干货 | 华尔街留下的指标之王（附代码展示）

壹 . 写在前面的话 有人认为价格围绕价值上下波动，研究投资标的内在价值，于是就出现了基本面派； 有人为价格反映了一切，所有的信息（包括基本面）都反映到了盘面价格中，于是就有了技术面派；

从技术面派的角度讲： 有人认为市场价格运动的方式是随机的，下一刻的价格涨跌的概率各是50%。于是就出现了被动仓位管理的网格类交易策略； 有人认为市场中80%的行情是震荡行情，只要把抓住震荡行情的利润，将足以弥补20%的趋势行情所带来的亏损。于是就出现了专门做短线震荡的交易策略； 有人认为 “ 得趋势者得天下 ” ，别的不做，只做趋势策略。“ 截断亏损，让利润奔跑 ” 对了就抱，错了就砍。长期下来20%的趋势行情利润，就能弥补80%震荡行情所带来的亏损。 等等等等......交易策略的种类犹如武功门派，数目众多，究其原因，每个人对事的看法不同，往大了说是人生观的不同。才导致了交易策略的不同。 最终，你恍然大悟，你会发现大部分交易策略都是能够赚钱的。最终亏钱的人是信念不够，或者太过贪婪，在一个又一个交易策略里跳进跳出，寻找所谓只赚不亏的 “ 圣杯 ” 。 我一直重复，做交易就是做人。

贰 . 大道至简 说到技术分析，就离不开技术指标。关于技术指标常用的至少有几十种。衍生的就更多了。 技术指标没用。这应该是大多数人对技术指标的态度吧。我能说世界顶级管理期货基金也用指标吗？有用没用关键不在于指标本身，而在于你有没有一个正期望值的交易策略。 往往赚钱的策略，大多是经典的，经典的又是简单的，而简单的背后却蕴含着大智慧。 不管是股票、期货，还是外汇，当你打开行情时，默认显示的技术指标都是MACD（当然K线、均线、成交量这三个是必须的），为何百年来MACD指标经久不衰，投资领域的泰山北斗都如此重视MACD指标？为何它能从成百上千个技术指标中脱颖而出成为 “ 指标之王 ” 呢？要解答这些问题，我们必须从MACD的原理和特点来寻找答案。

看到这，可能就有人嗤之以鼻了。MACD？我下海第一天就知道了。知道和真正明白，是两码事，好吗！

弎 . MACD 公式 MACD 中文名称叫指数平滑异同移动平均线。由Gerald Appel于1970年代提出，严格来说MACD是均线的一个变种，跟MA均线不同的是它在计算时赋予了权重，时间越近赋予权重越大。 计算公式： 第1步：计算EMA12和EMA26 EMA12 = XAverage( Close, 12 ) EMA26 = XAverage( Close, 26 ) 第2步：计算 DIF DIF = EMA12 - EMA26 第3步：计算 DEA DEA = XAverage( DIF, 9 ) 第4步：计算 Histogram Histogram = DIF - DEA 代码展示：

肆 . MACD背后的原理 第1步：先对杂乱的K线均值处理，即EMA12和EMA26。均线的优点是比较稳定，但缺点是比较滞后、频繁发出无效信号。 EMA其实是另一种复杂均线。在EMA指标中，每天价格的权重系数以指数等比形式缩小。时间越靠近当今时刻，它的权重越大，说明EMA函数对近期的价格加强了权重比，更能及时反映近期价格波动情况。 第2步：为了解决滞后和频繁发出无效信号问题又不失稳定，对两根均线差值处理，即DIF。均线差值可以快速反映两根均线的相互关系，同时具有又稳又快的特点。 DIF上升意味着什么？意味着短期成本的涨速高于长期成本的涨速，市场短期内资金买入的意愿更强。 第3步：重复第1步，对DIF均值处理，即DEA。 第4步：重复第2步，对DIF、DEA差值处理，即Histogram，也就是我们常说的红绿柱子。 整个过程，如下图：

伍 . MACD究竟该怎么使用 网上关于MACD的用法层出不穷：有DIF与DEA金叉死叉做趋势的、有结合价格看顶底背离做抄底的、也有辅助其他技术分析的...等等.... 哪个对？没有哪个是对的，也没有哪个是错的。这些方法，只在特定的时间有效。交易策略的关键不是用了哪个万能指标，而是制定一个正期望值的交易策略，然后重复执行，仅此而已。

陆 . 绩效展示

转载自宽客在线 quant.la 原文链接：quant.la/Article/Vie…