华宝添益(511990)折价套利记录

套利原理介绍

• 华宝添益(511990)是一个货币基金，年化利息1.4%左右。支持场内T+0交易，既可以买卖也可以申赎，场外价格固定是100元。
• 当场内的价格低于100元时，可以先买入511990再立刻赎回，赚取差价+利息，完成折价套利；如果买入后价格回升，也可选择当天直接卖出赚取差价。
• 同理，场内价格高于100元时，可以先卖出511990再立刻申购等量份额，完成溢价套利。溢价套利要求事先有底仓，实际操作中很少用到，不做赘述。

折价套利流程

T日买入 -> T日享有收益 -> T日赎回 -> T+1日无收益 -> T+2日资金可用
例如：在周五买入华宝添益再立即赎回，可以获得周五，周六，周日共三天利息，下周二资金可用。

实战记录

9月30号当天A股疯涨，一些资金卖出华宝添益去追涨股票，导致华宝添益以99.920的价格低开，当天最低价居然只有99.72

假设9月30号以99.72价格买入再立即赎回，10月9号资金可用，资金占用9天，计8天利息，万元收益0.37, 折价套利的年化收益率：

(100+0.0037*8-99.72)/99.72/9*365 = 12.5%
这个收益率还是很诱人的，自然是要搞它一把。不过30号开盘那会我正巧有事处理，没能抄到最低，最终以99.899的价格成交了7手。

计算一下9天收益约(100.0296-99.899)*700=91.42，相当于年化5.3%，比余额宝香多了!