乘金融科技之风，科创企业如何破浪而行

科创贷款助力科创企业加速成长。

多年以后，当数拓科技已在智慧商显领域成绩斐然，并获得TCL千万级投资，公司创始人叶建华仍清晰地记得一路走来的危与机。那是在2013年，移动互联网飞速发展，人们的生活方式与消费习惯正被颠覆。掌中的手机屏幕和客厅里的小荧屏成为群雄逐鹿的战场。

热闹的水面之下，革新的暗潮正在涌动。

这些汇聚着众多信息的屏幕，映照出叶建华对未来世界的想象。如果说赛博朋克故事中，无数斑斓的霓虹灯是商显广告的初级形态——功能基础、信息固定、变化有限。眺望更遥远的科技世界，出现在我们生活中的每一个屏幕，都将成为智能化、可触摸、云交互的智慧终端。

而广告营销的未来就浓缩在每一个屏幕之中。

2013年，数拓科技成立。8年生长，经历市场、资金的重重考验，最终凭借不改的坚守与超前的产品，成长为行业内的明星企业。

叶建华正逐渐将最初对未来的想象，变成可感可触的现实。

这是一个常见的故事开头。但并非每一家科创企业都能踏上和数拓科技同样光明的未来之路。实际上，我国小微企业平均生命周期约三年，注册三年之后，仅有三分之一的企业存活。更多的科创企业，在探索之路上因种种原因悄然折戟。

路长梦远。拓荒者们渴望的，除了以科技为利刃，披荆斩棘抵达未来，还有可以携手同行，助力其实现长期价值的外部力量。

01 科创企业，从0到1

企鹅网络的创始人张志发仍记得创始团队刚搬入孵化器时的场景。2014-2015年，正值大众创业、万众创新的风口，一个个年轻的团队拉开科技创新帷幕，探索价值的全新方向。以科技企业集聚的深圳南山区为例，2014年，南山区辖区范围内已有超过160家国家级高新技术企业。

孵化器里酝酿着无数可能的“变革”与“颠覆”。和创业者同样热情高涨的，还有投资机构与投资人，他们积极寻找着团队与项目，争抢赛道上具有千里马潜质的良驹。得到投资，意味着走出“新手村”，获得下一轮竞争的入场券。

在热闹的创业氛围中，企鹅网络选择的道路略显冷清。

张志发依据自己在腾讯、华硕、中国移动等知名企业时参加各类专业培训的经历，找到传统培训机构授课方式与当代职场人士需求之间的缺口，携手其他四位创始人成立企鹅网络。

企鹅网络以互联网技术与模式，搭建职业教培SaaS平台，推动职教行业转型升级。其核心产品“Q学友”，能够帮助各类合作伙伴搭建线上+线下混合式智慧教育云平台，优化教培端的整体流程和体系。

启动资金，往往是横亘在科创企业面前的第一个问题。据创业邦《2014年度创业者调查》，小微企业发展，普遍面临人才缺乏（64.19%）、资金困难（57.21%）、市场开拓困难（51.97%）等困难。资金方面，有88.65 %的创业第一桶金来自个人储蓄和亲友投资。

企鹅网络以股东出资的形式解决资金问题。发起股东每个人先抽出5万，一共25万，用于做研发工资和云端费用。办公场地来自朋友公司的空余卡位。第一笔25万，支撑企鹅网络走过半年的初创时期。

公司逐渐步入正轨。房租、工资、云的使用量逐步增加。5万一笔的个人投资持续投入了几轮，渐渐经不起消耗。寻求外部资金支持迫在眉睫。而看似热闹的资本领域，真正得到股权融资的初创团队也屈指可数。

张志发记得，和企鹅网络同期进驻孵化器的创业团队，大多在寻找人才、寻求资金和争夺市场之中逐渐失去声音，黯然离场。幸运的是，作为职业教培领域的科创拓荒者，企鹅网络凭借技术和产品优势，以及对行业的前瞻性布局，获得投资。

彼时，股权融资为创业团队获得资金的重要选择。与之相对的，则较少有人选择通过银行贷款方式获得资金。我国传统银行机构自本世纪初开始进行小微贷款体系的构建，但仍无法覆盖不断发展的小微企业的需求；而另一方面，科创企业处于起步阶段，其发展不充分，财务制度不健全，竞争力不突出、信用积累不足等现状，也与传统银行审慎的借贷机制不相调和。

中小微企业发展过程中存在着资金缺口，中小微企业对债务和资本的需求数额，高于金融体系愿意提供的数额。横亘在科创企业面前的“麦克米伦缺口”，也始终困扰着业已形成自己流程和规则的传统金融体系。

改变悄然发生。

人工智能、大数据、云计算、区块链技术在金融领域投入使用并不断更新。与此同时，系列政策将发展普惠金融提升至战略高度。技术与政策的双重作用，以科技为核心、适应实体经济变化、小微企业需求和全新应用场景的互联网银行应运而生。在股权融资之外，为小微企业提供了债权融资的可行选择。

2014年，全国首家互联网银行微众银行诞生于深圳前海。在之后的发展中，微众银行为科创企业和小微企业带来了另一种可能。

02 金融科技，打破科创企业困局

成立前三年，数拓科技走得跌跌撞撞。公司的规模在六七十人左右，年度营收只有200多万，账面上一度只剩数百元，挣扎在生存边缘。资金困难的背后，是数拓科技持续面临的市场成熟度不足，竞争对手入局，产业链认知滞后等重重考验。

数拓科技办公室 

转机出现在2017年。新技术持续变革，芯片成本和算力成本不断下降；线上流量成本持续攀升，致使线下门店关注度提升；市场对智慧商显的认知逐步完善，发展环境趋于成熟。时机到了。数拓科技陆续签下诸如海底捞、万达、深圳平安、热风等客户，一跃成为行业内令人瞩目的知名企业。

步入全新的发展阶段，资金上的压力持续存在。

2020年，疫情席卷全球。数拓科技的主要客户集中在餐饮行业，因此遭受波及，疫情期间有4个月完全没有营收。在维持线上办公状态，持续推进各地业务，做好随时复工准备的同时，数拓科技寻找着解决资金问题的可行方式。

疫情期间，深圳政府反应及时。南山区科创局迅速提出扩大科技金融贴息资助计划的额度，利用财政资金扶持深圳科创企业，为其赢得喘息的机会。

今年11月，微众企业+“助力企业100%公益行动”让数拓科技登上深圳机场广告大屏 

微众银行也快速响应，基于与南山科创局一直以来的紧密合作，上线了线上化、纯信用的科创信贷产品。以人工智能、大数据、云计算和区块链技术为技术核心，结合银行自身的风控需求，推出针对中小微科创型企业的一揽子、全流程、综合性的金融服务。合作产品推出仅半年，就超过了10%的客户覆盖率，足以说明在疫情期间这类线上信贷产品确实能为科创企业纾困。

相比传统企业，科创企业以人才和研发投入等无形资产为主，企业的科创能力，包括专利获取、核心技术等，才是其核心所在。基于此，微众银行科创贷款结合自身的技术优势，建立了一套适应科创企业特性的专业评估模型。

微众银行与政府机构合作，将政府部门沉淀的数据资产，例如人才信息、知识产权、交易数据等多维度数据应用在企业的评估模型中，前瞻性地评估企业的发展潜力。

以专利数据为例。微众银行以专利为重点，引入近4000 多万个专利相关数据。在深刻理解专利全生命周期以及内涵的基础上，对专利数据进行充分挖掘。在结构化字段基础上，从专利著录事项、专利说明书摘要、专利权利要求书等文献中采集大量的非结构化信息，运用科技手段进行加工、整理、组合和分析，将文字转化为具有总览、对比、分析及预测作用的字段。多维互补，形成严谨规则，评估企业技术的有效性、质量以及价值。

在这一套具有针对性的专业模型下，以数拓科技和企鹅网络为代表的科创企业脱颖而出。

数拓科技凭借完善的理念、前沿的产品和先发优势，实现信息屏到服务屏的全面升级，构建智慧商显生态链。而企鹅网络则以在职业教育领域的积累，技术和产品的不断迭代更新，指向职业教育的广阔未来。他们正是科创企业发展与成长的缩影。

在科创贷款产品的使用过程中，企鹅网络创始人张志发深有感触。

传统银行办理业务，需要准备的文件较多，耗时较长，借贷的额度和效率无法保障。相比传统银行，微众银行科创贷款依托大数据和云计算技术，从申请到提款，均可纯线上完成。同时，科创贷款还率先实现"审核备案一次过、贷款资金一天取、利息补贴一网通"，企业可便捷地享受到贴息优惠政策，降低用款成本。为区域内科创企业量身打造一场“及时雨”。

“银行传统的角色多为锦上添花，现在银行进行合理判断，做到雪中送炭，可以在非常时间段内，对非常多的中小型、有竞争力的企业带来巨大的帮助。”数拓科技叶建华这样看待科创贷款的意义。

数据显示，目前深圳市总共有1.8万家左右的国高企业，微众银行科创贷款的覆盖率已达到35%。微众银行科创贷款，在满足科创企业“短小频急”的借款需求，正显示出其巨大能量，除了成为科创企业的及时备用金，更加补充了科创企业的债权和股权融资的平衡性，为其健康发展打下了基础。

03 瞄准长期价值，助力长远未来

目睹诸多企业的起起落落，叶建华感叹，科创企业无论采取怎样的发展策略，面临怎样的瓶颈与困境，要想真正成就自己的价值，最终都要回归到本质，即体察客户的真实需求。从2013年发展至今，数拓科技对市场的判断持续得到验证。叶建华期待，在未来三年内，数拓科技的智慧商显服务能在餐饮行业内，呈现出绝对的领先优势。他已然看到了这种可能性。

企鹅网络同样步了新的发展阶段。自2019年《国家职业教育改革实施方案》颁布，职业教育迎来变革元年，企鹅网络作为行业领跑者，以不断完善工具为基础设施，切实对行业赋能，在延展自身服务的基础上，探索更丰富和多元的行业发展可能，实现各种各样的新的价值的呈现。

今年11月，微众企业+“助力企业100%公益行动”让企鹅网络登上深圳机场广告大屏 

相信长期价值，真正做有意义的事。正是在这样的坚守之下，与不断克服困难的跋涉之中，这两家企业成功迈过“小微企业平均生命周期约三年”的残酷周期。

在科创企业的破浪之旅中，微众银行始终坚持做小微企业成长的见证者和陪伴者。从微业贷到科创贷款，微众银行不断完善产品矩阵，打造小微企业全链路商业服务生态圈，提供包括金融和非金融的服务支持。

数拓科技和企鹅网络这样优秀企业的不断发展壮大，同时也激励着以微众银行为代表的互联网银行持续进行产品开发与创新，以不断满足企业的多元需求。以今年的“助力企业100%公益行动”为例，微众银行通过为客户拍摄企业视频、线上推广等手段，吸引社会各界关注小微企业的发展。同时，微众亦正在探索利用自身积累的服务经验为科创型企业链接例如投资机构等商业合作伙伴。

“金融扮演的是保证公司正常发展血液的角色。”数拓科技叶建华这样看待微众银行科创贷款之于科创企业的意义。科创贷款的发展，为企业提供了更多维的资金问题解决方案，在企业发展的各个阶段中，与股权融资等路径一道，构成了让企业生生不息的重要力量。事实证明，创业公司如果有债权融资作为企业发展的补充，在经营中会较从容应对市场波动。

如今，企鹅网络和数拓科技，都已从刚刚起步的小企业成长为行业的领先者，实现企业营收每年大幅稳定增长，成为科技创新浪潮之中具有代表性的生力军。在未来，市场需要更多类似科创贷款的金融创新，源源不断地为中国科创企业引入助燃力量。