读书笔记_量化交易如何建立自己的算法交易02

第4章 创建交易业务

  1. l 业务结构: 零售还是自营?
  2. 2 选择一家笭售经纪公司(或自营交易公司)
  3. 3 设备
  4. 4 小结

第5章 交易执行系统

自动交易系统的功能

半自动交易系统:用Excel或MATLAB等软件生成指令。生成指令的桯序通常就是回测桯序,通过人工等其他方式下单 。   
全自动交易系统:持续监控品新价格并不断生成指令。自动传送到经纪账户,只需要每天早上点击 “开始” 按钮, 并在每天晚上点击 “关闭” 按钮, 程序会自动完成全部交易。  

最小化交易成本

避免交易低价股票。  
低价股票不仅会增加总佣金成本 (对于一定的资本. 需要买进或卖出更多股票) , 还会有相对较高的买卖差从而增加总流动性成本  
根据股票的流动性米限制指令规校(股票数lit)。 衡见流动性的一个常用指标是平均日交易昼(要平均的回溯期长短由你自己决定)。   
另一种降低市场冲击的方法是. 根据股票市值来决定指令规模。   
还有一种减少市场冲击的方法。 机构交易员会将大额指令拆分为许多小额指令并分开执行。 这种方法确实能够减少市场冲击, 但会导致另一种交易成本, 即滑价。  

仿真交易测试交易系统

主要好处:不亏真实钱的情况下能够查找自动交易系统软件漏洞简单方法。 
另一个好处,对策略有更好理觯, 包括盈亏波动 、所用资本 、每天交易次数等。只有每天持续不断的交易中才能够获得直观感受。 

实际业绩偏离预期的原因

自动交易系统软件是否有漏洞?  
自动交易系统生成的交易与回视桯序生成的交易是否匹配?  
执行成木是否远商于预期,  
是否交易了流动性差的股票从而导致了市场冲击?  
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