Tomas Demark提到,td回撤与斐波那契回撤最大的不同在与最低点与最高点的选择
eg.当前股价运行的z点,寻找低点方式为:
1)向前搜索比当前高点高的高点x,如果当前高点为最高点,需要特殊考虑。
2)在x与z之间寻找一个最低点,作为Y,Y与Z即为选择的最高点与最低点。
其中,0.382,0.5,0.618,磁力价格为四个基本的价格支撑位,前一个价格位被突破,就会朝着下一个价格为运动。其中磁力价格指的是最高点/最低点的收盘价或开盘价,不是日内波动。
德马克认为,衡量某个k线是否突破回撤点需要满足下列条件:
1)如果前1天的收盘价低于前两天的收盘价,即在突破当天之前,收了一根阴线,股价是呈现下跌趋势的,就认为这次突破是有效的
2)开盘价跳空开在回撤点位上
3)如果上述两点都没有满足,则前一天必然收了一根阳线。此时计算这根阳线的买入压力=收盘价+ (收盘价-min(当前k线低点,前一根k线收盘价) ),这个买入压力点位必须低于回撤点位,则认为突破有效。
德马克对上述三个条件存在下述看法:
1)在突破回撤点位时开始长仓操作,不用等待收盘价对牛市的确认。(不理解德马克指的是突破时的k线是牛市转折?还是啥意思)
2)跳空高开表明市场处于牛市氛围中,再次买进操作活动会提高收盘价高于回撤点位之上的可能性。(此处是否意指跳空高开,市场大众趋向认为处于小牛行情,大众买入将进一步推高价位?)
3)之前一个k线加上价差低于回撤点位,表明昨日市场买进压力低于回撤点位,而今日收在回撤点位之上,表明市场氛围与买进压力在当天发生了变化。
上述指标均用来判断k线的突破是否是有效的,同时,市场可能在突破后在极短的时间内回调到回撤点位之下,德马克用下述规则进行判断:
1)合格突破后,第二天开盘价低于回撤点位,在开盘价附近斩仓退出
2)开盘价低于突破k线收盘价,收于回撤点位之下,斩仓退出
3)第二天最高点低于突破时候的最高点,斩仓退出。
同样的规则使用与股价下探不同回撤点位是否合格。在实际计算过程中,不管是个股还是大盘,在具体回撤点位精确数值上都无法满足德马克提出的规则,但股价确实在特定回撤点位发生变动。
同时,德马克提到,当突破k线使用的是影线突破,表明行情变化,简单描述:
上行:1)收盘价低于前日收盘,上升趋势耗竭
2)收盘价高于前日收盘,上升目标位原本上升目标的一半。
下行:1)收盘价高于前日收盘,下降趋势耗竭
2)收盘价低于前日收盘,下降目标为原本目标的一半。
关于斐波那契回撤,https://www.youtube.com/watch?v=KzHjxPxGzMw 中有详细描述,与td回撤类似,区别在于td回撤确定了低点与高点,同时对于回调位置突破是否合格等因素做出了详细规定,可认为斐波那契是td的精简版