金融理财入门笔记

本文为个人学习笔记，仅供学习参考，不构成任何投资建议。

通货膨胀

  历年平均通货膨胀率:7%

基金

  基金就是一种委托关系。你委托专业机构（基金管理公司），它受你的委托帮你管理资金和进行投资。
  基金里的钱用于干什么,它就叫什么基金。

基金基础知识

基金名称规则

公司名称+投资方向/基金特点+资金类型(后缀)
我姓啥+我投啥+我属啥
货币基金名字中带B或C的，大多为500万起投的基金。

股票市场

• A股：上海证券交易所、深圳证券交易所
• 港股： 香港证券交易所
• 美股

指标

• 市盈率(PE) = 总市值 / 净利润 。体现这笔投资花多久才能拿回来。
• 市净率(PB) = 市总值 / 净资产。体现公司市值相对于净资产的溢价。
• 市总值 ：公司所有股票的市值加起来。
• 净资产： 公司减去外欠或负债后完完全全属于自己的资产。
• 启牛指数温度 = (PE温度 + PB温度) / 2。在理杏仁官网查看PE-TTM和PB,PE温度为当前PE分位点,PB温度为当前PB分位点。
  

实操

选基: 天天基金网，记下基金代码
买基: 支付宝、华泰涨乐财付通、天天基金APP

货币基金

  货币基金是聚集社会闲散资金，由基金管理人运作，基金托管人保管资金的一种开放式基金，专门投向风险小的货币市场工具。
  相当于大家一起合伙往银行里存钱，利率就比你一个去存钱的利率高。
  eg：零钱通、余额宝。

• 安全性高
• 年利率2%左右
• 灵活存取

  如何挑选:

• 就高不就低
• 成立时间越长越好，发行3-5年比较好
• 规模适中，20-2000亿
• 费用低，免申购费和赎回费，运作费用：管理费+托管费+销售服务费<=0.7%

债券型基金

  利率6-8%

1. 到期了赚足利息
2. 到期前快赚差价

挑选:

1. 成立时间:3-5年以上
2. 规模:5-100亿之间
3. 基金评级:满星(五星级)
4. 基金经理变动不频繁，最好连任3年

混合基金

类型：偏股型、偏贷型、平衡型
挑选:

1. 5-100亿
2. 3-5年
3. 至少3星，5星更好
4. 基金经理变动不频繁
5. 费用低，管理费约1.5%
6. 基金经理评分至少50分

指数基金

A股：

• 上证50指数
• 沪深300
• 中证500：前800剔除入围沪深300后剩下的500
• 中小板指数
• 创业板指数

港股：

• 恒生指数：50家
• H股指数：香港上市的规模最大的中国内地的企业

美股：

• 标普500
• 纳斯达克指数
• 道琼斯指数

分类：

• 宽基指数
• 窄基指数
• 完全复制型基金
• 增强型指数基金

挑选:

• 跟踪误差率: 越低越好
• 规模:10亿以上,越大越好(一般来说，200亿以上的大盘股上涨时，200亿以下的中小盘股不涨或下跌，两者相反)
• 年限:超过3年,不能小于1年
• 费率:管理费约0.6%

定投

• 坚持长时间
• 减少人为情感干扰，聪明反被聪明误
• 复利：红利再投资

买卖

刚买入时指数温度最好不超过30度。

指数切换

温度低于当前指数5度以上，暂不买入当前基金，将本应投资当前基金的钱买入低温基金。
当当前基金温度超过40度时，才卖出，存入货币基金。

国债逆回购

国债借钱给国家。
国债逆回购以国债做抵押借钱。2~9%
  一天期国债逆回购：周四买，周五计利息回款，周六周七收益也有。周五买货币基金

同业存单

  一个银行(或其它金融机构)向另一个银行借钱。

• 利率比货币基金高一点

银行理财

• 银行理财：安全性较好
• 代销理财：安全性差
    查看《理财说明书》，银行理财：xx银行有限公司；代销理财：xx理财有限公司

名词解释

• 资金池: 银行把钱都放在资金池里。银行把理财的钱和存款的钱放在不同的资金池里。
• 刚性兑付:银行把理财客户的钱亏掉了,却用存款的钱来还款给理财客户。
• M2:社会上所有的钱(人民币)的总量
• 复利: 收益=本金*(1+收益率)^时间 。如：零存整取。