基金--申购

申购

• 概述

​ 开放式基金成立之后，投资者通过基金销售代理人向基金管理人申请购买基金份额，并按申请当天的基金净值予以成交的行为，称之为申购

• 申购业务流程

时间	基金管理人	登记过户系统	销售机构
T日17:00前			接收投资者的申购申请，并将当日的申购申请提交给TA处理
T+1日8:30前	将T日基金净值通知给TA	接收T日的基金净值
T+1日9:00后	对超额申购确定处理方式	TA检查申购是否合法，并进行申购处理。如有超额申购，通知给基金管理人，按基金管理人的方式进行处理
T+1日15:00后		向销售商发送申购确认信息	接收TA发送的申购确认信息，并进行处理
T+2日9：30后			投资者查询申购信息

申购–业务规则

1. 发起申购之前，必须已经开立基金账号，并在发起交易的代理人处做过账户登记

2. 只有正常开放期下，允许申购的前提下，才接受申购申请

3. 首次投资和追加投资，申请金额与追加投资金额都必须大于规定的申请金额和最佳投资金额

4. 申购申请必须符合大额交易限制要求

5. 申购申请必须符合最高持有金额限制要求

6. 日常申购采用”未知价“法，在”T+1”日确认的时候，以申请日的基金净值作为成交价格

7. 前收费基金，申购费用的算法有价内法和价外法，并根据分成协议，计算销售商代理人的费用

8. 后收费基金，不收取申购费用，但是需要计算销售商代理人代理费，由管理人垫付

9. 若申购的金额超过当日的可申购金额，则是超额申购，需要对超额申购进行比例确认或者按规模控制

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超额申购判断

• 申购净份额 = 申购金额 / 当日净值+基金转换入份额 - 赎回份额 - 基金转换出份额
• 申购净金额 = 申购净份额 * 单位净值
• 超额申购其他情况
  
  • 申购净份额 / 昨日总份额 > 超额申购比例
  • 申购净份额 + 昨日总份额 > 基金规模最高份额
  • 申购净净额 + 昨日总资产 > 基金规模最高金额
• 超额申购确认比例 = 申购金额 / 当日可申购限额
  
  • 当日可申购限额 = 昨日总资产 + 赎回确认金额 + 转出确认金额 - 转入确认金额
• 申购确认金额
  
  • 按比例确认
  • 申购实际金额 = 申购确认金额 * 超额申购确认比例
  • 按规模控制
  • 根据申请时间或者申请金额等，对于当日可申购限额以内的申购申请，完全确认，超过申购限额的申购申请，确认失败或者部分确认