20个月股票投资复盘：在被割韭菜中成长

  
  从2017年11月入市，到现在2019年6月，大概20个月了。短短不到2年时间，就经历了一轮熊市和结构性牛市。
  经验教训蛮多的，因为惨痛，所以深刻。
  但这太感性了，所以呢，趁着上半年结束，对照着"清仓股票"、“对账单”、“账户分析”、“组合净值”，详细盘点了下账本。
  做得好，好在哪里。做得不好，亏在哪里。
  
  另外不得不说，
  早在2010年的时候，就有简单的股票基金定投经验，但是自从买入就被套牢，套满2年，最终退出的时候，大概赚了2块钱。
所以说，我既不相信定投，更不会再相信公募基金，以及那些平庸的基金经理。

  自己的钱包，自己负责。自己的财运，自己掌控。  
  
  
一、那些清仓的股票
1、食品饮料
五粮液       2017/12/14    1049.57    16.49%    
伊利股份    2017/12/29    1172.32    7.89%    
                        
2017年Q4，蓝筹牛市末期，随便买买就赚了。
当时除了家电，还是觉得食品饮料，靠谱点，距离咱平民百姓的生活比较接近， 食品饮料共赚了2221.89。
个人一直都觉得伊利股份的估值偏高，买了点，研究下企业的年报，就撤了。
五粮液，最开始想买更知名的茅台，但是1手需要6万，觉得风险稍大，一直没买。五粮液，比较知名，同时有不少低端品牌，所以就算是小地方，
也出现过在酒桌上。                 

高端白酒，茅台五粮液，估值中位数大概在25-30。
现在买入，长期持有，其实能接受。
当时，对高端白酒的估值，一脸茫然。
PE、PEG之类的估值模型，还没能很好地和市场的情绪挂钩。                     
            
2、黑科技            
复星医药    2017/11/21    193.57    4.77%    
京东方A        2017/11/21    -281.51    -3.62%    
海康威视    2018/1/15    832.5    2.23%    
这3支股票，都不太懂。当时，短期买入，主要是抱着学习的心态，了解下A股的热门股票。
不买点的话，研究起来没啥动力。

以现在的投资眼光，而非学习心态来看，海康威视稍微容易看懂点，其它2个太复杂了，不可控的地方，坚决不会再买入。
投1家公司，应该对其总体发展和核心产品有几点逻辑清晰的理解，比如该公司的核心产品是什么、竞争力如何、别人为什么买他的、盈利能力如何。
给第三方观众讲明白，还有自信持有，才能真正纳入“股票池”。

3、家电股
青岛海尔    2018/1/9    2833.71    10.26%
美的集团    2018/1/22    5769    14.10%
老板电器    2018/4/26    -25433.59    -31.08%

入市之处，看得懂且看好的就只有家电，格力、美的、海尔，比较知名，都买了些。
老板电器，买的鲁莽了些，入市之后，才知道这家公司，刚买入，年报就雷了。
季报也没转好的迹象。
2个跌停之后，感觉短期涨不起来了，认输投降。

老板电器，基本面变差导致的实亏，对我影响很大。
从那以后，陆续清仓了所有股票，全都调整到格力电器。

4、金融股
中国平安    2018/7/23    -8165.7    -9.26%
平安银行    2018/4/26    -9139.8    -16.76%
平安银行    2018/8/2    -3122.79    -4.91%
招商银行    2018/6/21    288.94    0.72%
招商银行    2018/7/20    -92.1    -0.36%
招商银行    2018/12/4    1215.1    3.27%

金融股，中国平安，我是非常看好的。
基本面一直都很好，估值也不高，未来也非常有前景，少有的能和AT抗衡的公司。

平安银行，基本面没咋变坏，跟风买的。
招商银行，看到很多人都说还不错，招行的App体验确实很不错。

整个金融股，综合增速、估值、核心竞争力、未来发展前景，就中国平安最值得买。
招行虽然也不错，但增速太低，适合稳定赚小钱。
之所以卖出，是觉得2年内还是格力电器估值低，增速高，基本面更清晰。
投资应该开开心心的看着自己的宝，而不是整天忧心忡忡。

5、地产股
万科A       2019/5/6       -1240.61    -6.01%
新城控股    2019/4/26    1508.03    2.26%
新城控股    2019/5/31    1268.19    3.11%
荣盛发展    2019/5/6    -3272.86    -4.92%

2018年尝试过港股的地产股，融创和碧桂园，小亏了3500元。
不甘心，2019年行情转暖后，再次尝试了下。
万科A，地产里面比较稳定的，持有3年赚钱概率很大。
新城控股，球友推荐，大致看了下，感觉还不错。风险这块，确实有。
荣盛发展，球友推荐，估值更低，但业绩貌似很一般。
后续，如果再买地产股，还是精挑细选，综合球友各种分析和评论，万科A、融创、新城控股这3家值得后续持续跟踪。

城镇化，还在继续推进，10年内机会还是有的。

清仓原因，格力电器大跌，感觉买格力，心里更有底些。
加仓地产的钱，是65卖格力，然后买的。

6、可转债
蒙电转债    2018/1/9    105.6    5.28%
宁行转债    2018/1/12    114.3    11.44%
太阳转债    2018/1/18    271.15    27.12%
常熟转债    2018/2/6    177        8.85%
大族转债    2018/3/5    121.78    12.18%
玲珑转债    2018/3/26    70.8    3.54%
杭电转债    2018/3/28    18.5    1.85%
长征转债    2018/4/17    49.79     4.98%
敖东转债    2018/5/15    43.79    4.38%
无锡转债    2018/4/17    -106    -5.30%
江银转债    2018/3/5    -19.22    -1.92%

可转债，总投入资金1.4万，总收益847.49，平均2个月收益率6.05%，非常喜人。
2018下半年，行情太差，懒得瞎折腾了，就没再买了。
2019年行情转暖，继续可转债华钰发债、环境发债。

其它新股，没中过。

7、B账号
  操盘女友账号，短期持有过涪陵榨菜、新城控股，各赚5%。
  目前，全仓埋伏在格力电器。

8、小结
 清仓股票，实亏 -33770.54。
 主要亏在老板电器，基本面变差，主动清仓。如果不清仓，持有到2019年亏的更多。
 中国平安和平安银行，基本面不变，主动清仓。如果不清仓，持有到2019年能赚回来。
 后续，转到格力电器，都赚回来了。

二、短期持有的股票
   入市之初，五粮液、伊利、美的、海尔、海康威视等大多都是1到2个月，都算作投机吧。
   短期持有，老板电器、中国平安、平安银行、新城控股、招商银行、荣盛发展、万科A。亏了不少钱，老板电器和荣盛发展，
不值得买。平安银行拿不准。中国平安、新城控股、万科A，值得跟踪。

   虽然不太想交学费，但限于经验优先，不得不交点。
   从结果来看，学费交的值，也交得起。
   

三、格力电器
    入市之初，格力电器30%仓位。老板电器2个跌停后，逐步全仓格力电器，至今依然全仓中。
    
    格力电器：基本面一直比较稳定。不敢保证赚多少钱，不亏钱有99%的信心。
    最高时亏3万，现在扭亏为赢+9万了。
    把其他所有的亏损，都捞回来了。
    不但如此，格力电器的估值PE，依然维持在12左右，赚的主要还是业绩的钱。
    
  
  
四、格力电器的混乱操作
    虽然格力电器，帮我赚了不少钱。
    但是，看着那成交单，还是有点震惊的，竟然有这么多次操作。
    2018年格力电器57块高点时，竟然也买了400股。
    
    关键信息如下，只是大概：
    2017年Q4，买入2100股，均价44.13
    2018年Q1，买入1400股，均价53.03
    2018年Q2，买入200股，均价7.66。（说明Q2）
    2018年Q3Q4，买入5500股 ，均价39.77。
    2019年Q1Q2，卖出2400股，均价48.71。    
    
    算上质押2300股融资的股票，总成本296500，7000股，均价42.357。
    当前价格55，浮盈91000。

    2018年1月，买入的，现在还没解套。
    2019年4月，57重新买入的，还没解套。
    
    
    以下是详细操作记录
    时间    价格    仓位                    
    2017/10/24    40.33    100        4033            
    2017/10/30    43.76    100        4376            
    2017/10/30    43.76    100        4376            
    2017/11/2    41.88    200        8376            
    2017/11/6    43.05    200        8610            
    2017/11/15    45.36     300        13608            
    2017/11/23    45.00     500        22500            
    2017/11/24    44.67     600        26802            
    2017/11/27        -2100            92681    均价44.13    质押融资
    
    2018/1/15    54.93     400        21972            
    2018/1/22    55.90     -400        -22360            
    2018/1/25    54.98     200        10996            
    2018/1/26    57.00     400        22800            
    2018/1/29    55.92    200        11184            
    2018/1/30    54.49     200        10898            
    2018/2/1    54.00     200        10800            
    2018/3/28    45.50     200        9100            
    2018/3/28    45.50     300        13650            
    2018/3/28    45.49     300        13647            
    2018/3/30    47.40     -600        -28440            
                1400        74247    均价53.03    
                                
                                
    2018/4/16    46.21     500        23106            
    2018/4/16    46.27     500        23135            
    2018/4/17    45.77     200        9154            
    2018/4/19    47.20     -800        -37760            
    2018/4/19    47.25     -300        -14175            
    2018/4/26    45.20     2200        99440            
    2018/5/3    45.35     -100        -4535            
    2018/5/15    48.35     -200        -9670            
    2018/6/5    48.28     -1100        -53108            
    2018/6/25    48.65     -700        -34055            
                200        1532    均价7.66    
                
    2018/7/3    44.70     600        26820            
    2018/7/23    44.13     500        22065            
    2018/7/23    44.12     500        22060            
    2018/8/2    41.01     900        36909            
    2018/8/21    补充质押    -200                    
    2018/9/25    38.99     -400        -15596            
    2018/10/22    40.54     -300        -12162            
    2018/10/30    37.18     800        29744            
    2018/10/30    37.05     900        33345            
                                
    2018/11/1    38.84     -500        -19420            
    2018/11/2    40.12     -300        -12036            
    2018/11/2    40.19     -500        -20095            
    2018/11/2    40.26    -700        -28182            
    2018/11/27    37.09     800        29672            
    2018/11/29    37.08     700        25956            
    2018/12/5    37.37     1000        37370            
    2018/12/6    36.50     600        21900            
    2018/12/17    37.02     800        29616            
    2018/12/24    35.93     300        10779            
                5500        218745    均价41.27
                                
                                
    2019/1/9    37.97     -500        -18985    2940    派息    
    2019/1/9    37.78     -500        -18890            
    2019/1/15    38.87     -500        -19435            
    2019/1/17    38.77     -700        -27139            
    2019/2/22                            
    2019/3/19    47.28     -300        -14184            
                                
    2019/4/10    56.56     -700        -39592            
    2019/4/19    59.90     -900        -53910            
    2019/4/19    61.76     -600        -37056            
    2019/4/19    64.87     -600        -38922            
    2019/4/19    65.30     -400        -26120            
    2019/4/29    57.27     500        28635            
    2019/4/29    57.60     300        17280            
    2019/5/6    52.65     1200        63180            
    2019/5/6    53.01     300        15903            
    2019/5/23    53.36     500        26680            
    2019/5/31    52.42     700        36694            
    2019/6/13    51.58     200        10316            
    2019/6/19    52.51     -200        -10502            
    2019/6/24    54.39     -200        -10878            
            4700        270280            
                -2400        -116925        48.71
                                
            质押2300                    
                                
            7000股        74500            
                                
                    340000/7000    48.57        
                                
                    126500            
                    260000            
                        当前总金额386500        
                        浮盈90000        
                                
                        成本296500        
                            42.357    

  
五、熊市、牛市 
    2017年，蓝筹白马牛市末期，给我一种“大家都玩绩优股”的错觉。
    2018年，全面熊市。好歹听说过2007/2008，尤其是2015年的股灾，心里层面有过提前准备。
技术层面还真是准备不足，子弹都提前打完了，加仓资金匮乏。被逼无赖之下，看到格力电器一直在震荡，
成功做了一点小波段，降低了点成本。
    2019年，好多人都觉得是"结构性牛市",我打心眼里不认可。格力电器半年涨幅50%多，茅台70%多，
这点上涨 约等于 估值修复+业绩增长 的钱。绩优股只是回到了合理的估值而已，根本没啥值得骄傲的。

    

六、割韭菜 or 被割韭菜
  新进股民，甚至是老股民，都被投资大师们，称为“韭菜”。
  经常发表帖子，如果说自己亏了，不少“投资大师”和“真韭菜”就来指点几番，把我也当作韭菜。
  
  “韭菜”这个话题，还是蛮有趣的，值得记录点见解。

  韭菜的定义：1个韭菜，价值10万。 广大散户，资产在5到20万的比较多，就把10万当作1个真韭菜的身价。
  
  1、被割韭菜
  老板电器，我是真被人割韭菜了，被割了31.08%，肉疼，心更疼。
  中国平安、平安银行等，虽然也被人割了韭菜，但自愿成份较大，或者取舍的成份较大。被人割韭菜，是为了更好地割韭菜。
  
  2、割韭菜
  格力电器，从-3到浮盈9万。其它股票，实亏3.3万。
  两者合起来，浮盈5.7万。
  加上女友账户，浮盈2万。
  共7.7万。约等于0.8个韭菜。
  也就是说，再加把劲，2年下来，可能就真的能成功完整收割1个韭菜了。
  
  
  3、其实没割韭菜
  格力电器，估值依旧是12PE。估值的钱，市场情绪的钱，没赚到。
  浮盈7.7万，20个月。 算了下自己的收益，26.86%。雪球净值组合，27%。
  格力电器正常的业绩增长，差不多就这么多。
  
七、2019华而不实的业绩
  2019半年业绩，雪球账户分析算的是71%。我感觉没那么多。
  pa证券，算的是56%。
  雪球净值，从-23%到+27%，大概50%的样子。
  但是，2019主要是估值修复和业绩增长，没有半点的超额收益，没啥值得骄傲的。
  更何况，21个月下来，收益只有27%，距离自己24个月40%的目标，还是差了点。
  当然，也主要是怪自己，在啥都还不太懂的时候，太贪了。