cva《财务建模》第五讲笔记

老师先解释了上一次课的遗留问题，之后讲述了循环引用和迭代计算、比率、重组模型的相关知识。具体知识如下:

 

 

 

①对上节课模型中资产负债表不平的问题进行解决。先对每一项进行检查，发现是否有会计科目的计算存在逻辑问题，进行修正。

 

 

 

②讲述了循环引用和迭代计算，对循环引用的优缺点、迭代计算的设置、规避循环引用、预防循环引用的措施进行详细讲解。

 

 

 

③讲述了比率的计算。对各比率在财务建模中的作用进行比较，之后讲述了比率的类型，依据公司的规模、流动性、效率、盈利能力、财务杠杆、偿付能力进行分类。

 

 

 

④介绍了重组模型，就是将前面章节完成的单一工作表模型重新梳理流程变成三个工作表模型的过程。主要讲述了设置工作表、“假设”工作表、报告工作表三个步骤。最后对添加科目、进行打印设置进行了补充讲解。

 

 

 

总结:

 

 

 

 ①在以后的财务建模中要注意，如果出现不平衡，要一项一项的对应检查。

 

②在循环引用的过程中，如果公式编写的不好，就尽量不要进行循环引用，容易出现多次计算的问题。例如计算超额现金或循环贷款利息时，可以运用循环引用。

 

③比率的部分，对于一家公司而言，可以运用各项比率去和行业标准进行比较。在这些比率中，比率不同，公司在各行业的重要性也有高有低。例如流动性指标中，对于流动比率和速动比率高的公司，现金流动性强，公司周转能力就高，对上下游有较强的说服力。

 

④重组模型部分，将之前的工作表进行拆分，做成设置、假设、报告三个工作表。设置工作表指的是公司的一些基础设置，例如历史期的一些数据。“假设”工作表是将各项的计算和预测在这张报表上进行。报告工作表则是输出最后完整的财务报表，最后在设置打印区域时，可以在分页预览模式下，用鼠标拖拽的方式选择特定打印区域。