資產 = 負債 + 股東權益
負債 = 流動負債 + 長期負債
資產 = 流動資產 + 固定資產（固定有形資產+固定無形資產）
凈營運資本 = 流動資產 - 流動負債
帳面價值 <> 市場價值
損益表：
----------------
銷售收入
- 銷售成本
- 折舊
= 息稅前利潤
- 利息
= 稅前利潤
- 所得稅
= 凈利潤
凈利潤 = 股利 + 轉入留存收益
----------------------------
每股收益(EPS) = 凈利潤/總流通在外股份
每股股利 = 股利總額/總流通在外股份
稅負計算：
非固定稅率，稅收 = (應稅收入 - （應稅收入之所屬浮動稅率部分 × 浮動稅率）+...)...
固定稅率，稅收=應稅收入 × 固定稅率
現金流量（源自資產的現金流量，流向債權人的現金流量，流向股東的現金流量）
源自資產的現金流量 = 流向債權人的現金流量 + 流向股東的現金流量
源自資產的現金流量 = 經營性現金流量 + 凈資本性支出 + 凈營運資本變化(NWC)
經營性現金流量 = 息稅前利潤(EBIT) + 折舊 - 稅收
凈資本性支出 = 期末凈固定資產 - 期初凈固定資產 + 折舊
凈營運資本變化 = 期末凈營運資本 - 期初經營運資本
流向債權人的現金流量 = 支付的利息 - 新增凈借款
流向股東的現金流量 = 支付的股息 - 新增凈權益資本
发表于 @ 2008年03月09日 10:48:00|评论(loading...)|编辑