存款准备金

今天央行决定下调存款准备金率和存贷款基准利率

　　中国人民银行决定:从2008年10月15日起下调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点;从2008年10月9日起下调一年期人民币存贷款基准利率各0.27个百分点,其他期限档次存贷款基准利率作相应调整。(来源：中国人民银行网站)

　　“存款准备金率”面面观

　　央行通过调整存款准备金率，可以影响金融机构信贷扩张的能力和冲动，从而间接调控货币的供应量。

　　什么是存款准备金

　　为保证客户提取存款或资金清算的需要，金融机构（主要是银行）必须将客户存款的一部分缴存到央行，这部分存款称为“存款准备金”。

　　什么是存款准备金率

　　央行要求金融机构缴存的存款准备金，其占据客户存款总额的比例即“存款准备金率”。如存款准备金率为10％，意味着金融机构每吸收1000万元存款，必须向央行缴存100万元的存款准备金。这样的话，该金融机构可用于发放的贷款总量限于900万元。如果存款准备金率提高到20％，那么金融机构的可贷资金只能减少到800万元。央行采取的存款准备金制度，一定程度保证了金融机构对客户支付存款的权利。

　　存款准备金的用途

　　央行通过调整存款准备金率，主要是防范客户突发性挤提资金造成的风险。此举可影响金融机构的信贷扩张能力，从而间接调控货币供应量。其最直接的影响将是进一步压缩银行的信贷规模，减少市场可供贷款的货币流量。受到准备金率提高的影响，今后一段时间内银行对于贷款的审批和发放将因此而更加谨慎。

　　什么是存款准备金政策

　　这是央行在法律所赋予的权力范围内，通过调整商业银行交存的存款准备金比例，用以改变货币乘数和控制金融机构的信用扩张能力，达到间接控制社会货币供应量并避免影响国民经济活动的一种制度。

　　存款准备金政策效果：

　　大致有三个效果。

　　第一，可以将金融机构分散保管的准备金集中起来，防止存款人集中、大量挤提存款而导致银行支付能力的削弱，从而保证金融机构的资金清偿能力和整个金融体系的稳定；

    第二，用于调节和控制金融机构的信用创造能力和贷款规模，控制货币供应量；

    第三，增强央行的资金实力，确保整个国家的金融安全。

　　存款准备金政策的局限性

　　调整存款准备金率有其一定的局限性，其中包括央行确定存款准备金率调整的时机和幅度难度较大，同时商业银行也难于迅速调整准备金数额以符合提高的法定限额。如果存款准备金率上调过高，会使商业银行资金周转不灵。此调控手段威力巨大，但不能经常使用。

　　按金融学专家说法，在对经济进行结构性微调的时候，调整存款准备金率如同用汽锤切削一颗钻石。此举很有可能对整个经济形势造成巨大的冲击，经常采用此种货币调控手段显然是不合适的。