python网格交易法详解_详解低风险投资策略—详解网格交易法

今年资本市场最热的一种投资策略就是网格交易法了，我身边有不少投资者都在用这个策略，甚至有人利用网格交易法实现了年化30%以上的收益率…

那么网格交易到底好不好，如何操作呢？今天和大家分享一下这个方法。

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本质

首先网格交易法也可以称之为等差数列递增交易法或者等比数列递增交易法，一句话概括就是追跌杀涨，特点是回撤小、风险低。

这个方法在震荡市中有着非常好的表现，根据数据统计，A股过去80%的交易时段都处于震荡期，而A股的特点又恰好是牛短熊长，因此网格交易还是值得一提的。

比如上证红利，如果从2009年起投资，中途要震荡5年才迎来暴涨机会。

在15年牛市过后，上证红利又开始了长达四年的震荡行情。

下面这张图是网格交易法的精髓，网格交易买入时和定投一样，但不同的是，网格交易过程中每上涨一格就得卖出一份，就好比定投的同时还要“定赎"，因此网格交易的交易频率比较高，不太适合懒人投资。

由于网格交易模型由于具有低位加码，高位减码的特点，因此可以大幅降低投资回撤，且有效提高获得正收益的概率。

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操作方法

网格交易的操作攻略分四步：标的选择、建立底仓、设置网格间距密度、确定每格资金量、执行交易

(1) 选择标的

首先网格交易最好选择股票账户能交易的标的，因为网格交易要时刻报买单和卖单，以确定价成交，因此场外基金就不是很合适；其次网格交易还要选择长期上涨确定性高的标的，在单边下行的趋势里任何多头策略都无法盈利。

满足这两个条件最好的标的就是指数ETF基金，其次还可以选一些大盘蓝筹股，但我更推荐ETF，因为指数ETF长期上涨确定性比股票更高。

(2)建立底仓

操作网格最好的时机就是在熊市，我们首先要建立一个用于网格交易的底仓，这个根据市场估值而定，比如现在估值较低则底仓可以达到40-60%。

以易方达中证500ETF为例，目前中证500的估值处于合理偏低估，假设手头有资金47万元，因此用25万买入收盘价5元的易方达中证500ETF5万份作为底仓，剩余22万暂时不动。

(3) 确定网格间距密度

目前易方达500ETF收盘价为5元左右，据中证500的历史最低点位来看，未来将有25%的下跌空间，因此我们设置易方达500ETF底部价为3.75元，价格间隔为1.25元，顶部价则设为6.25元。

我们设立上下5格，每格等距0.25元，建立网格。

(4)每格份额

接下来是计算每格的交易量，如果市场单边下跌，那么剩余资金22万的话可以在收盘价4.75、4.50、4.25、4.00、3.75刚好各买入1万份ETF。

因此我们设置每格交易量为1万份ETF。

(5)模拟

先分析第一种情况，市场先上涨，再下跌。

开始先在收盘价5.0时建仓5万份ETF，如果收盘价从5.0涨到5.25，则抛1万份ETF，并接着挂5.5的1万份ETF卖单和5.0的1万份ETF买单。

如果收盘价继续涨到5.5，则继续抛1万份ETF，向上挂5.75的卖单，向下挂5.25的买单。

如上图，后续收盘价一路涨到6.25元，于是卖出了所有的网格，随后价格开始下跌，6.25跌到6.0，于是买入1万份ETF，并挂6.25的卖单和5.75的买单。

最终收盘价跌回5元，累计又买入了5万份ETF，还获得了5个格子(10000*0.25*5=1.25万元)的利润。

以下是详细交割单:

在持有ETF份额不变，且最终收盘价没变的情况下，我们通过网格交易法，获得了1.25万的盈利。

第二种情况，市场先跌，再上涨。

如果市场价先下跌至3.75再反弹到5.0，按照跌买一格，涨卖一格的方法，那么我们依然可以获得5个格子1.25万利润。

以下是详细交割单:

但这里存在一种极端情况，假设市场跌到3.75依然继续下跌，这时已经没有资金补仓了怎么办？

这种情形俗称破网，发生这种情况就很尬了，只能死扛，但由于我们选择的是长期大概率上涨的宽基ETF，因此也不用慌，默默持有即可。

而且即使是破网，相比开始时一次性买入回撤也更小，4.75直接下跌到3.5时回撤达26.3%，但通过网格交易使回撤降低到了17.6%。

当然实际情况远比前面我分析的两种案例更加复杂，但万变不离其宗，不管K线如何变动，只要最终收盘价回到原点，收益都取决于你卖出的格子数。

如上图，共卖出6格，获得0.25*6=1.5万利润。

如图，共卖出5格，获得0.25*6=1.25万利润。

案例中网格交易每卖出一次，便获得了一格2500元的网格收益。

因此理论上来说，交易频率越高，卖出网格数越多，盈利越高。

中证500K线图

如上图，由于一个指数历史上大部分时间都在震荡，这其中要触发数十上百次网格交易，因此这也给网格交易法带来了超高的收益空间。

不过不管怎么说，网格交易最基本的要求还是建立在长期收盘价至少能持平或者上涨的前提下，因此我们一定要选择长期上涨确定性大的标的投资。

思哲列出一些适合做网格交易的标的如下：

宽基指数ETF

1. 中证500、沪深300、上证50、中小板指、创业板指、深证红利、上证红利等

行业指数ETF

中证消费、医药300、中证信息技术、中证环保、券商等

smart beta指数ETF

国信价值、红利低波、500低波、央视50、基本面50等

高分红蓝筹股

格力、美的、伊利、双汇等

其他ETF

华宝油气、黄金ETF等

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写在最后

案例中的网格交易只是思哲列举的一个最简单的模型，实际上网格交易有无数的变种，比如格子间距可以根据交易频率进行调整，如果从原先的0.25下调到0.1甚至更低，那么交易频率将大大提高，获利空间也更大，但是我不建议上班族把格子间距做太小，根本顾不过来。

另外，网格间距除了等差，还设置成等比，即每上涨下跌3-5%买卖一格的形式，这样效果更好，但计算也更复杂一些。

还有网格交易一定要学会预估最大跌幅，否则极端行情就很可能会破网，这时能不能拿的住就看你的心态了，不过我们可以通过同时操作多个网格来弥补单网格容易跌破网的尴尬情况，但请记得务必要在熊市操作多网格策略，因为牛市高位操作多网格，可能会全部破网。

说了那么多网格交易的优点，可别以为它就是完美的，网格交易缺点也非常明显，那就是资金利用效率不高，由于是分批建仓，单边牛市肯定是跑不过全仓的，就和定投一样，可以降低回撤，但要丧失很多的潜在收益。

最后，本文仅作为一种知识分享，对大多数人而言，定投是更简单高效的方式，但感兴趣的也不妨去实践一下。