转战期货市场的一路心悟所得

偶然机会，入了期货市场，一对比完胜股市，故退出股市转战期市，一去不复返，永远与股市再见了。

2019年8月27日，正式投资期市。

手动操作，主观判断，主要研究统计套利方面，仓位比较重，赚得多，也亏得多，不久赚了40%，但也不久亏了40%，路不对，之前的可能只是运气，改。

2019年10月1日开始研究量化交易，计算机全自动交易，于10月15日形成策略投入实盘。

量化交易到目前来看，路对我来说是对的，其中有很多曲折，使我现在总盈利只有25%（从入期市到2020年7月16日止），现总结量化交易期间的自我跌代过程，自我铭记：

1、刚开始的策略，以指数为信号，只关注盈利曲线的平滑度，没有关注胜率问题，所以出现的问题就是：低胜率，亏亏亏几次后，来一次大盈，把之前亏的补上。但这要很有耐心，而且要很有信心，一般人难以忍受这亏亏亏，也不好做资金管理。改！

2、改后的策略就明显提高了胜率为主了，胜率必须大于50%。从开始程序化到现在此时都是稳定盈利的，但出现了新的问题，即指数反映的不是真实的主力趋势，也就是指数在涨时，有可能主力是跌的，这就会对预期产生偏差，而且不好把握，不好止损而引发不好资金管理。改！

3、改成还是以指数为信号源，但在主力连续上面进行了止损控制，也就是说指数涨，而主力跌，止损不再由指数发出，因为指数是错的了，使用主力自身的固定止损和移动止损来切断损失。简单的说就是补了上面的漏。而新的问题又出现，带上了不会被放大的止损，能够即时止上了，但指数的趋势有时还是与真实主力是不同的，也就是有些信号会因为换月时指数与主力方向不同而做出错误交易。虽说收益也可以向上，但就是收益会打了折扣。改！

4、改成以主力连续，且后复权为信号源，使用指数来做ATR仓位管理，因为指数是连续的。虽主力连续后复权后也是连接的，但总体走势会变形，且后复权后价格会变得很大或很小，用指数来计算ATR就不会有这个问题。就因为后复权后走势变形，故趋势与真实的不一样，所以有一段时间我使用回上述第3点的策略，结果正值回撤期，3的策略回撤会更大，即起损失。后来细细思来，最好的现在是第4点的策略，因为交易的是短中期，对大的整体趋势变形是不用理会的，不会有影响。

5、最终就定了第4的这个策略，目前我能悟到的最好的了。同时又准备了第3点提到的策略（虽有少少不足，但整体策略还是不错的），当这策略在出现大回撤到历史临界位时，可以切到第3点的策略上。实现双绞龙双策略仓位切换的功能。

6、其实一直变换策略，一直研究未定型下，对盈利是有很大影响的，最好的一个稳定的策略从始至终坚持下去。但坚持很难，因为程序化下全自动，严格的仓位管理，收益太平稳，风险也很小，自己就什么事也不用干，所有有两次手痒了，用盈利的一部分资金去主观手动操作了。第一次新冠疫情时，我猜股市会受影响大跌，所以卖空了股指，结果却涨，亏了15%。第二次上个星期，股市大涨，看似牛市来了，追涨买多了股指，却买在最高点，跌了，亏了10%。

磕磕绊绊，且去除两次主观操作均以失败告终外，只盈利了25%。今天写这博文，一方面是今天终于敲定了策略，估计应该很长一段时间不会变更了；另一方面是要警醒自己，不再手动操作，不管看到多好的机会（其实机会没办法看得准的，只有把机会量化了才能说是好机会，偶发的机会其实与赌博无异。也许我的主观判断是对的，但要1000次判断才能体现出来，偶尔一两次只能是运气占主导，而资金管理上却不允许我偶发失败多次。）

希望后面能一路顺利，加油！