期权交易的风险解析

​今天主要是给大家对期权交易的一些风险，做一些分析，希望能让大家认识期权交易能产生的一些误区。
一、首先要提醒一下大家，期权价格，跟期货价格是不一样的，期权价格除了像期货价格一样，受到标的价格涨跌的影响之外呢。 期权合约的价格，还会受到时间价值，波动率的影响。
所以在交易期权的时候千万不要忘了，时间价值，波动率也是影响期权价格的两个重要因素。有可能因为时间价值，以及波动率的变化，使得期权合约的价格没有产生像你预期中的上涨，或者下跌。 这个是需要大家格外注意的。
二、在期权交易的时候，经常会存在一个误区，因为当我们看期权回报的时候，我们通常都会说：

期权买方，风险有限，盈利无限！

期权卖方，盈利有限，风险无限！
所以往往有很多人会产生一个误解，认为总体上看，一定是买期权比较合算。 而卖期权不合算，从而会出现追捧期权多头的这样一个现象。（文中的多头指买方，空头指卖方）。
上图：认购期权买方，与卖方的盈亏分析
那么实际上，我们要客观的来看待，期权市场上的多空双方盈亏的状况。如上图认购期权的回报分析和盈亏分析，它只是一个回报状况，并没有考虑到概率。在期权的定价市场比较合理的情况之下，其实多空双方并没有谁一定合算，或者一定不合算。

期权卖方：

最大收益为期权费收入：大概率事件


最大亏损无限或者较大：小概率事件


但是小概率时间一旦发生，可能亏损严重


保证金交易制度的约束

从现实的交易当中，我们长期平均来看