揭秘因子投资基金绩效影响因素 What Matters in Multi-Factor Investing?

最新推荐文章于 2022-11-17 18:38:16 发布
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分类专栏： 量化交易&宽客 文章标签： 因子 量化投资 机器学习
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本文链接：https://blog.csdn.net/Quant_/article/details/90442609
版权
本文探讨了多因子投资的重要性和绩效影响因素，包括因子有效性、交易成本、Smart Beta策略的持久性以及避免过度迷信。研究指出，交易成本是决定投资表现的关键，并强调了策略设计的透明度和流动性。同时，对于国内基金资管行业，控制交易成本和谨慎策略设计至关重要。
摘要由CSDN通过智能技术生成

揭秘因子投资基金绩效影响因素 What Matters in Multi-Factor Investing?

 

 

　 我们翻译了一篇来自海外的网络研讨会议纪要，简洁地为各位读者呈现了量化投资特别是因子投资基金的几个问题。本文原著来源于Research Affiliates，其创办于2002年，比较侧重于smart beta和因子策略。

　 虽然数量化带来了非常专业的分工和类似流水线的工作流程，但是依然有很多细节值得投资人把握和关注，量化投资绩效并非能够平稳保持，这些因素直接影响了你的因子投资基金选择。

网络研讨会系列大纲：

1.多因子投资的重要性是什么？

 - 多因子投资的商业案例 - 学术框架

 - 对流行因子的证据进行严格审查

2.忽视因子投资的风险

3.多因子设计，第1部分 - 混合与积分

4.多因子设计，第2部分 - 掌握交易成本

5. ESG集成（企业社会责任）中的问题

Smart Beta和多因子策略并非昙花一现

      上图是全球SmartBeta基金权益在2005~2017年的增长情况，可以看到并没有显著的颓势&#

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多因子策略-APT模型
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导语：APT（Arbitrage pricing theory）定价理论是CAPM的一个推广，它们都是均衡状态下的模型，不同的是：CAPM把收益单纯的归为市场变化这一个因子引起的。APT把收益归因在不同的因子上面。本文旨在运用多元线性回归选股的方法，构建多因子策略。 ...
用python做投资--多因子策略
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09-02 3354
导语：每一位宽客都相信，影响股票涨跌的因素不胜枚举，而这些“因素”就是因子！本文作为一篇合格的入门教程，提供代码当做框架，各路宽客可以自己测试，查看收益率，亦可利用聚宽python平台自行构建代码。 规范源码已更新！请大家克隆研究。 本文由JoinQuant量化课堂推出 。难度标签为进阶上，理解深度标签：level-0 JoinQuan...
python logistic回归因子权重_Python与量化多因子——基于回归的归因
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12-09 934
1. 前言一般来说，不管是我们自己管理的组合，或者公募的量化产品，我们都需要对其过往的业绩进行分析，它涨的原因是为什么，亏又亏在哪里？是风格的漂移带来的，还是行业带来的，还是Alpha带来的。都需要进行归因总结，做到知其然，更要知其所以然。不仅如此，对于自己管理的组合，借助归因的方法，可以对自己各项因子，风格，Alpha暴露等进行监测，为投资决策提供一定的参考。而对股票型基金的归因分析一般分为两种...
卧槽！这款Python量化神器终于被我找到了！
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11-24 1309
《Python量化交易》是一本非常适合新手入门量化交易的书。 本身四大章节分别介绍了： Python基础知识快速过 股票量化入门+实战 基金、利率互换、固定收益分析 福利：衍生品推荐 其中第二章“股票量化入门+实战”更是有套利，波动等非常适合实战的内容 。 套利 波动 还有对基金黑天鹅事件的详细分析及对应策略 最后给大家带来一批资源福利，教你获取市场数据 资料获取方式 关注公众号「Python专栏」，后台回复关键字：lhjy，获取项目包 长按二维码关注↓ ...
用 python 分析基金！让赚钱赢在起跑线！
白玉无冰
12-06 2765
你不理财，财不理你！python 也能帮你理财？ 效果预览 累计收益率走势图 基本信息结果 如何使用： python3 一些第三方库 import requests import pandas import numpy import matplotlib import lxml 配置 config.json 。code 配置基金代码, useCache 是否使用缓存。 { ...
Pseudo-Mask Matters in Weakly-Supervised Semantic.pdf
11-21
**模拟欠拟合策略**：为抑制伪掩模中的噪声影响，我们采用了模拟欠拟合策略，通过限制模型的学习能力，防止模型过度拟合噪声，从而保持对关键特征的关注。\n\n4. **循环伪掩模优化**：在完全监督语义分割（FSSS）的...
Don’t Touch What Matters: Task-Aware Lipschitz Data Augmentationfor Visual Reinforcement Learning
LoveQR1的博客
11-17 511
Don’t Touch What Matters: Task-Aware Lipschitz Data Augmentationfor Visual Reinforcement Learning 论文分享
react-native-size-matters：一个React-Native实用程序带，用于在不同大小的设备上缩放应用程序UI的大小
02-05
npm install -- save react - native - size - matters //or: yarn add react - native - size - matters 动机 在使用react-native进行开发时，您需要手动调整您的应用程序，使其在各种不同的屏幕尺寸下看起来都不错...
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05-27
标题 "matters-rest-spring-jersey-tomcat-mybatis" 暗示这是一个关于构建RESTful服务的项目，使用了Spring、Jersey、Tomcat和MyBatis这些技术。描述中的“事项-休息-春天-球衣-tomcat-mybatis 1”可能是项目名的另...
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量化计算统计
08-12 4917
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方法论 | 多因子策略的五大讨论（思维导图收藏版）
量化交易研究
08-23 2611
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【基金量化研究系列】基金绩效归因模型——Brinson多期归因模型之python实现
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基金业绩的python分析_DFQ2018绩效归因与基金投资分析工具.pdf
weixin_39833763的博客
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python因子数_Python与量化多因子——因子库（下）
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12-09 946
1. 前言有点泄气，读者不多，赞同也不多，不过万事开头难。上一篇我分享了因子库的设计，这一篇主要讲实现，加上我的标题叫Python与量化多因子，势必要加点代码在里头，不过旨在抛砖引玉，点到即止，更多的内容需要读者们自己去探索。对了，读者如果自己动手，基础的Pandas，Numpy的操作还是需要会的，网上也有很多教程，大家也可以去看，如果有需要，后面我也可以写篇文章来介绍。2. 因子构成好像现在各家...
机器学习多因子策略
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前言 在二级市场的量化策略中，多因子策略称得上是最早被创造但同时也是变化最多的投资策略之一，好的因子意味着长期稳定的收入，因此能够发现一个好的因子是每位宽客的一致愿望。多因子策略理解起来并不复杂，实现起来却可以通过多种不同的渠道，从而带来不同的表现，本文基于经济学家在2005和2012发表的两篇论文，探究市值因子在我国二级市场中的表现。 与传统多元线性回归不同，本文采用了支持向量回归（Support Vector Regression）和随机森林回归（Random Forest Regression）两
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单因子 & 多因子策略（基于JoinQuant）
lesleychu的博客
02-22 5470
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02-05 2097
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What is the principle of least privilege? Why does this principle matter?
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This principle matters because it helps to reduce the risk of unauthorized access, data breaches, and system malfunctions. By limiting access to only what is necessary, organizations can improve ...
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