来源:债券圈
作者:董成 济宁市金融学会
苏振鲁 微山农商行金融市场部
随着科技发展,很多人都开始学习编程,毕竟编程的工作能够获得高薪,而且可以让交易变的简单。现在十分流行几种编程语言 Java、Python、Matlab、R语言,在大数据、人工智能以及数据分析中有广泛的应用。每种编程语言都有自己的优点,比如Python、Matlab上手简单,代码简洁、高效,已经成为很多学术研究人员的数据分析工具,作为一名金融从业者,掌握一门编程语言是非常必要的,它可以使交易变的事半功倍,本文以Matlab编程语言为分析工具,探索编程语言在债券投资中的应用。
一、债券收益率、净价、凸性、久期的计算MATLAB程序提供了债券计算工具箱,可以轻松计算债券各项指标。
1.债券到期收益率的计算使用bndyield函数
如债券净价98.56元,票息8.5%,结算日2018/4/20,到期日2020/6/30,计算到期收益率。
bndyield(98.56,0.085,'4-20-2018','6-30-2020'),到期收益率为9.23%
2.债券价格的计算使用bndprice函数
如债券到期收益率5.83%,结算日2018-4-21,到期日2020-3-1,票息为7.5%,计算债券净价和全价。
[price ai]= bndprice(0.0583,0.075,'4-21-2018','3-1-2020'),净价price =102.8952,应计利息ai =1.0394,全价=price+ai=103.9346
3.债券久期的计算使用bnddurp函数
如债券净价105.67,票息5%,结算日2007年1月1日,到期日2010年6月30日,每年付息2次(6月底和12月底),债券久期。
[ModDurp,YearDurp]=bnddurp(105.67,0.05,'1-Jan-2007','30-Jun-2010',2,0),修正的麦考利久期ModDurp =3.2068 ,麦考利久期YearDurp =3.2593
4.债券凸性的计算使用bndconvp函数