【AIOQuant量化交易框架】第1讲-高频交易介绍

1.什么是高频交易
一提到高频交易，对于大部人来说，高频交易是比较神秘的。在大部分人的认知里，高频交易有超强的盈利能力，堪比印钞机；纯粹靠交易赚钱，有着神秘的数学模型和尖端科技，精准的预测市场走势，带着无可比拟的优势在市场上呼风唤雨；利用速度优势割散户的肉，因此大家认为这是作弊。

高频交易（英语：High Frequency Trading，HFT），是指从那些人们无法利用的、极为短暂的市场变化中寻求获利的自动化程序交易，比如某种证券买入价和卖出价差价的微小变化，或者某只股票在不同交易所之间的微小价差。这种交易的速度如此之快，以至于有些交易机构将自己的“服务器群组”安置到了离交易所的服务器很近的地方，以缩短交易指令通过光缆以光速传送的时间。一般是以电脑买卖盘程式进行非常高速的证券交易，从中赚取证券买卖价格的差价。

美国证券交易委员会（SEC）对高频交易的定义：

使用超高速的复杂计算机系统下单；
使用 co-location 和直连交易所的数据通道；
平均每次持仓时间极短；
大量发送和取消委托订单；

2. 高频交易的价值
据统计，在一个成熟的交易市场里，高频交易充当着举足轻重的作用，甚至超过75%的交易量都是由程序化高频交易完成，他们一般是承担着做市商的角色，或者类似做市商角色。

做市商是市场流动性提供者，同时也是散户的对手盘。假如市场行情持续走势是单边行情，一般散户的交易行为在遇到单边行情的时候，都会呈现出只买或只卖的行为，这个时候做市商就充当着散户的对手盘角色