西南证券给予澜起科技2022年目标价90.75，DDR5迎来出货拐点，业务发展势头强劲

西南证券表示澜起科技(688008)在全球内存接口芯片市场份额接近五成，其DDR4出货稳定，DDR5已小批量出货，PCIe4.0/5.0Retimer芯片亦在稳步进行客户导入。在元宇宙概念的带动下，能带来更优用户体验的更高性能服务器需求强劲。在国际CPU龙头的引领下，DDR5和PCIe5.0预计将迎来需求爆发。

U财经显示澜起科技近3个月内共有8家机构给出评级，强力买入评级8家；给予澜起科技操作评分8.3，估值评分6.6,素质评分7.7(评分范围:1~10分，最高10分)

光大证券表示澜起科技是细分赛道全球第一和中国为数不多具备全球竞争力的企业，是一家国际领先的数据处理及互连芯片设计公司，致力成为服务器和数据中心领域计算、存储、互联相关领域平台型企业。公司内存接口芯片业务有望深度受益于DDR5内存接口芯片及配套芯片的放量；同时看好公司津逮服务器平台国产替代空间，及PCIeRetimer芯片放量。

东方证券认为澜起的津逮服务器CPU和混合安全内存模组产品具有安全性高、生态系统健全的优势，已进入到金融、交通等关键领域。澜起津逮服务器平台收入21年增长显著，实现营收8.5亿元，同比增2751%，毛利率为10.2%。尽管四季度该部分营收环比有所下降，但公司预计2022年与英特尔关联采购金额为25亿元，相比2021年提升58%，看好后续增长。未来随着该部分业务量的增长，毛利率有望同步提升。