货币的本质

货币的本质

《货币权利与人》——翟东升

知识背景

视频链接

次贷和信贷

资本是什么————买了为了卖出去

人力资本是什么————教育的本质其实就是把人训练成人力资本，人力资本及把人的知识技能劳动等，当做商品去贩卖。

什么是美元霸权————美国人印的纸片就可以换取美元交易区的真实存在的资源和劳动。

逆差————外贸易中，一国的进口额大于出口额，即贸易逆差，或叫贸易赤字。对于美国(货币输出国)是好事，印钱就能买别国产品，对于其他国家(发展中国家，没有国际货币职能的国家)会有还不起钱财政危机的隐患，美国不存在，因为他们有印钞机。

金本位，银本位，金银复本位-复本位到金本位(本文中有)， 金本位即这个国家的货币可以兑换成贵金属金。

无锚货币 —— 浮动汇率的例子 这个国家的货币和金的价格不再有依附关系剩下一些补充资料，可以b站搜翟东升老师的视频

翟币——美元霸权的实质

为什么要降低外汇储备——

未来起点收入——未来的新畅想

为什么沿海先发展起来了——汇率保护带来了什么

第一章 议题与方法

摘要，区别于其他经济学说，人本主义经济学的关键在于人，将人作为最本质财富，人的能力是财富的来源，人的消费为财富的意义。

名词解释

中心国家与外围国家

前言：

任何改革，都应该和本地传统文明特性保持一定的连贯性，积极审慎务实推动改革

必须保证是问题导向而不是外来理论导向的改革设计。

所谓西方民主，都是先工业化再选举制度而不是相反。

人本主义

区别于西方世界人本主义，淡化了个人价值本位色彩。

更多去关注家庭、社群、企业、产业、民族、教派、阶级，政党、国家等"想象共同体"

古典学派

只关心生产财富，而不担心消费和需求，认为人的消费和欲望是永无止境的。

人本主义核心观点

人与物的关系；国家与市场的关系；中心与外围的关系；可贸易品和非可贸易品的关系。

传统马克思主义为人类工业化早期诞生的政治经济学理论，劳动价值的理论是人劳动所以创造财富，是财富的唯一来源。

民本主义认为劳动与资本具有统一性而不是对立性，双方是共生的。

财富的来源是人而且只是人，但不仅仅来源与人的生产与投资经营活动，也来源于人的消费行为，没有了消费，生产和投资的结果就是过剩产能和无效劳动。当初苏联就是因为重生产而轻消费，导致低效和浪费。

为什么要改革开放，南方国家为什么工业化改革失败，是因为财富并非来源于物而是人的能力提升和消费需求，一但闭关锁国，就自动失去了全球人口的需求塑造的大市场，也就失去了发展的巨大动力源泉。

中心国家与外围国家剥削关系中关键的是对于人的流动而不是物的流动，中心国家从外围汲取了宝贵的人力资本和精英阶级导致外围国家竞争力底下。

自由主义经济学认为市场是必要的恶，而市场是一种自然之物，看不见的手会调配价格，然而经济学的理论是基于透明市场，然而现实世界，信息差，技术差，让这个学说不攻自破，为什么电脑城门口的店面机器比内部的贵呢，中国被禁止出口的芯片，难道价格受市场本身支配吗。市场本身就是由政府带来的公共产品

国家的产生

从人类历史上来兰，族群，部落之间的斗争是殊死的竞争、搏杀和淘汰，而不是财富和权利的分配问题那么简单。国家不是在阶级斗争中产生的，而是在为了同外部力量争取生存权的残酷斗争中产生的。

越是发达国家，源于自然之物的增加值的比例越低，而源自认的知识、技巧、工艺、资本的投入增加值比例越高，发展的真正含义是人的能力的发展和由此带来对人需求的满足，而不是自然之物的堆积和挥霍。离开了人的发展和需求，纯粹的自然之物无价值可言，是人的欲望和需求赋予了他们以功能和价值，这种功能和价值放在市场上交易的时候他们便有了价格。

随着人类的技术进步，资源在边际上的重要性是下降的，稀缺性总的来说是减少的。

价值的产生过程既包括供给和创造，也包括需求。

共同富裕的价值和需要把持的度，均贫富有利于扩大有效需求，但是认为消灭贫富差距很容易打几个题的积极性，导致生产和供给一侧的萎缩。

年龄结构与需求的关系，需求改影响增长率通胀利率和汇率。 babyboom与房价

诸如美国允许的移民，对其学职业资格很高，但是移民后又不承认这些学历，潜在意图是看中的不是移民的知识和能力，而是他们带来的积蓄和转化的消费，中心对边缘的掠夺，导致人口流出地区总会陷入不发达的恶性循环。

笔者希望对年轻人更加友好，整体政策偏向未来投资，年龄超过一定阈值，那么不会提供高福利待遇让政府为高福利买单债台高筑，而是让个体充分发展后，再中年以后让他们自食其力。

工业化以后，生育率降低，少子化后挑战并不是劳动力不足，劳动力有技术进步弥补，挑战在于需求不足，产能过剩，统战率持续走低直至通缩，固定资产价格持续下行，通货精索最终将利率压到负值，这犯规来尤为体系中心国家债务率上升构成天然边界。

债务上升到一定程度，老龄化以后，负利率会导致负债率存在天然边界

信息化后国家管理明显扁平化，整体成本大大降低，国家对于个体的控制力和对社会的渗透力更加强化，另一方表面，大众传媒被小众传媒取代，信息茧房导致社会共识瓦解，政治会变得非常极化。

外国资本管制

以本国储蓄为基础发展的好处是利润可以充分转化为本国居民的财富并最终转化为本国的消费，缺点是速度缓慢

依靠外资发展好处是能够迅速实现大规模生产和非农就业，并带动本国私人部门工业化起飞，弊端是由于风险较高，该国经济发展的一部分成果会被国外资本拿走，并由于资本规模和市场优势对本国的竞争者形成挤压，本土没有消费，依附于国外资本，发展到一定水平后难以进步，并且抬高了土地人工环保等要素价格，外资拿不到利润就会像牧群一样离开该国寻找下一个丰美的草场。表现为资本撤出，汇率贬值，经济增长停滞。而且外资引入会压制民族工业技术积累和积极性，外资提供就业和管理机会，但是技术积累本国分享不到，比如我国一开始高铁，日本卖的贵而且只卖产品不买技术。

中等收入陷阱就是这个，比如越南就是这样的国家，就是对外资过度依赖。发展中国家的原罪就是无法用本币在全球金融市场上融资，外围国家通过国际债务融资的特点是非本币计价从而让再融资的疑虑掌握在别人手里。

中心国家就是资本输出过，准中心，工业化是卖技术产品，外围是卖人力资源和自然资源。

可贸易品和非可贸易品

可贸易品就是可以拿出去在国际市场交易的，比如石油期货，或者生产的手机，非可贸易品大都是服务一类的，例如理发。

可贸易品符合一价定理，就是在国际市场他们的价格会趋同，不可贸易品的价格是根据客户的财富定价的，不可贸易，无法异地套利，不遵循一价定理，北京国贸中心理发和县城理发店哪怕技术一样价格也天差地别，我们平时提的实体经济就是真正意义上的可贸易品，提升国际工业产品竞争力，非可贸易品主要起到一个财富再分配的作用，一个高收入的人会带来诸多低收入的岗位。比如高管，厨师，司机，外卖员，销售，收银等。这里注意，房子是一种非贸易品，原因参见上面。非贸易品价格永远不可能趋同。

可贸易品是发展一国富强的关键，技术发展导致的非贸易品可贸易化，是全球贫富分化的原因之一。

随着社会发展，一些服务也买是出现跨境一致性，比如游戏价格，远程培训价格。

所有投资的技巧和方法，一单称为公众知识后边不再能产生超额收益。

政治本身无非就是从哪弄钱给谁花

第二章 货币国际化与全球货币体系的重构

摘要，货币是什么，尤其是在现在数字化货币和去中心化虚拟币的发展下，它其实脱离了原有的价值本位的属性，变成了纯粹意义上的国家信用，推广本国货币给其他地区便可以利用这种信用转移通胀，但是通胀转移是有代价的因为国际货币其实不可避免的承载了提供流动性这一国际公共产品的责任，这使得本国不具备比较优势的产业，比如加工制造业被货币出口挤占生存空间造成国家产业空心化。

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复本位到金本位

金属铸币，各国政府以法律规定的成色和重量，两国货币含金量的比价为决定汇率基础的主要因素。

欧洲先后放弃白银，从复本位向金本位转型的过程也是中国社会整体上快速贫困化的过程。不仅仅是因为清政府割地赔款，白银价格大幅下跌意味着过去数百年中国手工业者对外出口的农产品和手工业品换区的白银财富迅速蒸发。

凯恩斯计划于怀特计划

布雷顿森林体系的内在悖论

各国要获得并存储美元以调节国际收支波动，必须以美国国际收支逆差为前提；如果美国国际收支持续恶化导致黄金不断外流，就会削弱国际社会对美元币值稳定的信心，动摇金汇兑本位的基础。

这种美元国际清偿能力与世界对美元信心之间根本性的矛盾被称为“格里芬难题”

经济稳定运行的时候可以维持，一旦美国经济面临困境，如同一个陷入危机的银行，世界范围内的储户们就会争相把手中的美元兑换成黄金以避免储蓄损失，从而触发“挤兑”效应，导致该体系走向奔溃。

然而历史证实，1971年美国废弃布雷斯顿森林体系，开启无锚货币时代。

美国政府以下两步结束布雷斯顿森林体系。

一、关闭黄金窗口

二、令美元贬值而其他货币升值

自此，美国政府的国债信用体系成了新的价值基准和调节阀，国际货币体系形成了“美元本位制”。由于美国的全球全是和国际国币体系的内在惯性，脱离了黄金这一硬锚的约束后，美元的发行不受黄金储量的限制，可以肆意超发货币，向全球输出通胀，弥补自身财政赤字。

关于货币的本质

西方经济学主流理论，把货币价值理解为价值尺度和流通手段的统一，并认为具有价值尺度，流通/支付手段，储值工具，但随着现在货币越来越数字化，成为了一种记账和信用系统。

如今很少有人再把货币作为一种一般商品等价物的一种特殊商品。

本国货币其实就是本国政府的信用体系。

黄金非货币化以后，货币与事物的最后一丝联系也被抛弃。

货币天生不是金银，金银天生是货币。

货币不是交换的一种商品媒介，而是由三要素构成的一套社会协作体系和公共产品。货币称为了一种可转移的信用或者说债务。

国际货币的分部服从幂律

第一大货币占全球货币份额的54%，第二大货币占剩余部分的54%（1-54%）*54%=25%，第三层次又是剩余货币的54%。分别对应美元，，第二是德国马克？第三日元人民币英镑。

中国持有大规模美国国债本质是不划算的，因为美国以国家安全为由拒绝向中国出口斩落星资产和军民两用技术产品，挣了美元买不到我们想要的东西，但不得不持有的原因是，做能源和大众商品国际贸易的时候因为美元流动性和便利性好于人命币，所以还是用美元结算。

美元霸权的好处

美国贸易逆差的部分，实际就是用印的纸片片换生产国实打实劳动产品，而且现在还要以碳排放要求生产国支付高昂的环保成本。碳排放权其实就是发展权。这样生产即牺牲了环境，消耗了劳动力，还要被敲诈碳排放罚款，非常不合理，如果以后要碳税，那么应该以消费去计算而不是生产。

科技霸权，因繁荣获得人全球人才，因人才和财富持续创新，因创新而掌握更大的财富和权势，由于美元和科技霸权的收割，外围国家所做的几乎所有的努力，所形成的人和效率提升与改进，最终都会转变为政府或者剧名账户上美元的增加

美元霸权的代价

本币的长期高估而打击本国出口制造业造成产业空心化

美元霸权——出口纸片作为最大收益的产业，会对科技等实业造成巨大的挤出效应，这亦是一种“资源诅咒”

货币国际化参考的两个对象，德国马克和日元

马克走工业型国际化道路

提升工业国际竞争力，很多中小企业具有高度专业化高质量创新型的产品，掌握定价权与竞争力，这样他们强大的工业竞争力就能要求以马克作为结算货币从而转移汇率风险，在这个交易网马克是绝对主导的支付清算货币

日元走金融型国际化道路

赚了钱投入对美国金融资产和房地产市场的投机性交易

国际政治决定论

国际政治经济体系中的大国和小姑偶读区别主要不在于人口或者幅员，甚至不再与经济规模，而在于其在体系中的行为模式和角色定位，大国是游戏规则、价格曲线和历史趋势的设定者和塑造者，二效果是上述要素的接受者。

示例：广场协议前日本政府为其他国家提供无息贷款，但是后来日元升值，导致这些国家偿还的债务远超于正常支付利息。

日本更习惯于追随强者，而不是领导弱者。畏威而不怀德

人民币国际化的启示

保持宏观经济稳定，有利于广大人民群众的利益

对于货币国际化而言，贸易和产业的质量比规模更重要，因为出口货币的利润大于出口低附加值工业品的利润，只有人民币国际化才能避免美元陷阱。

中国很多经济学家思考本国经济问题仍然是小国心态，因为伴随他们成长的重大经济事件是东南亚经济危机，闹钟参照系是韩国新加坡泰国菲律宾这样的效果佳在美国资本流动冲击下毫无抵抗力的教训，因此他们认为必须抱紧三万亿美元的外汇储备，直至今日2022-3-26 中国依旧有超过三万亿美元的外汇储备，但是总体数量从2014年往后是递减的。

中国的政治精英缺乏必要的更新迭代，历史上先进国家都是用超过五十年的时间进行工业化的，但是中国只用了二十年，这就意味着当35岁的他们以中层领导和青年学者去美国和机构中学习的时候，中国还是典型的穷国，当55岁的他们作为中坚力量参与政策制定和谈判的时候，他们的思维还处在二十世纪九十年代，时代进步的太快以至于人的认识赶不上时代进步的脚步，这就是一部分资深经济学家过度保守的主要原因所在。

为不发达地区提供纸币也能提升人民币在这些国家地区的接受程度

未来的设想，1中国经济规模全球第一，美国的两倍，人均2.5到3万美元，2中产阶级从三亿变到五亿，3外汇储备清零，4由老龄化带来经济减速和货币通缩因而汇率走强。