问题1:面板数据中,在使用固定效应模型时,有些重要变量不显著,但随机效应模型时变量全部显著,用豪斯曼检验,说要采用固定效应模型,但是豪斯曼检验的结果提示矩阵是非正定性。怎么办?
chi2(5) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B)
= 22.06
Prob>chi2 = 0.0005
(V_b-V_B is not positive definite)
网上有些说,要用面板工具变量,但是我刚才试了一下,用面板工具变量,变量很多不显著,是不是工具变量没找对?
答案1:
在关于是FE还是RE的检验中,原假说是非观测效应与解释变量不相关,备择假说是两者相关。FE是无论原假说成立与否都是consistent,而RE在原假说下是consistent,并且Asymptotically efficient(样本越大越有效),但如果原假说被拒绝,则RE不是consistent的 (Hausman, 1978)。
这个检验不是用来检验系数显著性的,造成系数显著性低的有其他原因。如小样本共线,时间序列自相关,截面数据异方差。共线下,重新选择筛选变量。自相关下,广义差分等。