再中心化IV：Shift-Share IV的新变种

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作者： 黎佳迅 (中山大学)
邮箱： lijx357@mail2.sysu.edu.cn

 

Source:

• Borusyak, K., & Hull, P. (2023). Nonrandom Exposure to Exogenous Shocks. Econometrica, 91(6), 2155–2185. Link (rep), PDF, Google.

• Borusyak, K., Hull, P., & Jaravel, X. (2023). Design-Based Identification with Formula Instruments: A Review. National Bureau of Economic Research. Link, PDF, Google.

 

• Title: 再中心化IV：Shift-Share IV的新变种
• Keywords: 再中心化工具变量, Recentered IV, Shift-Share IV, 工具变量, 外生冲击, 移动份额, Bartik IV, Borusyak, Autor

 

1. 引言：从 Shift-Share IV 到 Recentered IV

移动份额工具变量 (Shift-Share IV)，又称 Bartik IV，是由一组与样本在不同层面的外生冲击，经过按样本对冲击的暴露程度加权求和后得到的工具变量，其形式为：

zi=∑ksikgk(1)zi​=k∑​sik​gk​(1)

例如，Autor et al. (2013) 研究了中国进口竞争加剧对美国当地劳动力市场的影响。文中对来自中国的进口构造了 Shift-Share IV，可以用 (1)(1) 式表示，zizi​ 是 ii 地的工具变量；siksik​ 是 ii 地 kk 制造业就业人数占 ii 地所有制造业就业总人数的比例；gkgk​ 是 kk 制造业面临中国进口的冲击，用与美国可比的八个发达经济体 kk 制造业的中国进口增长率衡量。

参考资料：秦范, 2022, Stata论文复现：份额移动法工具变量(Shift-Share IV), 连享会 No.912.

与 Shift-Share IV 类似，Borusyak & Hull (2023) 提出的再中心化工具变量同样是通过已知公式将一组外生冲击 gg 与其他变量 (predetermined variables) ss 结合起来构造的工具变量。两者的区别在于，Shift-Share IV 的构造中，zz 是关于冲击 gg 的线性函数。而在再中心化工具变量的构造中，zz 可以是关于 ss 和 gg 的任意形式函数，而且允许对于不同的 ii 有不同的函数形式，即：

zi=fi(g,s)(2)zi​=fi​(g,s)(2)

另外一点与 Shift-Share IV 不同的是，在冲击 gg 外生的情况下，(1)(1) 式构造出的工具变量满足外生性条件，但 (2)(2) 式构造出的工具变量仍然可能内生，需要进行 “再中心化”，得到的 z~iz~i​ 才满足外生性条件。

本文主要内容是对下面几个问题的回答：

1. (2)(2) 式构造的工具变量 zizi​ 的内生性来源是什么？
2. 什么是再中心化？为什么再中心化后的 zizi​ 满足外生性条件？
3. 在实证中如何构造再中心化工具变量？

最后，本文还介绍了通过随机推断 (Randomization inference)，来对系数进行假设检验、构造置信区间，以及进行模型设定检验的方法。

 

2. 内生性来源

内生性来源于对外生冲击的非随机暴露。在工具变量的表达式 zi=fi(g,s)zi​=fi​(g,s) 中，ss 会影响样本对不同冲击的暴露程度，而 ss 可能是内生的，这就导致 zizi​ 也可能内生。由于 Shift-Share IV 可以看作再中心化工具变量的一个简化版的特例，我们可以用 Autor et al. (2013) 中的 Shift-Share IV 作为例子来理解内生性来源。

工具变量 zi=∑ksikgkzi​=∑k​sik​gk​ 要满足外生性，需要满足两个条件：第一，各地区在各制造业的份额之和为 1，即 ∑ksik=1∑k​sik​=1。第二，各制造业上受到中国进口的冲击 gkgk​ 需为独立同分布。

这两个条件任一不满足，zizi​ 都可能内生：

• 如果把 siksik​ 的定义改为 ii 地 kk 制造业就业人数占 ii 地就业总人数（而非制造业就业总人数）的比例，则各地的各制造业份额之和不为 1，即 ∑ksik=Si<1∑k​sik​=Si​<1。那么，即使 gkgk​ 服从 iid，zizi​ 也可能内生。假设 gkgk​ 期望为 θ(θ>0)θ(θ>0)，则 E(zi∣s)=SiθE(zi​∣s)=Si​θ。制造业份额之和 SiSi​ 越大，平均而言 zizi​ 越大，而 SiSi​ 可能与扰动项 εε 相关，导致 zz 内生。

• 如果 gkgk​ 作用在各制造业上的分布不是 iid，即有些制造业受冲击的期望 θkθk​ 较大。那么，即使 ∑ksik=1∑k​sik​=1，zizi​ 也可能内生。因为 E(zi∣s)=∑ksikθkE(zi​∣s)=∑k​sik​θk​，如果一个地区的制造业份额集中在受冲击影响较大（即 θkθk​ 较大）的行业，则该地区的 zizi​ 较大。而各行业份额 siksik​ 可能与扰动项 εε 相关，导致 zz 内生。

总而言之，内生性的来源是 ss 的取值导致各地区的 zizi​ 产生了系统性差异，而 ss 可能与扰动项相关，从而导致 zizi​ 与扰动项相关。需要注意的是，这里仅仅用了 Shift-Share IV 的线性函数形式作为例子，如果 fi(g,s)fi​(g,s) 是更复杂的函数形式，内生性问题会更加常见。

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