前瑞银大牛：区块链如何变革传统金融两大应用模式？

在第四期“区块链专题”大讲堂，我们邀请矩阵元产品架构总监林森为大家详解区块链的技术制高点、应用案例，以及对未来的思考。

分享嘉宾：

林森，矩阵元产品架构总监，浙大毕业后从事国际投行IT行业已有10年，其中5年支持股票交易系统（A股）和5年支持中后台业务系统（伦敦、纽约、香港的股票及OTC衍生品）。曾任瑞银项目总监，在这4年中完成了算法交易系统本地化，结构化产品系统集成，RQFII交易系统性能提升，沪港通等对公司业务发展有重大贡献的项目。

以下为摘要版本内容，完整视频回放请戳：http://www.mooc.ai/open/course/350。

区块链技术制高点的四次转移

在林森看来，2017年是区块链行业高速发展的一年，行业机构都在底层技术领域投入了大量资源。技术制高点的争夺经历了四次转移，从年初性能，尤其是吞吐量；到共识机制的改进，包括交易确认延时；再到跨链技术的开发，目前技术前沿集中在隐私保护方面。

现实中，隐私保护问题可以具象为交易只对相关方可见。该问题当前有两种解决方案，一是以Hyperleger为代表的“状态通道”，另一类是以太坊和Zcash为代表的零知识证明。

状态通道方案是一种多链技术。如图1所示，这是一个由六个节点组成的区块链网络。E0~E3四个节点发生的交易会记录在浅蓝块中，即该次交易的相关方，而E4、E5不是相关方，所以本地不会记录这些数据。反过来，发生在E4E5之间的数据不会存储到E0~3上。

图1 状态通道

至于零知识证明，通俗意义上，它是研究证明者在不向验证者提供任何有用信息的情况下，而使验证者相信某个论断是正确的。

举一个通俗易懂的交互式零知识证明例子：如何向一个红绿色盲，证明两个球是不同颜色的？前提包括两个球大小相同，只有颜色不同。具体的验证方法这里不再赘述，可见视频 http://www.mooc.ai/open/course/350。

回归到区块链上，账户余额都是加密存储的，所有的交易都是通过广播的方式将哈希值发送到网络节点。交易相关方才可以解密看到明文，而非交易相关方不能解密，但可以通过零知识证明来确定账户余额足以支持这次交易。另外，所有非交易相关的节点，能够通过同态加减法对加密的余额进行更新。以上证明方式有严格的数学证明。

行业早期，相关参与者各有忧虑

区块链应用开发市场主要包含四类参与者：开发者、底层技术服务商、行业机构、解决方案提供商。林森总结了这几类参与者的现状。

1、区块链开发应用人才短缺。原因可归结为，区块链应用探索处于早期，而且学习门槛过高，并缺乏方便应用的开发工具。

2、底层技术开发商正在投入大量资源进行研发，同时也有在探索降低开发难度的工具和服务。

3、对于行业机构和解决方案提供商而言，今年尝试了大量应用场景和POC项目，比如盘后清算业务、投保基金报送业务、场外衍生品业务等，这个过程其实非常困难，传统成熟业务有天然规避风险的倾向。

对于一些认为“许多项目雷声大，雨点小，后续没有再传出什么消息”的观点，林森表示，主要原因是大部分项目仍处于POC阶段，离生产上线还有一定距离，尤其在强监管的金融领域，金融机构面临着财务和声誉双重风险。

区块链变革传统金融的两大应用模式

系统间数据交换的模式变革

林森指出，企业级的应用开发人员一定遇到过系统间的对接问题。“业务人员看到的代码只是20%，另外80%解决各类异常、可能的错误、后续的备份等。系统间的对接问题更是突出。”

图2 传统的银行与券商系统合作示意图

图2是传统的银行与券商系统合作示意图。投资者要进行银证转账业务，需要券商的柜台系统与银行的第三方存管系统，产品代销与销售等一一对接，而这些系统对接都会涉及到大量异常处理、备份、恢复工作。

图3 引入区块链，简化券商银行对接系统

而在引入区块链技术后，券商和银行的系统都与区块链对接，若券商想要向银行发送某条消息，只要券商的信息写入本地节点，共识机制将保证消息正确同步到银行节点。这样，券商开发者确认银行消息准确性的行为会简化，只要确认本地节点信息写入即可，有效降低了机构间系统对接、运营维护成本。

业务流程并行化变革

在现实情况中，金融机构有很多串行业务，而每个串行化的业务节点并不创造新价值，或者新价值不高。那么，可以考虑将这些业务节点应用并行化处理。

比如设立企业。一般在提交相关材料后，需要政府各部门盖章。盖章程序是串行的，各部门审批材料基本一致，如果通过区块链和智能合约将这个过程并行执行，就可以大幅缩短审批流程。其他应用场景还包括，A股盘后清算业务、跨国转账等。

并行处理

随后林森分享了矩阵元及合作伙伴实践的案例。今年7月，其联合微众银行、万向集团开源共同搭建的区块链底层平台BCOS，聚焦于企业级应用服务。据雷锋网(公众号：雷锋网)了解，BCOS发布前三个公司分别进行了近一年的测试，矩阵元联合某区域股权交易中心及工商，基于BCOS平台打造一个服务于中小微企业的股权登记与服务平台，类似于纳斯达克Linq的平台，主要记录初创企业的股权持股信息，以供VC、PE调阅、参考。据介绍，平台提升了对接效率，其次，不可篡改性使完整信息能够可信保存。此外，他还在视频中分享了如何保证录入信息的真实性问题。

区块链对记账权发起的冲击

最后，林森还针对于银行的未来提出了一个思考：谁能证明你的存款？

在当前信息技术时代，存折几乎消失，人们通过银行卡和互联网银行数字来管理财富。如果，银行定点清除资产，理论上是完全可以做到，而且客户无法举证。背后的理论基础就是记账权的价值与变迁，记账权越来越重要，“在这样的中心化体系，你有多少资产不重要，体系认为你有多少资产才是关键。”

而随着比特币和区块链出现，基于国家和银行信用的体系似乎受到来自基于技术体系的挑战。对于哪个体系会成为最终的赢家呢，林森表示目前无法判断，但“银行开放记账体系，是有可能发生的。”

他解释说，全球主要金融机构都投身区块链研究。除了盈利能力下降，降低成本需求外，国际银行逐渐意识到，未来记账权的变迁可能不是来自外部体系的威胁，而是发生在内部。他认为，非一流银行在竞争过程中有可能利用区块链开放账户体系，与各行各业合作共同完成记账，而这将对一流商业银行造成致命的冲击——凭借极低的成本获得与大银行花费高昂成本才得到的相同渠道。

原文发布时间为：2017-12-14
本文作者：伊莉
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