基金押题卷三

基金押题卷三

一 单选

(1)某投资人认购1,000,000份ETF基金份额，认购价格为1.00元/份，认购费率为1%，投资人需要准备（）元资金。

A1100000

B1010000

C1001000

D1000100

题    型：常识题

页    码：62

难 易 度：易

专家答案：B解析内容 认购金额＝认购价格×认购份额×（1＋认购费率）=1000000*1.00*（1+1%）=1010000

(2)中国证监会自受理基金管理公司设立申请之日起（ ）个月内，以审慎监管原则依法审查，做出批准或不予批准的决定。

A12

B6

C3

D1

题    型：常识题

页    码：232

难 易 度：易

专家答案：B解析内容 中国证监会自受理基金管理公司设立申请之日起6个月内，以审慎监管原则依法审查，做出批准或不予批准的决定。

(3)不同范围资产配置在时间跨度上往往不同，一般而言，股票、债券资产配置的期限为（ ）。

A五年

B三年

C半年

D一个月

题    型：常识题

页    码：321

难 易 度：易

专家答案：C解析内容 不同范围资产配置在时间跨度上往往不同，一般而言，股票、债券资产配置的期限为半年。

(4)基金绩效贡献分析的目的在于（）。

A衡量基准组合收益率

B衡量基金收益率

C分析基金收益率和基准组合收益率之间差别的原因

D衡量基金绩效表现优劣

题    型：常识题

页    码：396

难 易 度：易

专家答案：C解析内容 基金绩效贡献分析的目的在于分析基金收益率和基准组合收益率之间差别的原因。

(5)投资者将LOF份额从证券登记系统转入基金注册登记系统，自（）始，投资者可以在转入方代销机构处申报赎回基金份额。

AT日

BT+1日

CT+2日

DT+3日

题    型：常识题

页    码：78

难 易 度：易

专家答案：C解析内容 考察LOF份额的转托管。

(6)追求收益且厌恶风险的投资者的无差异曲线具有的特征是（）。

A同一条无差异曲线上的投资组合给投资者带来的满意程度相同

B无差异曲线是由左至右向下弯曲的曲线

C不同无曲线上的投资组合给投资者带来的满意程度相同

D无差异曲线布满整个平面但是相交

题    型：常识题

页    码：284

难 易 度：易

专家答案：A解析内容 追求收益且厌恶风险的投资者的无差异曲线具有的特征是：同一条无差异曲线上的投资组合给投资者带来的满意程度相同。

(7)如果以P/B比率（股票价格与每股账面价值的比率）为标准将股票分为价值型和成长型，则价值型股票的P/B比率（）。

A较低

B较高

C一样

D不确定

题    型：常识题

页    码：31

难 易 度：易

专家答案：A解析内容 价值型股票通常是指收益稳定、价值被低估、安全性较高的股票，市盈率、市净率较低；成长型股票通常是指收益增长速度较快、未来发展潜力较大的股票，其市盈率、市净率通常较高。

(8)根据《证券投资基金法》的规定，封闭式基金成立的最低要求为（）。

A核准规模的80%以上，份额持有人不少于200人

B核准规模的60%以上，份额持有人不少于200人

C份额不少于2亿份，份额总额不少于2亿元人民币，份额持有人不少于200人

D份额不少于2亿份，份额总额不少于2亿元人民币，份额持有人不少于1000人

题    型：常识题

页    码：60

难 易 度：难

专家答案：A解析内容 根据《证券投资基金法》的规定，封闭式基金成立的最低要求为基金份额总额达到核准规模的80%以上，基金份额持有人不少于200人。

(9)股票风格管理分为（）的股票风格管理。

A积极与消极

B基本分析与技术分析

C系统与非系统

D主动与被动

题    型：常识题

页    码：338,339

难 易 度：易

专家答案：A解析内容 考察股票风格管理类型。

(10)某投资组合的贝塔（Beta）系数为1.5，市场的平均风险溢价为5%，则投资者对该投资组合要求高于无风险利率的收益率是（ ）。

A6.5%

B5%

C4.5%

D7.5%

题    型：常识题

页    码：293

难 易 度：易

专家答案：D解析内容 根据资本资产定价模型，E（ri）=rf+（E（rM)-rf）*β,所以该投资者对该投资组合要求高于无风险利率的收益率是（E（rM)-rf）*β，即贝塔系数乘以市场的平均风险溢价，因此是1.5%*5=7.5%

(11)根据现代投资组合理论，在一个有效市场中，适合的证券组合投资策略是（）。

A消极投资管理策略

B积极投资管理策略

C加强指数化法

D技术分析法

题    型：常识题

页    码：306

难 易 度：易

专家答案：A解析内容 如果认为市场是有效的，应采取消极投资管理策略。

(12)关于无差异曲线，以下说法正确的是（）。

A无差异曲线是由左至右向下弯曲的曲线

B同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度不同

C无差异曲线的位置越高，其上的投资组合带来的满意程度就越高

D向下弯曲的程度的大小反映投资者所要求的收益率的大小

题    型：常识题

页    码：284

难 易 度：中

专家答案：C解析内容 无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线；同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度相同；向上弯曲的程度的大小反映投资者承受风险的能力强弱。

(13)从事开放式基金代销业务的商业银行接受（）的委托从事基金份额的认购、申购和赎回等业务。

A基金管理公司

B基金托管人

C机构客户

D基金份额持有人

题    型：常识题

页    码：6

难 易 度：易

专家答案：A解析内容 从事开放式基金代销业务的商业银行接受基金管理公司的委托从事基金份额的认购、申购和赎回等业务。

(14)以下哪一主体可以作为基金的基金会计责任方（）。

A基金代销机构

B基金托管人

C基金管理公司

D基金份额持有人

题    型：常识题

页    码：181

难 易 度：易

专家答案：C解析内容 基金管理公司是证券投资基金会计核算的责任主体。

(15)关于货币市场基金的说法，正确的是（）。

A货币市场基金适合进行长期投资

B货币市场基金不得投资股票

C货币市场基金可以投资于可转换债券

D货币市场基金可以投资于剩余期限超过397天的债券

题    型：常识题

页    码：40-42

难 易 度：中

专家答案：B解析内容 货币市场基金的长期收益率较低，并不适合进行长期投资；货币市场基金不得投资于可转换债券；货币市场基金不得投资于剩余期限超过397天的债券。

(16)常用来作为平均收益率的无偏估计的指标是（ ）。

A算术平均收益率

B加权平均收益率

C时间加权收益率

D几何平均收益率

题    型：常识题

页    码：381

难 易 度：易

专家答案：A解析内容 常用来作为平均收益率的无偏估计的指标是算术平均收益率。

(17)下列关于资产配置的论述，错误的是（）。

A资产配置按照范围可以分为战略性资产配置、战术性资产配置和资产混合配置

B不同范围资产配置在时间跨度上往往不同

C战术性资产配置是在战略资产配置的基础上根据市场的短期变化，对具体的资产比例进行微调

D资产配置按照范围可以分为全球资产配置、股票及债券资产配置和行业风格资产配置

题    型：常识题

页    码：320

难 易 度：易

专家答案：A解析内容 资产配置从时间跨度和风格类别上看，可分为战略性资产配置、战术性资产配置和资产混合配置。

(18)以下不属于我国基金监管的原则有（ ）。

A监管的连续性和有效性原则

B监管与自律并重原则

C审慎监管原则

D投资者利益优先原则

题    型：常识题

页    码：226，227

难 易 度：易

专家答案：D解析内容 基金监管原则： （一）依法监管原则； （二）“三公”原则 （三）监管与自律并重原则 （四）监管的连续性和有效性原则； （五）审慎监管原则

(19)消极型股票投资策略以（）为理论基础。

A技术分析

B基本分析

C市场异常策略

D有效市场假说

题    型：常识题

页    码：347

难 易 度：易

专家答案：D解析内容 消极型股票投资策略以有效市场假说为理论基础。

(20)契约型封闭式基金最基本的法律文件是().

A基金合同

B发起人协议

C基金上市公告书

D基金招募说明书

题    型：常识题

页    码：8

难 易 度：易

专家答案：A解析内容 契约型基金是依据基金合同而设立的一类基金。基金合同是规定基金当事人之间权利义务的基本法律文件。

(21)经验表明，虽然规模较小公司的股票回报率从长期看较高，但波动较频繁。为规避风险，基金管理人在选择股票上通常将小公司战略与大公司战略相结合，形成了所谓的（）。

A小型资本股票战略

B中型资本股票战略

C大型资本股票战略

D混合资本股票战略

题    型：常识题

页    码：335

难 易 度：易

专家答案：D解析内容 基金管理人在选择股票上通常将小公司战略与大公司战略相结合，形成了所谓的混合战略。

(22)基金绩效衡量的基础在于（）。

A假设基金能够分散风险

B假设基金的投资组合比较合理

C假设基金经理比普通投资大众具有信息优势

D假设基金的规模可以帮助投资获得更稳定的回报

题    型：常识题

页    码：376

难 易 度：易

专家答案：C解析内容 基金绩效衡量的基础在于假设基金经理比普通投资大众具有信息优势。

(23)股债平衡型混合基金股票与债券的配置比例较为均衡，比例大约在（）左右。

A40%~60%

B30%~40%

C20%~30%

D10%~20%

题    型：常识题

页    码：44

难 易 度：易

专家答案：A解析内容 股债平衡型混合基金股票与债券的配置比例较为均衡，比例大约在40%~60%左右。

(24)ETF在一级市场上，通常只有基金份额达到（）以上的投资者在交易时间内可以随时进行申购和赎回的交易。

A100万份

B80万份

C50万份

D30万份

题    型：常识题

页    码：48

难 易 度：易

专家答案：C解析内容 ETF在一级市场上，通常只有基金份额达到50万份以上的投资者在交易时间内可以随时进行申购和赎回的交易。

(25)货币市场基金每万份基金当日净收益的计算方法为（）。

A当日基金净收益/当日基金份额总额

B当日基金净收益/当日基金份额总额*10000

C当日基金净资产/当日基金份额总额

D当日基金净资产/当日基金份额总额*10000

题    型：常识题

页    码：42

难 易 度：易

专家答案：B解析内容 货币市场基金每万份基金当日净收益的计算方法为：当日基金净收益/当日基金份额总额*10000

(26)根据我国的实践，在基金投资决策中，负责制定投资组合具体方案的是基金管理公司的()。

A投资决策委员会

B风险控制委员会

C投资部

D研究部

题    型：常识题

页    码：90

难 易 度：易

专家答案：C解析内容 负责制定投资组合具体方案的是基金管理公司的投资部。

(27)投资者于T日转托管开放式基金份额成功后，（）日起可以赎回该部分基金份额。

AT

BT+1

CT+2

DT+3

题    型：常识题

页    码：69

难 易 度：易

专家答案：C解析内容 投资者于T日转托管开放式基金份额成功后，T+2日起可以赎回该部分基金份额。

(28)2004年7月1日施行的《证券投资基金运作管理办法》首次将我国基金类别分为（）。

A开放式基金、封闭式基金

B契约型基金、公司型基金

CETF基金、LOF基金、封闭式基金

D股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金

题    型：常识题

页    码：23

难 易 度：易

专家答案：D解析内容 2004年7月1日施行的《证券投资基金运作管理办法》首次将我国基金类别分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等基本类型。

(29)在我国，拟设立的基金管理公司的注册资本不低于人民币（）万元。

A1000

B5000

C10000

D100000

题    型：常识题

页    码：83

难 易 度：中

专家答案：C解析内容 我国相关法规规定，基金管理公司的注册资本应不低于1亿元人民币。

(30)如果某债券基金的久期为4年，市场利率由5%上升到6%，则该债券基金的资产净值约（）。

A上升4%

B上升6%

C下降4%

D下降5%

题    型：常识题

页    码：360

难 易 度：中

专家答案：C解析内容 市场利率上升，导致债券价格下降，因此会使债券基金的资产净值下降。(dp/dy)/p=[-1/(1+y)]*D ，D为久期，所以dp/p=[-1/(1+1%)]*4*dy，约等于4% 。

(31)基金管理人应在开放式基金合同生效后每6个月结束之日起（ ）内，更新招募说明书并登载在网站上。

A45日

B30日

C60日

D15日

题    型：常识题

页    码：204

难 易 度：易

专家答案：A解析内容 基金管理人应在开放式基金合同生效后每6个月结束之日起45日内，更新招募说明书并登载在网站上。

(32)进行证券组合管理，最先需要确定的是（ ）。

A证券组合业绩的评估

B证券投资政策

C证券组合的构建

D证券组合的调整

题    型：常识题

页    码：268

难 易 度：易

专家答案：B解析内容 进行证券组合管理，最先需要确定的是证券投资政策。

(33)基金份额持有人自行召集持有人大会时，应至少提前（）日公告持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、表决方式等事项。

A10

B15

C30

D45

题    型：常识题

页    码：206，207

难 易 度：易

专家答案：C解析内容 基金份额持有人自行召集持有人大会时，应至少提前30日公告持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、表决方式等事项。

(34)根据《证券投资基金运作管理办法》的规定，（ ）为股票基金。

A60%以上的基金资产投资于股票

B55%以上的基金资产投资于股票

C30%以上的基金资产投资于股票

D50%以上的基金资产投资于股票

题    型：常识题

页    码：24

难 易 度：易

专家答案：A解析内容 根据《证券投资基金运作管理办法》的规定，60%以上的基金资产投资于股票为股票基金。

(35)关于证券投资基金投资收益的归属，下列说法不正确的是（ ）。

A基金投资收益在扣除基金承担的费用后的盈余全部归基金投资人所有

B基金投资收益依据投资者所持有的基金份额比例进行分配

C基金投资收益依据投资管理人的投资业绩按一定比例分配给基金管理人

D基金管理人只能按规定收取一定的管理费，不参与基金收益分配

题    型：常识题

页    码：3

难 易 度：易

专家答案：C解析内容 常识题。基金的收益分配归基金投资人所有。

(36)在我国基金募集申请监管的实践中，募集申请的核准由（）负责。

A中国证监会

B证券交易所

C基金管理人

D专家团队

题    型：常识题

页    码：241

难 易 度：易

专家答案：A解析内容 中国证监会应当自受理基金募集申请之日起6个月内做出核准或不予核准的决定。

(37)封闭式基金的认购价格一般采用（）元基金份额面值加计（）元发售费用的方式加以确定。

A1，0.1

B1，0.01

C10，0.1

D10，0.01

题    型：常识题

页    码：63

难 易 度：易

专家答案：B解析内容 封闭式基金的认购价格一般采用1元基金份额面值加计0.01元发售费用的方式加以确定。

(38)开放式基金连续发生巨额赎回时，已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但延缓期限不得超过（）个工作日。

A5

B10

C15

D20

题    型：常识题

页    码：71

难 易 度：易

专家答案：D解析内容 考察巨额赎回的处理方式。

(39)证券投资基金份额持有人大会形成的决议须按规定报送有关机构备案或批准，这个机构是（）。

A中国证监会

B持有人大会

C主要发起人

D基金管理公司

题    型：常识题

页    码：205

难 易 度：难

专家答案：A解析内容 证券投资基金份额持有人大会形成的决议须按规定报送有关机构备案或批准，这个机构是中国证监会。

(40)从资产配置的角度看，投资组合保险策略的特点之一是（）。

A一部分资金投资于无风险资产从而保证资产组合最低价值的前提下，将其余资产投资与风险投资

B对流动性的要求不高

C支付曲线为直凹形

D各种资产之间比例保持不变

题    型：常识题

页    码：324，329

难 易 度：易

专家答案：A解析内容 在三种战略性资产配置中，对市场流动性要求最高的是投资组合保险策略，其次是恒定混合策略，最后是买入并持有战略。投资组合保险策略在下降时卖出股票并在上升时买入股票，其支付曲线为凸型。

(41)推导利率期限结构一般应使用（）。

ACAPM模型

BAPT模型

C夏普指数

D收益率曲线

题    型：常识题

页    码：355

难 易 度：易

专家答案：D解析内容 对收益率曲线不同形状的解释产生了不同的利率期限结构。

(42)基金公司的债券研究主要侧重于（）。

A债券久期的判断和券种的选择

B发行债券公司所处行业状况

C发行债券规模

D发行债券公司业绩状况

题    型：常识题

页    码：96

难 易 度：中

专家答案：A解析内容 债券研究主要侧重于债券久期的判断和券种的选择。

(43)证券投资基金起源于（ ）。

A1943年英国的海外政府信托契约

B1924年美国的马萨诸塞投资信托基金

C1873年苏格兰的美国投资信托

D1868年英国的海外及殖民地政府信托基金

题    型：常识题

页    码：11

难 易 度：易

专家答案：D解析内容 证券投资基金起源于1868年英国的海外及殖民地政府信托基金。

(44)基金N与基金M具有相同的标准差，基金N的平均收益率是基金M的两倍，基金N的夏普指数（ ）。

A是基金的M的两倍

B小于基金M的两倍

C大于基金M的两倍

D等于基金M的夏普指数

题    型：常识题

页    码：386

难 易 度：中

专家答案：C解析内容 夏普指数=（基金的平均收益率-基金的平均无风险利率）/基金的标准差,基金N与M具有相同的标准差，且基金N的平均收益率是基金M的两倍，基金N的夏普指数大于基金M的两倍。

(45)（）中国证监会颁布了《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》。

A2006年6月18日

B2006年12月18日

C2007年6月18日

D2007年12月18日

题    型：常识题

页    码：51

难 易 度：易

专家答案：C解析内容 2007年6月18日中国证监会颁布了《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》。

(46)无风险收益率为5％，市场组合的风险溢价为17％，某股票的贝塔系数是0.90，则该股票的投资者要求的收益率是（ ）。

A15%

B15.5%

C22%

D20.3%

题    型：常识题

页    码：296

难 易 度：易

专家答案：D解析内容 投资者要求的收益率Ki=Rf+β(Km-Rf)

这里主要强调投资者进行风险投资时，对风险溢价要求额外报酬。

Rf是无风险投资的收益率，Km-Rf是风险溢价，β(Km-Rf) 是对风险溢价要求的额外报酬。

则该股票投资者要求的收益率为K=5%+17%*0.90=20.3%

(47)不属于基金收益中其他收入的项目是（）。

A手续费返还

BETF替代损益

C赎回费扣除基本手续费后的余额

D销售服务费

题    型：常识题

页    码：189

难 易 度：易

专家答案：D解析内容 销售服务费属于基金的费用。

(48)依照《证券投资基金法》的规定，属于基金管理人职责的有（）。

A对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见

B复核、审查基金管理人计算的基金资产净值及基金价格

C办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项

D监督基金管理人的投资运作

题    型：常识题

页    码：85

难 易 度：中

专家答案：C解析内容 其他三项属于基金托管人的职责。

(49)证券投资基金发行时，如基金销售未达到规定的规模而募集失败，应由（ ）向投资人退还认购款及利息。

A基金当事人

B基金管理人

C基金代销人

D基金托管人

题    型：常识题

页    码：60

难 易 度：易

专家答案：B解析内容 基金募集失败，应由基金管理人承担责任。

(50)基金年度报告的编制者和披露义务人是（）。

A基金托管人

B基金管理人

C独立董事

D督察长

题    型：常识题

页    码：213

难 易 度：易

专家答案：B解析内容 基金管理人是基金年度报告的编制者和披露义务人。

(51)在日常运作中，目前我国基金管理公司按照（ ）的规定管理基金资产。

A基金托管协议

B发起人协议

C公司章程

D基金合同

题    型：常识题

页    码：6

难 易 度：难

专家答案：D解析内容 在日常运作中，目前我国基金管理公司按照基金合同的规定管理基金资产。

(52)基金托管人在基金信息披露方面的作用主要是（）。

A有利于投资者获得盈利

B有利于防止利益冲突与利益输送

C有利于管理人管理基金

D有利于托管人进行账户管理

题    型：常识题

页    码：197

难 易 度：易

专家答案：B解析内容 基金信息披露的作用主要表现在以下方面：有利于投资者的价值判断；有利于防止利益冲突与利益输送；有利于提高证券市场的效率；有效防止信息滥用。

(53)关于基金依法披露的信息对投资者的价值，表述不正确的是（）。

A投资者能根据信息披露选择适合自己风险偏好和收益预期的基金产品

B使投资者了解基金投资是否符合基金合同的承诺

C使投资者判定基金产品是否值得继续持有

D能够增加资本市场的透明度，防止利益冲突与利益输送

题    型：常识题

页    码：197

难 易 度：易

专家答案：D解析内容 D项属于基金信息披露中有利于防止利益冲突与利益输送的内容。

(54)（）是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险。

A利率风险

B信用风险

C提前赎回风险

D通货膨胀风险

题    型：常识题

页    码：39

难 易 度：易

专家答案：C解析内容 提前赎回风险是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险。

(55)基金管理公司的督察长应由（）任命。

A总经理

B董事会

C全体独立董事

D证监会

题    型：常识题

页    码：256

难 易 度：易

专家答案：B解析内容 督察长是由总经理提名，董事会聘任，并应经全体独立董事同意。

(56)ETF基金份额折算比例以四舍五入的方法保留小数点后（ ）。

A7位

B6位

C8位

D5位

题    型：常识题

页    码：73

难 易 度：易

专家答案：C解析内容 ETF基金份额折算比例以四舍五入的方法保留小数点后8位。

(57)以下关于开放式基金的描述，正确的是（）。

A开放式基金份额的转换一般采取未知价法，以转换申请日的基金份额净值为基础计算转换基金份额数量

B开放式基金交易过户是指不采用申购、赎回等交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为

C交易过户的方式主要包括继承、捐赠、司法强制执行等

D基金账户或基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益不冻结

题    型：常识题

页    码：71,72

难 易 度：中

专家答案：A解析内容 开放式基金非交易过户是指不采用申购、赎回等交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为；非交易过户的方式主要包括继承、捐赠、司法强制执行等；基金账户或基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益一并冻结。

(58)计算投资组合收益率最通用的方法是（）。

A加权平均投资组合收益率

B投资组合内部收益率

C投资组合到期收益率

D平均收益率

题    型：常识题

页    码：353

难 易 度：易

专家答案：A解析内容 计算投资组合收益率最通用的方法是加权平均投资组合收益率。

(59)目前，我国证券投资基金托管费按日计提，按( )支付。

A年

B半年

C季度

D月

题    型：常识题

页    码：180

难 易 度：易

专家答案：D解析内容 目前，我国证券投资基金托管费、基金管理费及基金销售费用均是按日计提，按月支付。

(60)某投资组合的平均收益率为14%，收益率标准差为21%，贝塔值为1.15。若无风险利率为6%，则该投资组合的夏普指数为（ ）。

A0.07

B0.13

C0.21

D0.38

题    型：常识题

页    码：386

难 易 度：易

专家答案：D解析内容 （14%-6%）/21%=0.38

 

二 多选

(61)根据规定，商业银行从事基金托管业务，除需要设有专门的基金托管部外，还要具备的条件包括下列各项中的（）。

A取得基金从业资格的专职人员达到法定人数

B有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金托管业务有关的其他设施

C有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度

D有高效安全的清算、交割系统

题    型：常识题

页    码：114

难 易 度：易

专家答案：ABCD解析内容 商业银行从事基金托管业务，应具备的条件： 1. 净资产和资本充足率符合有关规定。 2. 设有专门的基金托管部门。3. 取得基金从业资格的专职人员达到法定人数。 4. 有安全高效的清算、交割系统。5. 有安全保管基金财产的条件。 6. 有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金托管业务有关的其他设施。7. 有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度。 8. 法律、行政法规规定的和经国务院批准的中国证监会、中国银监会规定的其他条件。

(62)与股票基金相比，债券基金有以下哪些特点：（）。

A对追求稳定收入的投资者具有较强的吸引力

B对追求长期增值的投资者具有较强的吸引力

C波动性较大

D波动性较小

题    型：常识题

页    码：36

难 易 度：易

专家答案：AD解析内容 债券基金对追求稳定收入的投资者具有较强的吸引力；债券基金的波动性较小。

(63)基金托管人应安全保管的基金财产包括（）。

A基金印章

B基金资产账户

C重要文件

D核对基金资产

题    型：常识题

页    码：120，121

难 易 度：易

专家答案：ABCD解析内容 基金财产保管的4项内容。

(64)在基金投资研究的实践中，下列关于债券研究的说法正确的有（ ）。

A债券信用等级的研究有重要意义

B债券的久期策略在实践中非常重要

C对于国内企业发行的国内债券而言，市场利率的变动对其也有重要的影响，应密切关注

D宏观利率走势的判断有重要意义

题    型：常识题

页    码：38，39

难 易 度：中

专家答案：ABCD解析内容 债券基金的投资风险和分析中的内容：债券信用等级的研究有重要意义；债券的久期策略在实践中非常重要；对于国内企业发行的国内债券而言，市场利率的变动对其也有重要的影响，应密切关注；宏观利率走势的判断有重要意义。

(65)证券投资基金运作中，有权对基金管理人的日常投资运作进行监督的机构包括（ ）。

A基金份额持有人

B基金托管人

C中国证监会

D基金代销机构

题    型：常识题

页    码：113，247

难 易 度：易

专家答案：BC解析内容 证券投资基金运作中，有权对基金管理人的日常投资运作进行监督的机构包括基金托管人和中国证监会。

(66)在我国，基金管理公司投资决策委员会的主要职责包括负责决定公司所管理基金的()。

A投资计划

B投资目标

C投资组合总体计划

D投资策略

题    型：常识题

页    码：89

难 易 度：易

专家答案：ABCD解析内容 在我国，基金管理公司投资决策委员会的主要职责包括负责决定公司所管理基金的投资计划、投资目标、投资组合计划、投资策略等。

(67)以下关于久期的叙述，正确的是（）。

A附息债券的麦考莱久期和修正的麦考莱久期小于其到期期限

B对于零息债券而言，麦考莱久期与到期期限相同

C对于普通债券而言，当其他因素不变时，票面利率越低，麦考莱久期及修正的麦考莱久期就越大

D假设其他因素不变，久期越大，债券的价格波动性就越大

题    型：常识题

页    码：361

难 易 度：中

专家答案：ABCD解析内容 考察对久期的理解。

(68)基金登记过程实际上是（ ）。

A确认基金份额持有人持有基金份额的事实

B保障基金持有人的合法权益

C基金持有人应履行的义务

D注册登记机构通过注册登记系统对基金投资者所投资基金份额及其变动的确认、记账过程

题    型：常识题

页    码：80

难 易 度：易

专家答案：AD解析内容 基金登记过程实际上是确认基金份额持有人持有基金份额的事实、注册登记机构通过注册登记系统对基金投资者所投资基金份额及其变动的确认、记账过程。

(69)在弱势有效市场下，使用下列哪些分析工具不可能会赚取超额收益（）。

A道氏理论

B移动平均法

C价量关系指标

D股利贴现模型

题    型：常识题

页    码：340-343

难 易 度：易

专家答案：ABC解析内容 在弱势有效市场下，采用技术分析不能获取超额收益。

(70)基金销售机构的监察稽核人员对于（）应当向基金销售机构管理层或监管机构报告。

A异常交易情况

B巨额赎回情况

C重大风险隐患

D发现违法违规行为

题    型：常识题

页    码：169

难 易 度：易

专家答案：ACD解析内容 考察监察稽核控制的内容。监察稽核人员对于发现违法违规行为、异常交易情况或者重大风险隐患应当向基金销售机构管理层或监管机构报告。

(71)开放式基金注册登记机构的职责包括（ ）。

A基金份额的注册登记

B代理发放红利

C建立并管理投资人基金份额账户

D代理基金份额的认购、赎回

题    型：常识题

页    码：80

难 易 度：易

专家答案：ABC解析内容 开放式基金注册登记机构的职责包括：1.建立并管理投资者基金份额账户 。2.负责基金份额登记，确认基金交易。 3.发放红利。 4.建立并保管基金投资者名册。5.基金合同或者登记代理协议规定的其他职责。

(72)根据《证券投资基金销售管理办法》等的规定，办理开放式基金代销业务的机构应当在下列（）方面符合相关规定。

A财务状况良好，运作规范稳定

B具有健全的法人治理结构、完善的内部控制和风险管理制度，并得到有效执行

C最近2年没有挪用客户资产等损害客户利益的行为

D有与基金代销业务相适应的营业场所、安全防范设施和其他设施

题    型：常识题

页    码：150，151

难 易 度：中

专家答案：ABD解析内容 最近2年没有挪用客户资产等损害客户利益的行为是证券公司申请时需满足的条件之一。

(73)行为金融理论认为（）。

A投资者是理性的

B市场是有效的

C投资者会犯系统性的决策错误

D投资者会对非相关信息作出反应

题    型：常识题

页    码：309

难 易 度：易

专家答案：CD解析内容 考察行为金融理论与有效市场理论的区别。

(74)下列关于基金份额持有人信息披露义务的表述，正确的有（）。

A基金份额持有人的信息披露义务主要体现在与基金份额持有人大会相关的披露义务

B代表基金份额5%以上的持有人有权自行召集持有人大会，该类持有人应至少提前30日公告持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项

C代表基金份额10%以上的持有人有权自行召集持有人大会，该类持有人应至少提前30日公告持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项

D基金份额持有人召开的基金持有人大会会议召开后，如果基金管理人和托管人对持有人大会决定的事项不履行信息披露义务的，召集大会的基金份额持有人没有履行相关的信息披露的义务

题    型：常识题

页    码：206，207

难 易 度：易

专家答案：AC解析内容 基金份额持有人召开的基金持有人大会会议召开后，如果基金管理人和托管人对持有人大会决定的事项不履行信息披露义务的，召集大会的基金份额持有人应当履行相关的信息披露义务。

(75)基金资金的清算依据交易场所的不同可以分为()。

A中国证券登记结算公司清算

B全国银行间债券市场资金清算

C交易所交易资金清算

D场外资金清算

题    型：常识题

页    码：121

难 易 度：易

专家答案：BCD解析内容 依据交易场所的不同，基金资金的清算的3种类型。

(76)在我国，基金托管人对基金管理人的投资运作进行监督的依据包括（）。

A证券投资基金法

B证券监督管理条例

C证券投资基金运作管理办法

D托管协议的内容与格式

题    型：常识题

页    码：124

难 易 度：易

专家答案：ACD解析内容 基金托管人对基金管理人的投资运作进行监督的依据。

(77)债券的指数化方法包括（）。

A多因素模型法

B方差最小化法

C优化法

D分层抽样法

题    型：常识题

页    码：370

难 易 度：易

专家答案：BCD解析内容 考察消极债券组合管理中的指数化投资策略。

(78)在我国，遇到下列（ ）情形时，可以暂停基金估值。

A法定节假日

B基金投资的某只股票非正常原因停牌

C证券交易所暂停营业

D基金代销机构暂停营业

题    型：常识题

页    码：176,177

难 易 度：易

专家答案：AC解析内容 当基金有以下情形时。可以暂停估值： 1. 基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时。 2. 因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时。 3. 占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值。 4. 如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的。 5. 中国证监会和基金合同认定的其他情形。

(79)根据有关规定，申请募集基金应向监管机构提交的相关文件包括（ ）。

A基金托管协议草案

B基金合同草案

C发行公告

D招募说明书草案

题    型：常识题

页    码：60

难 易 度：易

专家答案：ABD解析内容 申请募集基金，基金管理人应向监管机构提交的相关文件包括：基金募集申请报告、基金合同草案、基金托管协议草案、招募说明书草案等。

(80)计算基金詹森指数需已知的变量包括（）。

A市场指数收益率

B无风险收益率

Cβp的最小二乘估计

D基金的平均收益率

题    型：常识题

页    码：388

难 易 度：易

专家答案：ABC解析内容 不包括基金的平均收益率。

(81)股利贴现模型中的预期现金流量包括（）。

A预期的股利支付

B当前的股利支付

C未来某时股票的预期售价

D未来某时股票的预期收益

题    型：常识题

页    码：344

难 易 度：易

专家答案：AC解析内容 股利贴现模型中的预期未来现金流量包括预期的股利支付和未来某时股票的预期售价。

(82)从国际基金销售渠道的状况看，下列属于基金代销渠道的有（ ）。

A独立的投资顾问

B折扣经纪人

C证券公司销售网络

D基金超市

题    型：常识题

页    码：142表6-2

难 易 度：中

专家答案：ABCD解析内容 基金的代销渠道有独立的投资顾问、折扣经纪人、证券公司销售网络和基金超市。

(83)基金公司投资管理人员的基本行为规范包括（ ）。

A当基金份额持有人利益与公司利益冲突时，应当坚持基金份额持有人利益优先的原则

B应当首先维护基金份额持有人利益

C当基金份额持有利益与公司利益冲突时，应当坚持公司利益优先的原则

D应当首先维护公司股东的利益

题    型：常识题

页    码：260

难 易 度：易

专家答案：AB解析内容 基金公司投资管理人员的基本行为规范包括当基金份额持有人利益与公司利益冲突时，应当坚持基金份额持有人利益优先的原则；应当首先维护基金份额持有人利益。

(84)计算基金信息比率要用到的变量包括（ ）。

A基金收益率的标准差

B基准组合收益率

C基金的β值

D基金收益率

题    型：常识题

页    码：392

难 易 度：中

专家答案：BD解析内容 计算基金信息比率要用到的变量包括基准组合收益率和基金收益率。

(85)关于证券投资组合的方差，以下说法正确的是（）。

A用来度量未来可能收益率与期望收益率的偏差程度

B可以通过由构成证券组合的单一证券的方差来表达

C证券组合的可行域在图上的横坐标由方差来表示

D方差的值越大，说明该证券组合的风险越大

题    型：常识题

页    码：271,272

难 易 度：易

专家答案：ABD解析内容 证券组合的可行域在图上的横坐标由标准差来表示。

(86)基金因持有股票而带来的投资收益主要包括()

A衍生工具收益

B债券投资收益

C股利收益

D股票投资收益

题    型：常识题

页    码：189

难 易 度：易

专家答案：CD解析内容 基金因持有股票而带来的投资收益主要包括股利收益和股票投资收益。

(87)以下关于封闭式基金募集申请的核准的表述，正确的是（）。

A需要组织专家进行现场检查

B需要对基金募集申请材料进行有效性审查

C中国证监会应当自受理基金募集申请之日起6个月内做出核准或不予核准的决定。

D要经过组织专家评审会根据实际情况进行评审、对基金募集申请材料进行齐备性审查等程序

题    型：常识题

页    码：241

难 易 度：易

专家答案：CD解析内容 考察对基金募集申请的核准。

(88)三大经典风险调整绩效衡量方法包括（ ）。

A信息比率

B特雷诺指数

C詹森指数

D夏普指数

题    型：常识题

页    码：385-387

难 易 度：易

专家答案：BCD解析内容 三大经典风险调整绩效衡量方法包括特雷诺指数、詹森指数、夏普指数。

(89)以下关于基金托管人从事基金托管业务技术系统的描述，不正确的是（ ）。

A所有托管银行应该配置相同的技术系统，以便统一管理

B应该配置与基金管理人相同的技术系统，以便准确进行估值

C应该配置独立的托管业务技术系统，以保持托管业务的独立运作

D清算交割系统应保证资金在1小时内会划到账

题    型：常识题

页    码：117，118

难 易 度：易

专家答案：ABD解析内容 没有规定必须采用相同配置的技术系统。

(90)对于投资人来说，保本基金的投资风险表现在（）。

A保本基金有一个保本期，投资者不需要持有到期也可以获得本金保证或收益保证

B保本基金有一个保本期，投资者只有持有到期后才能获得本金保证或收益保证

C保本的性质在一定程度上限制了基金收益的上升空间

D保本型基金亏本的风险几乎等于零，投资者不需考虑投资的机会成本与通货膨胀损失。

题    型：常识题

页    码：47

难 易 度：易

专家答案：BC解析内容 考核保本基金的投资风险。

1、保本基金有一个保本期，投资者只有持有到期后才获得本金保证或收益保证。

2、保本的性质在一定程度上限制了基金收益的上升空间。

3、尽管投资保本基金亏本的风险几乎等于零，但投资者仍必须考虑投资的机会成本与通货膨胀损失。

(91)系统性风险包括（）。

A利率风险

B政策风险

C购买力风险

D汇率风险

题    型：常识题

页    码：33

难 易 度：易

专家答案：ABCD解析内容 另外还有经济周期性风险等。

(92)多重负债下的债券组合免疫策略要求达到以下条件（）。

A债券组合的久期与负债的久期相等

B现金流与债务的配比必须高于必要资金量的资金

C组合内各种债券的久期的分布必须比负债的久期分布更广

D债券组合的现金流现值必须与负债的现值相等

题    型：常识题

页    码：373

难 易 度：中

专家答案：ACD解析内容 多重负债下的债券组合免疫策略要求达到的条件：债券组合的久期与负债的久期相等；组合内各种债券的久期的分布必须比负债的久期分布更广；债券组合的现金流现值必须与负债的现值相等。

(93)概括地讲，根据对市场有效性的不同判断，股票投资组合管理策略可划分为两大类，即（）。

A保守型管理

B积极型管理

C激进型管理

D消极型管理

题    型：常识题

页    码：333

难 易 度：易

专家答案：BD解析内容 根据对市场有效性的不同判断，股票投资组合管理策略可划分为两大类，即积极型管理和消极型管理。

(94)用以反映货币市场基金收益的常用指标包括（ ）。

A最近7日年化收益率

B日每百万份基金净收益

C日每万份基金净收益

D基金净值增长率

题    型：常识题

页    码：41

难 易 度：易

专家答案：AC解析内容 用以反映货币市场基金收益的2个常用指标包括最近7日年化收益率和日每万份基金净收益。

(95)基金资产账户管理业务中，不符合有关法律、法规或部门规章的行为有（）。

A管理人负责开立全部基金资产账户

B不同基金的账户可以合并结算

C要严格按照证监会的有效指令办理资金划拨和支付

D基金管理人和托管人不得转让基金的任何证券账户

题    型：常识题

页    码：120

难 易 度：易

专家答案：ABC解析内容 托管人负责开立全部基金资产账户，不同基金的账户也相互独立，对每一个基金单独设帐，分账管理。严格按照相关规定和基金管理人的有效指令办理资金划拨和支付。

(96)下列有关基金托管人内部控制的说法，正确的有（）。

A确保基金的信息真实、准确、完整、及时是目标之一

B健全性原则是应当遵循的原则之一

C信息沟通是基本要素之一

D资金清算是主要内容之一

题    型：常识题

页    码：127，128

难 易 度：易

专家答案：CD解析内容 其他两项是基金管理人的内部控制的内容。

(97)下列关于基金市场营销的说法，错误的有（）。

A证券投资基金的市场营销是基金销售机构从市场和客户需要出发所进行的基金产品设计、销售、售后服务等一系列活动的总称

B基金市场营销等同推售、销售或销售促进

C基金市场营销主要是指封闭式基金的市场营销

D基金市场营销可以由基金管理公司内设的市场部门承担，也可以委托取得基金代销资格的机构办理

题    型：常识题

页    码：133，134

难 易 度：易

专家答案：BC解析内容 基金市场营销不能简单地等同于推售、销售或销售促进，而是包括了基金产品、价格、促销、市场定位等诸多活动；基金市场营销主要是指开放式基金的市场营销。

(98)在下列情况中，投资组合风险分散效果将会改善的是（）。

A精简投资组合中证券的数量和种类

B增加投资组合中证券的数量和种类

C加强投资组合中各种证券的关联性

D使投资组合更加的多元化

题    型：常识题

页    码：332

难 易 度：易

专家答案：BD解析内容 增加投资组合中证券的数量和种类，使投资组合更加的多元化将会起到投资组合风险分散的效果。

(99)根据有关规定，基金运作费用包括（ ）。

A律师费

B审计费

C持有人大会费用

D分红手续费

题    型：常识题

页    码：180

难 易 度：易

专家答案：ABCD解析内容 基金运作费是指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，包括审计费、律师费、上市年费、信息披露费、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等。

(100)指数基金的投资管理人（）。

A办理基金份额的发售申购赎回等事项

B依法募集基金

C办理基金备案手续

D编制中期及年度基金报告

题    型：常识题

页    码：85

难 易 度：易

专家答案：ABCD解析内容 指数基金的投资管理人与基金管理人的职责相同。考核基金管理人职责的内容。

 

三 判断

(101)加强指数化债券投资策略旨在通过一些积极的、高风险的投资策略提高指数化组合的总收益。

A正确

B错误

题    型：常识题

页    码：371

难 易 度：易

专家答案：B解析内容 加强指数化债券投资策略旨在通过一些积极的但是低风险的投资策略提高指数化组合的总收益。

(102)证券公司按法律法规规定的程序履行申请手续后，也可以从事境内证券投资基金管理业务。

A正确

B错误

题    型：常识题

页    码：6

难 易 度：易

专家答案：B解析内容 在我国基金管理人只能由依法设立的基金管理公司担任。证券公司不能从事境内证券投资基金管理业务。

(103)水平分析是一种基于对未来债券价格预期的债券组合管理策略。

A正确

B错误

题    型：常识题

页    码：363

难 易 度：易

专家答案：B解析内容 水平分析是一种基于对未来利率预期的债券组合管理策略。

(104)基金销售机构的内部环境控制，就是对影响基金销售的各个环境因素进行的控制。

A正确

B错误

题    型：常识题

页    码：167

难 易 度：易

专家答案：A解析内容 基金销售机构的内部环境控制，就是对影响基金销售的各个环境因素进行的控制。

(105)市场有效性是指股票的市场价格反映影响股票价格信息的充分程度。

A正确

B错误

题    型：常识题

页    码：333

难 易 度：易

专家答案：A解析内容 市场有效性是一个程度问题。

市场有效性就是股票的市场价格反映影响股票价格信息的充分程度。

(106)封闭式基金和开放式基金的交易都是通过中介机构在投资人和投资人之间进行的。

A正确

B错误

题    型：常识题

页    码：64

难 易 度：易

专家答案：B解析内容 封闭式基金是通过证券交易所上市交易。

(107)詹森指数衡量的是基金组合的实际收益率与证券市场线上具有相同风险水平组合的期望收益率之间的差额。

A正确

B错误

题    型：常识题

页    码：388

难 易 度：易

专家答案：A解析内容 考察詹森指数。

(108)开放式基金合同生效后，基金管理人应该在每6个月结束之日起四十五日内，更新招募说明书并登载在网站上。

A正确

B错误

题    型：常识题

页    码：204

难 易 度：易

专家答案：A解析内容 开放式基金合同生效后，基金管理人应该在每6个月结束之日起四十五日内，更新招募说明书并登载在网站上。

(109)私募发行是基金发起人以公开的形式面向不特定的机构投资者发行基金份额的方式。

A正确

B错误

题    型：常识题

页    码：25

难 易 度：易

专家答案：B解析内容 此题考查对私募基金和公募基金的理解。公募发行是基金发起人以公开的形式面向不特定的机构投资者发行基金份额的方式。

(110)根据有关规定，拟设立基金管理公司的注册资本不低于人民币1亿元，并且在运作期间不得低于该规模。

A正确

B错误

题    型：常识题

页    码：83

难 易 度：易

专家答案：A解析内容 基金管理公司的市场准入的内容。

(111)几何平均收益率是衡量债券投资组合收益率的常用方法之一。

A正确

B错误

题    型：常识题

页    码：352,353

难 易 度：易

专家答案：B解析内容 债券投资组合收益率的常用方法有：加权平均投资组合收益率和投资组合内部收益率。

(112)如果证券价格充分且快速反应所有公开及未公开信息，则该市场符合强势有效市场假说。

A正确

B错误

题    型：常识题

页    码：305

难 易 度：易

专家答案：A解析内容 考察有效市场形式。分为：弱势有效市场、半强势有效市场和强势有效市场。

(113)个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券利息收入，应按税法规定征收个人所得税，税款由发行债券的企业在向基金支付时依法代扣代缴。

A正确

B错误

题    型：常识题

页    码：195

难 易 度：易

专家答案：A解析内容 个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券利息收入，应按税法规定征收个人所得税，税款由发行债券的企业在向基金支付时依法代扣代缴。

(114)我国货币市场基金投资组合的平均剩余期限最长为397天。

A正确

B错误

题    型：常识题

页    码：249

难 易 度：易

专家答案：B解析内容 我国货币市场基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日不得超过180天。

(115)债券的期限越长，收益率越高，因此收益率曲线是一条上升的曲线。

A正确

B错误

题    型：常识题

页    码：356

难 易 度：易

专家答案：B解析内容 收益率曲线的上倾、下降、平稳甚至上凸都是有可能的。

(116)基金管理人应按照信息披露要求规定的内容与格式编制基金年度报告。

A正确

B错误

题    型：常识题

页    码：203

难 易 度：易

专家答案：A解析内容 基金信息披露的规范性文件的内容。

(117)一般认为，世界上第一只开放式投资基金是“海外及殖民地政府信托”。

A正确

B错误

题    型：常识题

页    码：11

难 易 度：易

专家答案：B解析内容 一般认为，世界上第一只开放式投资基金是马萨诸塞投资信托基金。

(118)根据我国的实践，对基金管理公司的监管主要包括市场准入监管和日常持续监管。

A正确

B错误

题    型：常识题

页    码：232

难 易 度：易

专家答案：A解析内容 对基金管理公司的监管主要包括两方面：一是市场准入等行政许可事项的审批；二是基金管理公司日常运作的持续监管。

(119)由于交易是实现基金经理投资指令的最后环节，交易员必须对投资比例的合规性和投资价值中的合理性把好最后一道关。

A正确

B错误

题    型：常识题

页    码：6

难 易 度：易

专家答案：B解析内容 投资指令应经风险控制部门审核，确认其合法、合规与完整后方可执行，交易员不是最后一道关。

(120)基金信息披露监管的原则是以制度形式保证基金做到信息披露的真实、准确、完整和及时，最终目标是实现基金行业的稳定和发展。

A正确

B错误

题    型：常识题

页    码：246

难 易 度：易

专家答案：B解析内容 基金信息披露监管的原则是以制度形式保证基金做到信息披露的真实、准确、完整和及时，最终实现最大限度保护基金份额持有人合法权益的监管目标。

(121)根据目前我国基金注册登记业务的通常做法，投资人赎回基金成功后，基金注册登记人在T+1日为投资人办理扣除权益登记。

A正确

B错误

题    型：常识题

页    码：70

难 易 度：易

专家答案：A解析内容 开放式基金申购、赎回的登记的内容：根据目前我国基金注册登记业务的通常做法，投资人赎回基金成功后，基金注册登记人在T+1日为投资人办理扣除权益登记。

(122)开放式基金的注册登记业务可以由基金管理人办理，也可以委托会计师事务所等其他中介机构办理。

A正确

B错误

题    型：常识题

页    码：80

难 易 度：易

专家答案：B解析内容 开放式基金的登记业务可以由基金管理人办理，也可以委托中国证监会认定的其他机构办理。

(123)股票基金的基金销售服务费可以从基金资产中列支，费率一般为0.25%。

A正确

B错误

题    型：常识题

页    码：179

难 易 度：易

专家答案：B解析内容 基金销售服务费目前只有货币市场基金和一些债券型基金收取。费率大约为0.25%。

(124)投资者必须且只有开立基金交易账户后，才能买卖封闭式基金。

A正确

B错误

题    型：常识题

页    码：65

难 易 度：易

专家答案：B解析内容 投资者买卖封闭式基金必须开立深、沪证券账户或深、沪基金帐户卡及资金帐户。

(125)基金管理人将基金财产与其他资产混合投资属于违规行为。

A正确

B错误

题    型：常识题

页    码：106

难 易 度：易

专家答案：A解析内容 基金资产与基金公司资产、不同基金的资产和其他委托资产要实行独立运作。

(126)目前我国封闭式基金按照0．5％的比例计提基金托管费；开放式基金根据基金契约的规定比例计提，计提比例通常低于0．5％ ( )

A正确

B错误

题    型：常识题

页    码：179

难 易 度：易

专家答案：B解析内容 目前我国封闭式基金按照0．25％的比例计提基金托管费；开放式基金根据基金契约的规定比例计提，计提比例通常低于0．25％。

(127)投资者缴纳基金认购款项时，基金合同成立。

A正确

B错误

题    型：常识题

页    码：207

难 易 度：易

专家答案：A解析内容 投资者缴纳基金份额认购款项时，即表明其对基金合同的承认和接受，此时基金合同成立。

(128)夏普指数、特雷诺指数和詹森指数都是经过风险调整后的单位风险收益率。

A正确

B错误

题    型：常识题

页    码：389

难 易 度：易

专家答案：B解析内容 夏普指数、特雷诺指数是经过风险调整后的单位风险收益率，詹森指数是基金组合的实际收益率与SML直线上具有相同风险水平组合的期望收益率之间的偏离。

(129)集中偏好理论认为债券期限结构反映了未来利率走势与风险补贴，而风险补贴随期限的增加而增加。

A正确

B错误

题    型：常识题

页    码：356

难 易 度：易

专家答案：B解析内容 集中偏好理论认为债券期限结构反映了未来利率走势与风险补贴，但不承认风险补贴也随着期限的增长而增加，而是取决于不同期限范围内资金供求的平衡。

(130)免疫策略试图建立一个几乎是零利率风险的债券资产组合。

A正确

B错误

题    型：常识题

页    码：369

难 易 度：易

专家答案：A解析内容 免疫策略试图建立一个几乎是零利率风险的债券资产组合。

(131)证券投资基金市场营销控制包括估计市场营销战略和计划的成果，并采取正确的行动以保证实现目标。

A正确

B错误

题    型：常识题

页    码：138

难 易 度：易

专家答案：A解析内容 市场营销控制的内容。

(132)当影子定价法所确定的基金资产净值超过摊余成本法计算的基金资产净值（即产生正偏离）时，表明基金组合中存在浮亏。

A正确

B错误

题    型：常识题

页    码：220

难 易 度：易

专家答案：B解析内容 当影子定价法所确定的基金资产净值超过摊余成本法计算的净值时，表明基金组合存在浮盈。

(133)基金经理的投资权限由总经理决定。

A正确

B错误

题    型：常识题

页    码：93

难 易 度：易

专家答案：B解析内容 确定基金经理可以自主决定投资的权限是投资委员会的职责之一。

(134)当债券收益率曲线很平缓时，子弹组合的业绩才会经常优于两极组合。

A正确

B错误

题    型：常识题

页    码：369

难 易 度：易

专家答案：B解析内容 当债券收益率曲线很陡时，子弹组合的业绩才会经常优于两极组合。

(135)在我国，封闭式基金交易中的基金交割与资金交收实行T+1制度。

A正确

B错误

题    型：常识题

页    码：65

难 易 度：易

专家答案：A解析内容 封闭式基金的交易规则与股票类似。

(136)计算某天的乖离率所需的两个基本变量是当日平均价和一段期间内的移动平均价。

A正确

B错误

题    型：常识题

页    码：342

难 易 度：易

专家答案：B解析内容 计算某天的乖离率所需的两个基本变量是当日收盘价和一段期间内的移动平均价。

(137)规范性原则要求基金信息必须按照法定的内容和格式进行披露，以保证披露信息的可比性。

A正确

B错误

题    型：常识题

页    码：198

难 易 度：易

专家答案：A解析内容 规范性原则要求基金信息必须按照法定的内容和格式进行披露，以保证披露信息的可比性。

(138)资产配置的买入并持有策略的支付模式为向上凸型。

A正确

B错误

题    型：常识题

页    码：329

难 易 度：易

专家答案：B解析内容 资产配置的买入并持有策略的支付模式为直线。

(139)目前，我国证券投资基金托管费每年支付一次。

A正确

B错误

题    型：常识题

页    码：180

难 易 度：易

专家答案：B解析内容 目前，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。

(140)基金评价机构可以根据自己需要选择加入中国证券业协会，或者不加入证券业协会。

A正确

B错误

题    型：常识题

页    码：55

难 易 度：易

专家答案：B解析内容 基金评价机构应先加入中国证券业协会，再向中国证监会报送书面材料进行备案。

(141)付息式债券的投资回报主要由三个部分组成：本金、利息与利息的再投资收益。

A正确

B错误

题    型：常识题

页    码：352

难 易 度：易

专家答案：A解析内容 付息式债券的投资回报主要由三个部分组成：本金、利息与利息的再投资收益。

(142)基金市场营销是围绕基金公司的需要而展开的。

A正确

B错误

题    型：常识题

页    码：133

难 易 度：易

专家答案：B解析内容 由定义可以看出，基金市场营销是围绕市场和客户的需要展开的。

(143)基金的证券账户包括交易所证券账户和全国银行间市场债券托管账户。

A正确

B错误

题    型：常识题

页    码：120

难 易 度：易

专家答案：A解析内容 基金的证券账户包括交易所证券账户和全国银行间市场债券托管账户。

(144)对于可赎回债券而言，由于债券发行人往往在利率降低时行使赎回权利，因此降低了债券投资者的再投资风险。

A正确

B错误

题    型：常识题

页    码：358

难 易 度：中

专家答案：B解析内容 对于可赎回债券而言，由于债券发行人往往在利率降低时行使赎回权利，因此加大了债券投资者的再投资风险。

(145)基金会计报表包括资产负债表，利润表及净值变动表。

A正确

B错误

题    型：常识题

页    码：184

难 易 度：易

专家答案：A解析内容 基金会计报表包括资产负债表，利润表及净值变动表。

(146)凡对投资者做出投资决策有重大影响或有助于其做出投资决策的信息，应按照有关规定在招募说明书中予以充分披露。

A正确

B错误

题    型：常识题

页    码：209

难 易 度：易

专家答案：A解析内容 考核基金招募说明书的编制原则。

(147)基金发生的基金运作费用如果影响基金份额净值小数点后第五位，则应采用待摊或预提的方法。

A正确

B错误

题    型：常识题

页    码：180

难 易 度：易

专家答案：A解析内容 基金发生的基金运作费用如果影响基金份额净值小数点后第五位，则应采用待摊或预提的方法。

(148)基金市场营销是基金销售机构从市场和客户需要出发所进行的基金产品设计、销售、售后服务等一系列活动的总称。

A正确

B错误

题    型：常识题

页    码：133

难 易 度：易

专家答案：A解析内容 基金市场营销的定义。证券投资基金的市场营销是基金销售机构从市场和客户需要出发所进行的基金产品设计、销售、售后服务等一系列活动的总称。

(149)个股的研究就是通过长期的股性研究来判断买卖点。

A正确

B错误

题    型：常识题

页    码：95

难 易 度：易

专家答案：B解析内容 个股研究需要对个股投资价值做出判断，这是基金管理公司股票投资的落脚点，基金经理主要在个股投资价值报告的基础上决定实际的投资行为。

(150)为了实现基金投资的高效率，基金经理在确保风险控制的前提下可以直接向交易员下达投资指令。

A正确

B错误

题    型：常识题

页    码：108

难 易 度：易

专家答案：B解析内容 基金经理不得直接向交易员下达投资指令或者直接进行交易。

(151)我国相关法规规定，基金管理公司的注册资本应不低于2亿元人民币。

A正确

B错误

题    型：常识题

页    码：83

难 易 度：易

专家答案：B解析内容 注册资本应不低于1亿元人民币。

(152)将市场分为牛市和熊市两个不同的阶段是使用成功概率法的一个重要步骤。

A正确

B错误

题    型：常识题

页    码：394,395

难 易 度：易

专家答案：A解析内容 将市场分为牛市和熊市两个不同的阶段是使用成功概率法的一个重要步骤。

(153)几何平均收益率是衡量债券投资组合收益率的常用方法之一。

A正确

B错误

题    型：常识题

页    码：352,353

难 易 度：易

专家答案：B解析内容 债券投资组合收益率的常用方法有：加权平均投资组合收益率和投资组合内部收益率。

(154)理论上讲，当股票组合中所包含的股票数趋于无穷大时，股票组合的风险仅由各股票之间的协方差决定。

A正确

B错误

题    型：常识题

页    码：332

难 易 度：易

专家答案：A解析内容 理论上讲，当股票组合中所包含的股票数趋于无穷大时，股票组合的风险仅由各股票之间的协方差决定。

(155)为了提升基金托管的管理效率，提高基金托管的管理质量，基金托管人应将不同基金管理公司的基金资产严格分开，同一基金管理公司的各类基金资产合并管理。

A正确

B错误

题    型：常识题

页    码：112

难 易 度：易

专家答案：B解析内容 这是为了保障基金财产的安全和保护投资者的利益，而不是为了提升基金托管的管理效率，提高基金托管的管理质量。

(156)在对股票进行估值的实践中，对成长型股票，股息率方法具有非常重要的参考价值。

A正确

B错误

题    型：常识题

页    码：96

难 易 度：易

专家答案：B解析内容 对于成长型的股票，每股盈余成长率则是最常用的辅助估值工具；对于特定的价值型股票，采用股息率的方法。

(157)国务院证券监管机构自正式受理基金募集申请之日起60个工作日内，作出核准或不予核准的决定。

A正确

B错误

题    型：常识题

页    码：241

难 易 度：易

专家答案：B解析内容 应为6个月内做出核准或不予核准的决定。

(158)为统一基金的信息披露形式，QDII基金只能采用中文披露相关信息。

A正确

B错误

题    型：常识题

页    码：221

难 易 度：易

专家答案：B解析内容 QDII基金在披露相关信息时，可同时采用中、英文，并以中文为准。

(159)基金管理人不允许对基金违规承诺收益或承担损失。

A正确

B错误

题    型：常识题

页    码：199

难 易 度：易

专家答案：A解析内容 基金管理人不允许对基金违规承诺收益或承担损失。

(160)股票基金的贝塔值=基金净值变化率/股票指数变化率。

A正确

B错误

题    型：常识题

页    码：35

难 易 度：易

专家答案：A解析内容 考察反映基金风险大小的指标。贝塔值将一只股票基金的净值增长率与股票市场某个指数联系起来，以反映基金净值变动对市场指数变动的敏感程度。贝塔值=基金净值变化率/股票指数变化率。

转载于:https://www.cnblogs.com/acshery/p/8232763.html