确定净资产
公司上市之前,由专门机构评估公司的净资产。
假如净资产为:1000W,则股本数为1000W股,总股本为1000W,票面价格为1元。
A股上市,规定上市前每股价格为1元,及票面价格1元。
发行数量
对于IPO发行数量,证监会有规定限制。
股本小于4亿股:最少发行总股本的 25%
股本大于4亿股:最少发行总股本的10%
1000W X 25% = 250W股
所以上市后,流通股为:250W股;非流通股为:1000W - 250W = 750W
股权变更
假设有2个股东,A:60%股份;B:40%股份
上市之后,股权变更为:
A:60% X 75% = 45%
B:40% X 75% = 30%
流通股:25%
发行价及融资额
发行价怎么确定?
发行价一般是根据公司估值计算得出的。
假设发行价是10元,10元(发行价)X 1000W(总股本)= 10亿元。
公司总体估值为10亿元。
融资额 = 10元(发行价)X 250W(发行数量)= 2500W
此时原股东的身价为:
A:10元(发行价) X 1000W(总股本)X 45% = 4500W
A:10元(发行价) X 1000W(总股本)X 30% = 3000W
员工激励股份哪里来
- 上市后公司回购流通股,用来激励员工
- 原非流通股中,拿出一部分来激励员工