部投资者额外发行股份募集资金的融资方式,发行价格一般为发行前某一阶段的平均价的某一比例。

净资金流量:当日资金净流量=(昨日成交均价-当日成交均价)×当日成交量假定所有的大单都是机构所为。那么大单追踪数据,就给我们提供了一个机构对资金净流量贡献情况的依据:机构资金净流量=当日成交量×当日成交均价由此便可以稍微深入了解股市博弈的情况。且以2009629日的上海电气为例。该股当日成交总金额为303804128元,成交总量为28902172股,由此算出当日每股均价为10.51元,而该股上一个交易日的成交均价为10.72元。由此当日资金净流量==×28902172=6069456.12元即该股当日资金净流出约607万元。这是散户还是机构所为呢?从大单追踪数据看,主买量为3137852股,主卖量为4003245股,那么机构资金净流量=×10.51=865393×10.51=9095280.43元即该股当日机构资金净流出约910万元。机构资金净流出高于该股当天的净流出约303万元,这也就是散户资金的净流入。

市盈率:市盈率指在一个考察期(通常为12个月的时间)内,股票的价格和每股收益的比例。投资者通常利用该比例值估量某股票的投资价值,或者用该指标在不同公司的股票之间进行比较。“P/E Ratio”表示市盈率;“Price per Share”表示每股的股价;“Earnings per Share”表示每股收益。即股票的价格与该股上一年度每股税后利润之比(P/E),该指标为衡量股票投资价值的一种动态指标。假设某股票的市价为24元,而过去12个月的每股盈利为3元,则市盈率为24/3=8。该股票被视为有8倍的市盈率,即每付出8元可分享1元的盈利。 投资者计算市盈率,主要用来比较不同股票的价值。理论上,股票的市盈率愈低,愈值得投资。比较不同行业、不同国家、不同时段的市盈率是不大可靠的。比较同类股票的市盈率较有实用价值。

定价增发  

定价增发一般是指股票发行中按照定价增加发行量现象。  

增发:就是已发行股票再增加发行一定的数额,投资者均可按增发价格购买,不一定中签。配售就是你在买了该股的基础上给你配售一定的数额。  

定价增发:就是在定价的基础上增加股票发行量。  

增发的后果:  增发会不会对原始股东不利?因为上市公司总资产不变,但是总股本数多了,平均下来股价不是降低。  如果搞增发,原始股东因为没有及时认购配售股,那么该原始股东会有损失。因为别人的成本降低了,他的成本相对就高了。但应有个缓冲,即你可在消息公布后,实配前卖出股票,等配股除权后再买回来,这样就无损失。

询价发行方式是指给投资者一个询价区间(即申购价格上限和下限),然后根据投资者对该询价区间占大多数价格认同来确定发行价格后,以该价格进行配售。

 新股询价操作流程

 

  1、所有新股皆采用询价制

  询价制度对所有首次公开发行股票的发行人,包括通过发审会审核、等待发行的公司,都要求采用询价方式发行。发行人及其保荐机构根据询价结果确定发行价格区间(询价区间),询价区间的上限不得高于区间下限的20%。

  2、机构参与询价与配售

  询价对象包括符合中国证监会规定条件的基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者以及合格境外机构投资者(QFII)等六类机构投资者。询价对象应以其自营业务或其管理的证券投资产品分别独立参与累计投标询价和股票配售。

  初步询价和累计投标询价的区别主要有以下几个方面:

  一、参与的询价对象数量可能不同。初步询价的对象为发行人和保荐机构选择的符合询价对象条件的机构投资者(至少20家),而不是所有符合条件的机构投资者。而可参与累计投标询价的对象为所有符合条件的机构投资者。

  二、参与询价的方式不同。在初步询价阶段,一个机构投资者只能以一个询价对象的身份参与初步询价;在累计投标询价阶段,参与询价和配售的可以是机构投资者本身(自营账户),也可以是其管理的投资产品账户,但询价对象必须事先将相关账户报监管部门备案。

  三、是否缴纳申购款。参与初步询价的机构投资者无须缴款。

股票配售

  配股是指上市公司在获得必要的批准后,向其现有股东提出配股建议,使现有股东可按其持有上市公  司的股份比例认购配股股份的行为。配股是上市公司发行新股的方式之一。

基金配售

  基金配售就在新基金发行的时候或者是基金拆分净值回归到1元的时候,新基民申购的钱超过了基金公司的预计规模,多余的钱只能退给基民,然后就有一个比例,比如说基金公司打算发行1亿,然后基民申购了2亿,那么就有1亿要退还给基民,那么配售的比例就是1/2*100%=50%

要约收购:是指收购人通过向目标公司的股东发出购买其所持该公司股份的书面意见表示,并按照依法公告的收购要约中所规定的收购条件、价格、期限以及其他规定事项,收购目标公司股份的收购方式。  

要约收购是一种特殊的证券交易行为,其标的为上市公司的全部依法发行的股份。

可转债回售

可转债回售是为投资者提供的一项安全性保障,是发行可转债时的一个附加的条款。当可转换公司债券的转换价值远低于债券面值时,持有人必定不会执行转换权利,此时投资人依据一定的条件可以要求发行公司以面额加计利息补偿金的价格收回可转换公司债券。为了降低投资风险吸引更多的投资者,发行公司通常设置该条款。它在一定程度上保护了投资者的利益,是投资者向发行公司转移风险的一种方式。回售实质上是一种卖权,是赋予投资者的一种权利,投资者可以根据市场的变化而选择是否行使这种权利。  回售条款一般包括以下几个要素:    

(1)回售条件  

回售也分为无条件回售和有条件回售,无条件回售是指无特别制定原因设定回售。有条件回售是指公司股票价格在一段时期内连续低于转股价格并达到某一幅度时,可转换公司债券持有人按事先约定的价格将所持债券卖给发行人,因此当股价下降幅度没有满足回售条件的话,投资者利益也很难得以保障。  通常的做法是当标的股票的价格在较长时间内没有良好的表现,转股无法实现,可转换公司债券持有者有权按照指定的收益率将所持债券卖给发行人,由于收益率一般远高于可转换公司债券的票面利率,因此投资者的利益就能得到很好的保护。  

(2) 回售时间  

回售时间根据回售条件分为两种,一种是固定回售时间,通常针对无条件回售,它一般定在可转换公司债券偿还期的1/3或一半之后时,对于10年期以上的可转换公司债券,回售时间大多定在5年以后,国内可转换公司债券也有在可转换公司债券快到期时回售,所起的作用与还本付息相似,如机场转债。另外一种不固定回售时间,针对有条件回售,指股票价格满足回售条件的时刻。  

(3) 回售价格  

回售价格是事先约定的,它一般比市场利率稍低,但远高于可转换公司债券的票面利率,因此使得可转换公司债券投资者的利益受到有效的保护,降低了投资风险,因此附有回售条款的可转换公司债券通常更受投资者的欢迎。

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