量化金融
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杨东冀@pku
杨东冀,就读于北京大学软件与微电子学院,算法/量化/机器学习/python。https://github.com/yangdongji
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不同行业的PE&PB动态选股策略比较分析
财务数据用来反应公司价值(理论上),也是预测股价的根据之一。此文根据市盈率和市净率两个指标在不同行业内进行动态选股,从而比较市盈率&市净率选股对不同行业的敏感性。下面介绍下基本的原理。1.市盈率&市净率的定义市盈率(Price earnings ratio,即P/E ratio)也称“本益比”、“股价收益比率”或“市价盈利比率(简称市盈率)”。市盈率是最常用来评估股价水平是否合理的指标之一,由股价除原创 2017-03-27 22:48:33 · 4361 阅读 · 0 评论 -
双均线策略
双均线策略中。如果两根均线的周期接近,比如5日线,10日线,这种非常容易缠绕,不停的产生买点卖点,会有大量的无效交易,交易费用很高。如果两根均线的周期差距较大,比如5日线,60日线,这种交易周期很长,趋势性已经不明显了,趋势转变以后很长时间才会出现买卖点。也就是说可能会造成很大的亏损。双均线策略,通过建立m天移动平均线,n天移动平均线,则两条均线必有交点。若m>n,n天平均线“上穿越”m天均线则为买原创 2017-03-12 13:10:11 · 15663 阅读 · 0 评论 -
多股票策略和双均线策略结合
1 确定策略内容 前文中,我们写的单股票的均线策略的策略内容是这样的:若昨日收盘价高出过去20日平均价今天开盘买入股票 若昨日收盘价低于过去20日平均价今天开盘卖出股票 现在,我们想利用计算机强大的数据处理能力,同时监视市场上多只股票,如果满足条件就进行相应交易。简言之,对多个股票分别实行原本的单股票策略,策略内容应该是这样的:若多只股票某只昨日收盘价高出过去20日平均价今天开盘买入该股票原创 2017-03-21 23:11:09 · 3185 阅读 · 2 评论 -
量化投资学习【常见策略】海龟交易系统
著名的商品投机家理查德.丹尼斯相信,伟大的交易员是后天培养的,他可以教会人们成为伟大的交易员。1983年,他挑选了13个人,对他们进行培训,并为他们提供真实的账户进行交易,希望证明自己的论断。他教给这13个学员一套完整的交易系统,由于学员们被称为“海龟”,后来人们就把这套系统称为海龟交易系统。下面将介绍这套交易系统的具体实现。1.基本原理 原版的海龟交易系统包括市场(买什么),头寸规模(买卖多少)原创 2017-03-22 22:53:07 · 6611 阅读 · 1 评论 -
在稳定增长中寻找超额收益
一、投资要点 利用公司财务数据构建综合财务评分模型,选出“好公司”; 该模型的思路是把一般的因子模型与主动投资逻辑结合,从“稳定增长+估值”出发构建量化选股; 以月为调仓周期; 加入大盘止损,十天跌幅10%清仓; 二、模型构建:从公司基本面、估值构建选股组合 1.使用的财务指标 我们从以下几个方面考察公司的运营情况,作为考察公司后续盈利能力的基础。盈利惯性。用权益资产报酬率和总资产报酬原创 2017-03-23 22:55:38 · 758 阅读 · 1 评论 -
EXPMA指标基础算法以及计算公式
参考:ecpma指数-百度百科指标概述EXPMA指标简称EMA,中文名字:指数平均数指标或指数平滑移动平均线,一种趋向类指标,从统计学的观点来看,只有把移动平均线(MA)绘制在价格时间跨度的中点,才能够正确地反映价格的运动趋势,但这会使信号在时间上滞后,而EXPMA指标是对移动平均线的弥补,EXPMA指标由于其计算公式中着重考虑了价格当天(当期)行情的权重,因此在使用中可克服MACD其他指标信号对于原创 2017-03-15 23:01:54 · 13263 阅读 · 0 评论