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科技
文章平均质量分 84
Dig Quant
这个作者很懒,什么都没留下…
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抹不掉的消费数字足迹!那些悄然消失的花呗额度……
你可知道,夜深人静的夜晚,你一次冲动的清空购物车的举动都会被互联网记录在案,并作为日后评价你的“信用额度”的一项参考?你可知道,在一次英文姓名的输入中,你无意间将该大写的字母写成了小写,你会被互联网认为更有“失信”的可能?在这个处处都会留下“数字足迹“的时代,可能我们自己都没有互联网了解自己的信用程度……一、传统“个人征信”的优劣点今天想在上海浦东买一套房,99%的人会选择按揭贷款(mortgage loan)。而如果你是一位银行行长,你会怎么来判断该不该把这笔钱借给这个“求房若渴”的年轻人原创 2021-08-20 11:14:58 · 260 阅读 · 0 评论 -
颠覆人才市场?区块链凭什么?
原创 | 点宽学园 作者 | 王启瑞全文字数2509字,建议阅读时长 8 分钟。数字化平台包括“ABCD”四大核心技术,分别是人工智能(A-Artificial Intelligence)、区块链(B-BlockChain)、云计算(C-Cloud)和大数据(D-Big Data),而区块链被认为是一项具有颠覆性的变革技术。区块链从来不只是创造虚拟货币那么简单,它更是试图颠覆互联网底层逻辑,甚至改变现有的社会逻辑,构建一个去中心化的数字世界。目前,区块链的应用主要集中于金融、电子凭证、产品溯源等原创 2021-07-29 11:04:22 · 4192 阅读 · 1 评论 -
鸿蒙出世,金融圈如何布局?
原创 | 点宽学院 作者 | 郭金全文字数 2799 字,建议阅读时长 7 分钟。6月2日晚,华为正式发布鸿蒙操作系统HarmoneyOS 2及多款搭载该操作系统地新产品,这一消息刚经发布,就迅速引起大众的关注,在朋友圈引起关注。而金融机构也紧跟时事,迅速入圈,成为最踊跃的“入圈”成员之一。短短数日,超过30多家券商、银行、基金、保险公司等机构陆续官宣全面支持鸿蒙系统。金融结构纷纷加入鸿蒙朋友圈意味着什么?我们正处于一个万物智能、万物互联时代,华为消费者业务CEO余承东表示,机器将来都会智能化原创 2021-07-23 10:03:48 · 293 阅读 · 0 评论 -
人类VS机器:财富管理的下一个前沿
原创|点宽学院 作者| 唐晓堂全文字数 3407字,建议阅读时长 9 分钟。当软件技术在20世纪到来,算法程序出现时,金融部门将不可避免地率先利用这一潜力。Vanguard的创始人约翰·博格尔(John Bogle)在20世纪70年代推出了世界上第一只指数基金,通过部署软件来跟踪一篮子股票,从而使基金能够根据其基本基准的任何变化来部署自动重新分配。使用软件来自动化交易的优势是深远的,主要体现在降低运营成本方面。指数基金不必为“人力”买单。指数基金的出现是向大众市场开...原创 2021-07-07 10:18:33 · 178 阅读 · 0 评论 -
【点宽专栏】知识分享:验证CAPM模型在中国市场的表现
原创 | 点宽学院 作者 | 点小宽全文字数 2366字,建议阅读时长 8 分钟。01策略原理根据CAPM理论,一种资产的价格应该仅与系统性风险相关,并不存在常数项的超额收益(α)。因此,如果市场上存在具有α收益的资产,则此时资产的价格偏离了其应有的水平。具体来说,如果α<0,表明该股的收益率被低估,则应该买入;相反,如果α>0,则表明该股的收益率被高估,应该卖出。02策略细节设定市场因子选择:上证综指。上证综指成分股包含了在上海交易所上市的全部A股股票,包含了大中小市原创 2021-03-31 10:34:01 · 1219 阅读 · 1 评论 -
【点宽专栏】如何高效使用Jupyter和Markdown?
本篇文章适合人群:Jupyter & Markdown 初级使用者俗话说,工欲善其事必先利其器。希望在看过本篇文章后,大家能在学习过程中更高效地使用自己的工具。本篇文章一共分为3个部分,如下图所示。一、快捷交互tips该部分内容主要介绍一些常用的快捷键,以及借助一些与交互相关的魔术命令让我们更高效的使用Notebook1.快速运行你的cellJupyter 给我们提供了非常多的快捷键,很多在其他编辑器或命令行中也会用到,在这里提几个常用的:①Shift + Enter : 运行当前原创 2021-03-25 11:34:48 · 445 阅读 · 2 评论 -
【点宽专栏】数据标注:AI背后的人工力量
什么是数据标注?在了解数据标注之前,先来了解人工智能。人工智能(Artificial Intelligence),英文缩写为AI。它是研究、开发用于模拟、延伸和扩展人的智能的理论、方法、技术及应用系统的一门新的技术科学。它企图了解智能的实质,并生产出一种新的能以人类智能相似的方式做出反应的智能机器,该领域的研究包括机器人、语言识别、图像识别、自然语言处理和专家系统等。人工智能从诞生以来,理论和技术日益成熟,应用领域也不断扩大,可以设想,未来人工智能带来的科技产品,将会是人类智慧的“容器”。人工智能,其原创 2021-03-03 15:18:46 · 588 阅读 · 1 评论 -
【点宽专栏】基于深度学习的股票涨跌预测
01背景股票价格的预测是学界和业界一直以来尝试去研究解决的问题,由于股票的价格受到的影响因素众多,涵盖了上市公司基本面,产品价格的波动,国内的宏观经济数据,国际市场的各种金融资产和价格的波动等等,并且各个变量与股票价格的走势并非线性,因此传统的计量经济学模型并不能很好地解决股票价格的预测问题。近些年来随着人工智能与机器学习的出现,为股票价格的预测提供了一种新的思路,本文基于深度学习的思想,尝试对上市公司的价格做出预测。02深度学习理论与模型深度学习是机器学习的一个新的方向,其理论基础是神经网络。一个原创 2021-03-03 10:36:52 · 1375 阅读 · 0 评论 -
【点宽专栏】教你如何应用朴素贝叶斯分类器进行股价趋势分类预测
朴素贝叶斯分类器进行股价趋势分类预测原理贝叶斯定理模型思想1、在风险识别中,贝叶斯模型本质上也是一种已知结果找原因的思维工具。2、在风险决策中,利用贝叶斯模型的基本思想是充分利用先验信息(如已有的模型,数据信息以及经验资料),将先验分布和抽样分布整合成后验分布,从而利用后验分布进行决策。如果有新的信息,则更新后验分布,实现递归决策方案。从而得到最优策略,使得决策风险尽可能低。在概率统计的表述是:应用所观察到的现象对有关概率分布的主观判断(即先验概率)进行修正的标准方法。3、在分类预测中,朴素贝叶原创 2021-02-04 10:30:39 · 1361 阅读 · 1 评论 -
【点宽专栏】股票、期货量化投资策略系列——基于AT量能-MATLAB
网格资金管理(突破进场)策略原理将资金分为N份,采取突破高点的形式入场,止损为10%,止盈为11%如果该份资金获利超过11%,则上移止盈止损线,且启动下一份资金抛点入场。仅多头入场策略收益...原创 2021-02-03 10:27:02 · 499 阅读 · 0 评论 -
【点宽专栏】海龟策略在商品期货市场资金流策略中的应用——点宽精选
图片本文为点宽-泰迪杯获奖作品挖掘目标运用日级K 线数据对2011-2013 年数据刻画资金流向,发现资金流向对未来期货的影响,并使用持仓量、成交量和价格结合进行量化选标的,最后将选择的标的运用于量化策略中。总体流程图片资金流向数据预处理对不同标的的2011-2013 年日级K 线数据进行分析,将未上市的标的数据进行去空操作。期货市场中价格与成交量、持仓量关系研究在股票市场中,资金流向(Money Flow)是一个可以反映市场中某个股票的超额需求或供给的标准的技术指标,由于每个买单会有原创 2021-01-29 14:47:03 · 1007 阅读 · 0 评论 -
【点宽专栏】——Pivot Point交易法
1.Pivot Point交易法1.1枢轴点(Pivot Point)这里先建立一个概念:P= ( H + L + 2C ) / 4 {H代表高价位, L代表低价位, C代表收市价}这个计算出的P值,是当时的市场绝对均价,下文用到P值公式是变体。Pivot Point是一套非常“单纯”的阻力支持体系,至今已经广泛的用在股票、期货、国债、指数等高成交量的商品上。经典的Pivot Point是7点系统,就是7个价格组成的,目前广泛使用的13点系统,其实都是一样的,不过是多加了6个价格罢了,适用于大成.原创 2021-01-28 16:11:13 · 1556 阅读 · 0 评论 -
【点宽专栏】天风证券——商品期货CTA专题报告(三)策略的趋势过滤
图片前言品种趋势的强弱是趋势策略盈利的关键因素品种趋势性越强,回测效果越好。如果我们观察各品种连续主力合约K线,可以发现螺纹钢、焦炭等品种都经历过非常明显的趋势行情。从策略收益的统计来看,趋势性强的品种相比于缺乏趋势的品种其胜率未必有优势,但是盈亏比有明显优势。这一点从侧面映证了趋势策略“亏小钱赚大钱”的理念,而趋势的强弱则是能否赚到“大钱”的关键因素。控制多品种组合中弱趋势性品种上的亏损趋势性弱的品种由于难赚“大钱”,所以赚的钱不能填上“小亏”出来的“坑”,一直与趋势策略效果不佳。对于一个多品种原创 2021-01-27 15:09:49 · 670 阅读 · 0 评论 -
【点宽专栏】——ORB突破
图片1.ORB突破思想1.1起源ORB突破交易最早于1988年由美国基金经理托比提出。他通过衡量开盘价与最高价、最低价距离的较小者,为失败突破幅度,后市一旦超过这个幅度,便认为是真正的突破。在实际应用中,早盘的突破、窄幅波动后的突破,可作为有效的过滤条件。1.2主要特点:日内交易策略,收盘平仓;ORB失败突破基于过去N个交易日ORB指标;上轨=今日开盘价+N天ORB*M;下轨=今日开盘价-N天ORB*M;当价格突破上轨,买入开仓;当价格跌穿下轨,卖出开仓。2.对于ORB思想的改进2.原创 2021-01-26 16:32:14 · 915 阅读 · 0 评论 -
【点宽专栏】渤海证券——商品期货跨品种择时套利策略
作者:张滔广东海洋大学 | 信息与计算科学 | 本科点宽量化俱乐部第一期会员简要回顾跨品种套利原理:两不同品种期货,具有一定相关性,根据其价格差波动套利。研报筛选出的6对组合:豆油-棕榈油、豆油-菜油、大豆-豆粕、螺纹钢-焦铁矿石、焦炭-焦煤、玉米-淀粉。本文仅以大豆-豆粕为例进行探讨。本策略以复现【渤海证券商品期货套利策略:商品期货跨品种择时套利策略】为主。基本原理一、相关系数概念相关关系是一种非确定性的关系,相关系数是研究变量之间线性相关程度的统计指标。相关系数是按积差方法计算.原创 2021-01-22 16:18:18 · 1355 阅读 · 0 评论 -
【点宽专栏】期货多因子(二)——各因子描述
一、报告简介上期我们对于期货多因子的逻辑和用途进行了小结,我们构建期货多因子是为了刻画期货的特征,从而用于机器学习。上期我们探究了动量因子,本篇报告将把更多的因子特征呈现出来。二、因子研究方法上期我们对于因子溢价构建方法进行了简介,本文采用同样方法,每天换仓,构建因子多空组合。对于多空组合收益率,我们采用总收益、年化收益、年化波动、夏普比率、最大回撤、收益回撤比、Hurst指数、5,10,20,60,120日方差比率检验来衡量。其中,Hurst指数(见中信建投Hurst报告)以及方差比率检验(Lo.原创 2021-01-21 17:33:48 · 1121 阅读 · 0 评论 -
【点宽专栏】Dual Thrust 交易策略
1.Dual Thrust 交易策略1.1Dual Thrust策略介绍Dual Thrust是一个趋势跟踪系统,由Michael Chalek在20世纪80年代开发,曾被Future Thruth杂志评为最赚钱的策略之一。Dual Thrust系统具有简单易用、适用度广的特点,其思路简单、参数很少,配合不同的参数、止盈止损和仓位管理,可以为投资者带来长期稳定的收益,被投资者广泛应用于股票、货币、贵金属、债券、能源及股指期货市场等。在Dual Thrust交易系统中,对于震荡区间的定义非常关键,这也.原创 2021-01-20 17:31:23 · 937 阅读 · 0 评论 -
【点宽专栏】破解波动性突破实盘系统
1.波动性突破实盘系统介绍1.1系统设计思想波动性突破, 本身带有一定程度自适应市场的特点, 为趋势跟踪系统中的上品, 我们再加入时间清仓、 顺势下轿的元素, 在中性的盘整市道中主动退出突破交易, 或在发生第二次波动性突破的时候顺势平仓,这样就部分解决了利润回撒的问题, 至于参数, 个人倾向于没有参数的交易系统模型最好, 最具有未来市场的适应能力, 如果必须要有一两个参数, 那么以该参数在大幅度变动的测试环境下, 仍然可以盈利为佳。1.2波动性突破系统的文华财经源码:TR:= MAX(MAX((H.原创 2021-01-19 17:09:19 · 765 阅读 · 0 评论 -
【点宽专栏】中国海龟——在实盘大赛中获奖的NEWS系统解密
作者:吴雨豪北师大珠海校区 | 金融数学 | 本科点宽量化俱乐部第一期会员本节提要提及趋势跟踪, 我们不得不涉及在该领域有至高地位的海龟交易法则。与原版的海龟交易法则不同, 这里更重视的是动态风险的管理。与其臆测市场未来的波动性水平,不如援引动态参数。背景提及趋势跟踪, 我们不得不涉及在该领域有至高地位的海龟交易法则, 在趋势跟踪领域, 它的地位可能不亚于《圣经》之于耶稣教。1971年,海龟交易法则创始人理查德·丹尼斯以600美金入市, 至1987年在剔除众多的该基金捐赠之后, 本金仍升逾2.原创 2021-01-15 18:27:22 · 315 阅读 · 0 评论 -
【点宽专栏】华泰金工-CAPM择时(下)
绩效点评该策略未进行参数优化时,已经表现较好,为了稳健性,我们将其信号再次滞后一阶,虽然业绩出现大幅下滑,但是仍然可以看出是一个向上的趋势。以每周 5 个交易日,每月 4 个交易周为假设,我们以万得全 A 为市场指数,分别计算中信一级行业指数的 29 个行业两年左右( 96~104 周) 的贝塔。得到贝塔后,我们对 29 个行业每周的收益率和贝塔计算Spearman 秩相关系数 。我们观察Spearman 秩相关系数的时间序列、分布后,决定采用4周滚动平滑处理Spearman 秩相关系数,降低其切换.原创 2021-01-14 16:36:57 · 507 阅读 · 1 评论 -
【点宽专栏】华泰金工-CAPM择时(上)
研报点评该研报以CAPM为其金融逻辑对全市场进行择时,其预测逻辑为:全市场风险溢价具有持续性(动量),短期市场收益率虽然有波动,但是中期来看,一般会集聚地保持正溢价一段时间,然后切换。对此,只要估计出前期市场期望溢价是否为正,即可买入。本文逻辑较为通顺,但是也较为简单,采用了比较“炫的”beta与收益率是否有正相关(spearman系数)来衡量,直白来看,类似过去N日市场平均收益率是否大于0,大于0即买入。但是本文的角度和平滑方法值得思考,具有启发意义。资本资产定价模型 (Capital Asset.原创 2021-01-13 15:22:58 · 453 阅读 · 0 评论 -
【点宽专栏】国信证券——关于量化选股之聚类分析的探讨
前言本文基于《国信技术面量化选股系列:价格路径对收益的影响》(国信证券:20160909)和《基于k-means聚类的多因子特征检验》(国信证券:20161205)两份研报(研报见评论一附件)的思路进行实证和探讨。上述两份研报在下文中分别简称为《价格》和《聚类》。研报内容简述1.《价格》一文探讨了已实现波动率、偏度和峰度对收益的影响并主要得到了以下结论:在上述三个指标的计算中,基于5分钟数据计算的三指标为有效选股因子,但用日数据则失效。上述三因子在周度和月度范围内都是有效指标,即对时间周期不敏感.原创 2021-01-12 17:59:26 · 1654 阅读 · 0 评论 -
我不想针对马爸爸,但你们这些人工智能骗局还想忽悠我们多久(上)
“眼见为实,但这一定就是真相吗?如果眼前的一切,只是资本想让我们看到的,那我们又如何从资本设下的圈套中,意识到我们深陷其中呢?”大家晚上好,我是Austin。这个题材,信息量很大,内容涉及互联网、人工智能、怪诞心理学、经济学、消费心态学、统计学、传播学等知识,所以我把这个题材,分成上下两部,本期文案为上集,建议大家先加收藏,方便以后消化。视频的创作灵感来源于三部电影:分别是今年9月的《监视资本主义:智能陷阱》(The Social Dilemma),2019年1月的《隐私大盗》(The Great.原创 2021-01-11 15:31:07 · 1290 阅读 · 0 评论 -
【点宽专栏】研报复现——跨期价差分析与跨期套利研究
简要回顾跨期套利原理:同品种期货,交割时间不一样,交易价格也不一样,但它们具有一定相关性,根据其价格差波动套利。研报进行跨期套利组合:泸深IF300期指、上证IH50期指和中证IC500期指的两合约跨期:当月-次月、当月-当季、当月-下季以及蝶式跨期:(当月-次月)-(次月-当季)本文仅以中证500的当月-次月和当月-当季为例进行进行探讨。本策略以复现【中信证券股指期货专题研究:跨期价差分析与跨期套利研究】为主。跨期价差定义其中,F1表示当月合约价格,F2表示次月或者当季合约价格。品种跨期.原创 2021-01-07 17:11:01 · 2161 阅读 · 2 评论 -
【点宽专栏】宽客TAO学习贴:指标量化之超买超卖—EMV简易波动指标
致初学者:大家好,我是一个马叉虫的宽客:Tao,从本期开始,我将为大家带来一系列的量化指标。众所周知,认识技术指标是作为一个从事二级市场必不可少的技能。相信开始对量化感兴趣的宽客们都有一两个自己擅长的技术指标,而对技术指标进行量化策略的构建是最简单最基本的量化实现,宽客们,通过本期学习,一起来实现并尝试改善专属于自己的技术指标吧!宽客:Tao简介EMV简易波动指标,是为数不多的考虑价量关系的技术指标。它刻画了股价在下跌的过程当中,由于买气不断的萎靡退缩,致使成交量逐渐的减少,EMV 数值也因而尾随.原创 2021-01-06 16:50:36 · 563 阅读 · 0 评论 -
新兵笔记 | 张宇翔
作为量化小白的他,又是怎样闯过重重难关,最终进入实地实习?带着这样的思考,《学霸笔记》新兵系列,将带你走进量化新兵计划!学员分享张宇翔中南财经政法大学金融数学目前就读与中南财经政法大学,是一名大三学生,从大三开始立志从事与量化策略研究工作,我的格言是:天道酬勤很幸运能够加入量化新兵。4个月前的我觉得不敢相信自己能够走到最后。四个月的磨练中,从一个量化0基础的小白,到对因子选股策略、择时策略有初步认识再到能够独立完成部分策略。可以说这几个月的收获是巨大的,也更加坚定未来从事量化领域/金融科技领.原创 2021-01-05 17:35:03 · 305 阅读 · 0 评论 -
央行发行数字货币的深层逻辑
图片央行发行数字货币的深层逻辑相信大家如果平时关注时政新闻比较多的话,会发现近几年有越来越多关于数字货币的报道,大有一种和当下热门的新能源、5G等朝阳产业抢“C位”的架势。图片(指数对比图)今天这篇文章主要想和大家聊一聊数字货币的深层逻辑,以及探讨一下,站在2020年末这个时间节点上,我们普通人的机会在哪里?让我们先来介绍一下央行数字货币,其全名是“中国央行数字货币”,英文名是DC/EP,全称为Digital Currency/Electronic Payment,即数字货币/电子支付。它是由央原创 2021-01-04 16:17:18 · 1417 阅读 · 0 评论 -
【点宽专栏】SVM带你玩转期货品种
图片策略概要SVM支持向量机SVM学习问题可以表示为凸优化问题,因此可以利用已知的有效算法发现目标函数的全局最小值。而其他分类方法(如基于规则的分类器和人工神经网络)都采用一种基于贪心学习的策略来搜索假设空间,这种方法一般只能获得局部最优解。SVM支持向量机量化交易策略根据MATLAB提供的机器学习SVM支持向量机系列工具包,根据预测标签0和1设计交易信号:信号为0表示做空;信号为1表示做多。在商品期货上,该SVM策略表现一般,在金融期货上,该策略表现各异。其中,在沪深股指上表现最好,年化收益率达原创 2020-12-31 16:47:33 · 489 阅读 · 0 评论 -
【点宽专栏】WorldQuant Alpha 101 因子 #002
图片Alpha #001(点击标题查看)Alpha #002(-1 * correlation(rank(delta(log(volume), 2)), rank(((close - open) / open)), 6))因子函数说明:1、图片含义:x 和 y两个变量过去 d 天的相关系数。取值范围为:[-1,1]。2、rank(x)含义:股票的排名。输入值向量x为股票向量,若输入值含NAN,则NAN不参与排名,输出为股票对应排名的boolean值(排名所占总位数的百分比)。例如,原创 2020-12-29 15:44:09 · 503 阅读 · 1 评论 -
【点宽专栏】虚拟遗憾最小化(CFR)之量化择时与交易
谷歌DeepMind公司研发的AI围棋AlphaGo在去年嗨翻天的时候,让我觉得现在的机器学习学习技术真的很NB,因为自己的专业,私下一直有关注机器学习在量化投资这块的一些实践。昨天看到广发出了一篇名为《虚拟遗憾最小化应用于量化择时与交易》的文章,让我眼前一亮,感觉这都怎么了啊。但是看到最后的结果,也不是很理想。这样看来,也是情理之中。很多高大上的东西,要放在金融市场去真正赚钱,这倒不见得会有多么好。除了市场本身外,自身的研究水平也是一方面。经常听朋友说,大道至简,其实也是蛮有道理的。无论什么模型,最终能.原创 2020-12-23 18:13:25 · 1265 阅读 · 0 评论