存储市场，还有救吗？

预测显示，2023年全球存储设备市场规模将达486亿美元。但现实情况是，存储市场远没有看上去繁荣，下行趋势已经延续了很长时间了。

更扎心的是，行业已经触底，“跌无可跌”。

当前，整个存储市场都在期待一场回暖，有的预测第三季度会好转，悲观一点的，预测第四季度会好一些。

没有最惨，只有更惨

市场寒冬之下，存储厂商的日子很不好过，透过“惨不忍睹”的财报就能看出来。

数据显示，三星今年第二季度低于去年同期的77.2万亿韩元，同比下降22%，也不及上一个季度的63.75万亿韩元，环比下降5.9%。

韩国SK海力士第二季度净亏损约23亿美，虽然与第一季度相比，亏损有所下降，但依然不容乐观。要知道，这可是全球第二大存储芯片制造商，成绩如此惨淡，整个市场的情况可想而知。

兆易创新一季度实现营业收入13.41亿元，同比下降39.85%；净利润1.5亿元，同比下滑78.13%。

佰维存储8月1日公告，公司预计上半年实现营业收入约为11亿元-12亿元，对应实现归属净利润为-2.8亿元至-3.2亿元，同比由盈转亏。

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由此可以看出，不管是大厂商，还是小厂商，亏损已经是既定的事实，产品售价大幅下降，导致公司营业收入及毛利率下滑。

厂商现在能做的，就是最大限度的降低亏损幅度，寻找新的机会翻盘。

存储市场的多重打击

2022年全球存储芯片行业市场规模为1344亿美元，同比下滑12.63%。Gartner报告显示，2023年半导体营收预估下降11.2%，其中存储业务下降35.5%。

除了季节性波动，存储市场下滑的原因有两个。

一个是宏观经济上，各个行业、各个市场都在经历一波下行。因为，全球经济已经长到了一定的高点，在这个时间节点又缺少新的增长动力。因此，这种下行是全球性的，不是某个国家单一的现象。

另一个，就行业本身来说，消费电子市场需求低迷。

智能手机、PC和服务器是存储的三大主力应用市场。数据显示，在2022年，PC出货量与2021年相比降低13%，智能手机的出货量也下降了9%，这两大类的应用消耗了56%的NANDFlash产能与51%的DRAM产能。2023年上半年，这两类的出货量依然在下降。

在这样的大背景下，叠加PC出货量锐减，行业普遍预计，SSD固态硬盘、机械硬盘都会越来越便宜，价格没有想不到的低，而届时厂商也会大搞促销，所以SSD 1TB降价到300元以内。

此外，工业市场也需求不及预期，也导致存储市场低迷，最明显的特点是，整个存储市场上半年主要是在消化库存。因为，从芯片代工到终端的上下游厂商集体收缩产能，蔓延到整个产业链，行业库存普遍居于高位。

在这个背景下，有人注意到，存储市场规模有所下滑，但存储容量规模仍略有增长。比如，手机方面，中低端手机的存储容量迈向128/256GB，高端手机甚至走向1TB。PC市场正在进入512G和1T时代。

但这些依然解救了不了低迷的存储市场。

火热的AIGC能拉动吗？

不能。

首先得承认，生成式AI确实对存储有更大的需求。生成式AI需要海量的数据来进行训练，用于训练AI的数据是真实数据的3倍。在这一过程中，算力需要GPU支撑，存力则主要是存储器，尤其是对DRAM内存的需求。

更长期而言，考虑到AI应用的推广和活跃用户数的大幅提升，推理型服务器市场规模仍有望保持高增长，相应存储器市场需求也会进一步快速提升。

而且，我们看到，头部厂商的DRAM部分业务明显受益于生成式AI技术，因为其对高端存储产品的需求有了一定增长。

但问题在于，生成式AI才刚刚起步，还没有到大规模迸发的时候。而且AI服务器的成本可能是常规服务器的20倍，很多公司“想买也买不起”。最有说服力的就是，AI服务器出货量增长不及预期，有预测显示，2023年全球AI服务器的出货量约为10-15万台，占比不足1%。

总体来看，存储市场的“冷淡”受大环境与存储市场周期方面的双重影响。从当前来看，在2023年第三季度，预计价格降幅有望收窄，一定程度上回暖还是有可能的。

各存储厂商需要咬紧牙关，静待经济复苏。