虚拟货币套利怎么处理

蝶式套利则由两个方向相反、共享居中交割月份合约的跨期套利组成，总共涉及三个不同交割月份的合约。交易策略是买入（卖出）较近月份合约，同时卖出（买入）居中月份合约，并买入（卖出）远期月份合约。其中，居中月份的合约数量等于较近月份合约和远期月份合约数量之和，且近端、远端合约的方向一致。这种组合的收益来源在于套利者认为中间交割月份的期货合约价格与两边交割月份合约价格之间的相关性关系存在差异。与普通的跨期套利相比，蝶式跨期的风险与收益都相对较小。

 

1.3跨市场套利

 

跨市场套利是指当不同市场中相同的交易标的存在价差时，可以通过买入低价市场交易标的同时卖出高价市场交易标的来获取收益的行为。由于所在市场的不同，因此在交易时间、涨停板、保证金要求、汇率等条件上会导致套利策略的对冲不平衡，同时在跨市场间的资金流动成本也会限制策略的实现。

 

1.4跨品种套利

 

跨品种套利是指对两个存在强相关性的期货品种进行套利交易，通常二者的历史价格数据存在回归上的相关性，同时也存在基本面的逻辑支撑，比如产业链上下游关系或者替代品、互补品关系。与前三种套利模式不同的是，跨品种套利策略中的资产不能以交割的方式进行平仓，也不属于无风险套利，当不同品种间的统计相关性消失后套利策略可能会面临亏损。

 

2.Alpha套利策略

 

Alpha套利策略也称作Alpha策略，主要指的是指数期权或指数期货与具有Alpha价值的证券产品间的发祥对冲套利策略。即做多证券产品做空指数期货或买入认沽期权。其中证券产品优先选择包括开放式基金、股票、行业指数产品，其次可以选择具有折价率且能超越市场指数的认购权证和封闭式基金。