python高频交易策略_Roll模型—高频交易择时策略的有效解决方法

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在高频交易中，价格择时策略是所有投资人关注的重点。对于一个确定的投资标的，精准的择时策略不但可以给出精准的交易信号，让投资者远离风险，避开可能损失而且可以使投资者收益达到最大化，从而获得巨额利润。择时策略的核心是对标的资产价格进行合理预测，特别在高频交易中尤为重要。本文介绍一种由Roll提出，在高频交易中的价格预测模型，给出一种可行且有效的择时策略解决方案。

Roll（1984）根据市场微观结构中市场报价反弹特性，构建了基于有效市场假说框架下的高频交易过程中金融资产价格变化的自相关风格化MA(1)模型。

其模型具体形式如下:

上述表达式中，2c表示市场中资产的买卖价差，且Ii为示性函数：

2017-4-18 19:48:08 上传

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