汽车OTA 主要聚焦软件,诊断维修系统厂商基本不受冲击。汽车OTA(Over-The-Air)升级聚焦软件和系统层面,主要汽车零部件无需更换。由于第三方诊断工具主要基于汽车硬件的电路、电气属性和数据进行综合分析诊断,因此汽车主机厂OTA 升级并不意味着诊断工具需要同步更新,甚至是无差异的。以手机行业作为类比,考虑到汽车相比手机对软件系统的安全稳定性要求更高,OTA 迭代速度大概率不会高于手机行业,我们预计汽车OTA 产业趋势也难以对线下实体维修店产生大的冲击。
故障码不是万能的,诊断维修工具可以发挥更大价值。同样的故障表象往往存在多种故障可能性,很多真实的综合性故障案例要么没有故障码,要么不能简单地依据故障码解决,故障码提供了一个大致的维修参考依据(很多时候也确实是准确的),实际维修中需要结合现象、数据(尤其是读取数据流)进行分析判断,才能定位故障。我们认为在汽车OTA 趋势带来可能越来越复杂故障的背景下,具有丰富维修案例积累、提供引导式故障排查的第三方诊断维修工具可以发挥更大的价值。
汽车OTA 技术在带来汽车软件升级便利的同时,也可能产生越来越复杂的故障。2020 年全年,国内汽车市场共实施199 次召回,涉及65 个品牌共计678.09 万辆汽车;截至2019 年,中国涉及程序或软件问题的召回数量达213 次,涉及车辆683.02 万辆(占比约9%),其中79.3%是通过OTA 升级方式召回的;2020 年11 月,市场监管总局办公厅发布文件,规范车企OTA 技术在召回中的应用,以免产生越来越频繁和复杂的汽车故障。为了监测汽车部分高级功能的传感器或固件,提供安全冗余,主机厂商可能会进一步增加额外的传感器和系统,这一链条的延伸使得在重大损坏中需要诊断的问题变得越发复杂。
智能化带来汽车产业快速迭代,工程师红利助力国产厂商弯道超车。随着国产造车新势力加速入局汽车产业,智能化、电动化、网联化已经成为了明确的产业趋势,产业加速迭代的土壤肥沃。造车新势力和传统车企均不断推出装备了智能座舱的新产品,汽车智能化渗透率不断走高。无论是ADAS 还是自动驾驶,软件在其发展过程中都扮演着重要的角色,“软件定义汽车”也逐步成为了行业共识。中国高等教育进入国际公认的“大众化”阶,国内工程师成本远低于发达国家的优势,工程师红利显著,我们认为这些都将助力国产厂商在汽车智能化浪潮下对海外产业传统领导者的弯道超车。
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风险提示:国际贸易环境恶化的风险;技术迭代及研发投入不及预期的风险;原材料供给风险;知识产权纠纷风险。