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【理财投资15年的老司机，手把手教你选基金】
一篇讲完各种基金如何挑选，
实操落实每一步选择方法。
看完以后小白秒变高手，都不用去找课学习了。
第一次看信息量有点大，建议点赞收藏慢慢消化。
没有废话，直接开始
Part.1
第一步：想挑选好基金，先看懂基金分类
对于小白，面对市场上几千只基金肯定不知道从何下手。
最简单的方法是先搞清楚基金有哪些大类，
每一类有什么特点。
搞懂了分类，就能找到挑选基金的大方向。
每个大类各个击破。
基金分类方法有好几种，
对新手来说，最实用的基金分类是按照投资方向，
可以分为以下4种：
01 货币基金（收益率3%左右，几乎没风险）
货币基金是指投资于短期货币工具，
如国债、央行票据、银行定期存单、政府短期债券的基金。
货币基金的特点是风险低、收益一般、流动性好，
余额宝就是典型的货币基金。
适合新手短期理财，放置家庭备用金或者是投资备用的资金。
02 债券基金（收益率7%左右，波动风险8%左右）
债券基金是指投资各种不同收益率、不同到期日的债券为主要投资标的，
以赚取利息收入为主要收益的基金。
债券基金的特点是风险和收益率都略高于货币基金。
虽然债券基金不会明确保本，但长期持有收益相对稳定。
适合新手中短期理财，获得相对稳定回报。
03 混合基金（收益率10%左右，波动风险20%左右）
混合基金是指同时投资于股票、债券和货币市场等工具，没有明确投资方向的基金。
混合基金的特点是风险和收益都高于债券基金，种类繁多，比较灵活。
适合比较专业的投资者，追求高风险高回报。
04 股票型基金（收益率14%左右，波动风险30%左右）
股票基金是指基金资产80%以上投资于股票，其余可以投资债券和货币。
股票基金的特点是由于投资标的是股票，
因此预期回报率最高，但承担的风险也最高。
通俗来说就是涨的多、跌的也多，全看基金重仓股票的走势。
适合比较专业的投资者，追求高风险高回报。
Part.2
第二步：实操讲解每类基金怎么选
一、比余额宝还赚钱的货币基金怎么选？
货币基金对于我们普通投资者来说，
适合短期的小额资金的理财。
比如像余额宝，申购门槛低，
安全性很好，流动性也很好。
货币基金主要有2个作用：
作用1：紧急备用金
我们普通家庭要随时随地储备3-6个月的家庭支出金额，
作为家庭紧急备用金，以备不时之需。
小白在玩其他更复杂的理财产品之前，
最好先买货币基金做好家庭备用金。
作用2：资金避风港:
货币基金还可以作为资金的避风港。
如果眼下你手上有一笔钱不知道投资什么
买货币基金既有投资收益，还能及时变现。
可以规避乱投资的风险
别以为货币基金绝对安全，2大风险要注意：
风险1：流动性风险
很多货币基金的合同里都会写明，
特许情况下基金公司有权暂停赎回业务，或者是延迟赎回到账时间。
尽管说发生这种情况的概率是非常低的。
但如果真发生了，对我们个人来说也是实实在在的潜在风险。
风险2：真实的亏损风险。
如果货币基金突然面临大额赎回，
就可能在亏损的情况下大量抛售投资的标的，出现亏损。
虽然目前国内绝大多数的货币基金都没有亏损记录，
但这个潜在风险也是真实存在的。
今天中国已经有几百只货币基金。
我们如何挑选最好的货币基金呢？
我们可以从3个方面去筛选货币基金：
方面1：收益
说到投资，大家肯定最关心的是收益高低了。
过去10多年的真实的历史数据表明，
中国的货币基金收益一般在2-5%之间波动。
货币基金的收益该怎么看呢？
一般货币基金的页面经常能看到两个很重要的收益率指标。
其中最常用的一个指标——七日年化收益。
我们经常在网上看到，最近某某货基收益3%。
指的就是这个七日年化收益。
意思是说如果今后一年收益都维持过去七天的这个水平不变。
那你持有一年后，这个货基能给你带来3%的整体收益。
不过是不是你真的能获得这么多的收益呢？
这就没人知道了。
年化是一个虚拟的预估的概念。
并不是你真的拿到手里的利息。
另一个指标——每万份收益。
货币基金的单位净值都是一块钱，
比如说我们持有一万份的货币基金，
那对应的基金净值就是一万块。
每万份基金单位收益衡量的就是假如说我们持有一万份货币基金，
也就是持有一万块钱的货币基金一天，
这个货币金给我们赚多少钱。
比如说每万份收益是1.06元，
那也就是说我们花一万块钱买了这个货币基金,
这个货币基金一天可以给我们赚1.06元。
每万份收益虽然比七日年化收益反应出更真实的收益水平。
但只能看到一天的真实数据。
还是不能展示一只货基长期真实的收益水平。
真正的理财达人在挑选货基时，
既不看七日年化收益也不看每万份收益。
他们看过去半年、一年甚至更长时间的累积回报。
长期收益高的基金才是真正的好基金。
可是在哪里可以看到这些长期的回报数据呢？
在天天基金网上可以看到。
它是中国目前最大的第三方基金资讯平台。
上面可以看到各式各样关于基金的信息。
在主页最上方点击 “基金排行”，
进入以后点击“货币基金排行”
所有货币基金就一目了然。
你可以按照最近1个月，最近3个月，一直到最近5年的货币基金回报降序排行。
从中选出长期回报最高的基金。
无论你是看3年还是5年数据，
你会发现中国最优秀的货币基金长期年化投资回报率就是4%左右。
只要选择优质的排名靠前的货币基金一般都会保持优异的表现，
长期持有收益率都不会太差。
方面2：安全
说完大家最关心的收益，
安全性始终是投资最重要的考量。
我们要选择一只成立有一段时间，
历史业绩相对稳定的货币基金才是更好的选择。
买大的知名基金公司的产品也相对放心些。
方面3：流动性和投资门槛
有的货币基金赎回2小时就到账，
有的则需要一天。
也有的货币基金门槛儿是1000块，
有的货币基金门槛儿只是1块。
这些也是我们在选择货币基金时需要考虑的。
适合你的才是最好的
总的来说，货币基金本身的收益差别不大，
它的优势在于流动性好，安全性好，
所以我们挑选大公司成立时间较长的货币基金安全性最好，
同时兼顾好流动性，配合自己的投资习惯，
这样的货币基金就是最佳选择了。
看了上面选货币基金的方法，相信你已经不再是小白了。
接下来我们看看如何挑选好的债券基金。
二、最赚钱的债券基金怎么选？
在现实生活当中很多朋友都买过银行理财产品。
这些理财产品是不错的中期长度的理财选择，
但是银行理财很多时候都有五万块的门槛限制，有点不太方便。
其实这种情况债券基金就可以帮到我们。
债券基金的作用：
债券基金是主要追求当期比较固定的收入，
债券基金收益比货币基金要高一些，
相对于股票基金来说增值潜力要低一些，
适合不愿意承担更多风险的投资者。
如果把货币基金类比成现金的替代品。
那么债券基金更像是定期存款的替代品。
只不过相比定期存款的这种债券基金不承诺收益，
也没有明确的期限。
债券基金的风险：
导致债券基金风险的最主要原因是利率的变动，
债券的价格跟市场的利率是反方向变动的，
例如，2014年到2016年国内多次下调了人民币存款和贷款的基准利率，
这也掀起了国内债券市场的一轮牛市。
很多债券基金那时候都取得了10%以上的收益，
但是从2016年的下半年开始，
国内的利率出现了一波快速上涨，
债券基金的收益也因此普遍不太好，
这个就是投资债券基金的时候需要注意的风险。
我们如何挑选债券基金呢？
债券基金的挑选我们看3个方面，
1.基金业绩长期稳健优秀
2.基金经理个人水平，
3.基金公司的整体投研实力。
下面来介绍如何操作
1.打开天天基金网——基金排行
2.在开放基金排行中，选择债券型
3.在分类中选择“长期纯债”，再点击“近3年”，排除成立不足3年的债券基金
4.初步选出排名前30位的作为候选
5.逐个点击债券基金名称，进入详情页，查看每只基金详细信息。
先看基金公司，如果是小的基金公司那就剔除掉。
如果几只基金同属于一家基金公司，就选表现最好的那只基金。
再看基金规模，剔除规模超过20亿的太大的基金。
最后看债券持仓，把投资可转债的基金剔除掉。
6.筛选出10只左右，再看费率，找出综合费率最低的5只
7.最后看基金成立时间长，并且同一个基金经理持续管理时间长的3只债券基金作为你的最终选择。
至此，我们就可以筛选出最理想的债券基金了。
投资债券基金对小白起步是很合适，
既可以获得稳健的收益，还可以合理的配置自己的资产，
最重要的是在投资的过程中不断学习实践，逐步养成一个良好的投资习惯。
这些都非常有利于以后掌握更高风险更高回报的其他投资品种。
接下来我们再来看看其他风险和收益更高的基金品种如何选择吧。
三、混合基金靠谱吗？
混合型基金就是把股票和债券混合在一起的基金。
根据股票和债券的投资比例不同，
还可以进一步细分为：
偏股混合型基金，偏债混合型基金，平衡混合型基金，灵活配置混合型基金。
混合基金的特点是通过配置不同的股票和债券的比例，
达到对冲风险，扩大收益的效果。
不过对于新手小白，还没有搞清楚债券基金和股票基金各自的风险和收益之前，
最好还是不要盲目投资混合型基金。
单个都没掌握，混合在一起就更难掌握了。
所以最好先从投资纯粹的债券基金和股票基金开始。
当掌握好债券基金和股票基金的投资方法以后，
可以根据自身的风险偏好，
按一定的比例分别买入一定的股基和债基，
一样可以做到混合基金风险对冲获得收益的效果。
接下来我们看最后一大类，股票基金如何挑选。
四、高回报的股票基金怎么选？
股票基金顾名思义就是主要投资股票的基金了，
股票基金的风险是4类基金当中是最大的，
同时也是长期收益最高的。
股票型基金挑选的5大技巧
1.看基金公司
大基金公司投研团队的实力往往比较强。
这会对基金产品的质量给予最大的保证。
因此我们尽量选择大型的知名基金公司。
我们可以参考中国最知名的本土基金评级机构天相投顾中基金公司排名，
这些基金公司旗下产品就可以优先考虑。
2.看基金经理
大多数朋友之所以愿意买股票基金，
主要是希望通过基金经理的主动操盘战胜市场，
获得比市场平均回报更高的收益，
基金经理的筛选具体来说有3个考察维度——年龄、学历和从业履历
现在基金经理的学历都比较高，
什么名校硕士、博士、海龟已经是行业标配，各个基金公司都差不多。
但投资这行水很深，
光有学历没有经验是不行的。
没经历过市场的大风大浪，
是很难成长为一名优秀的基金经理的。
所以基金经理的年龄越大，
行业从业履历越长，
管理同一只基金的时间越长，
肯定越靠谱。
以上这些信息我们都可以像前面一样，去天天基金网上查。
3.看基金业绩
我们投资基金就是为了能赚钱，
所以基金的业绩好，能赚钱才是硬道理。
基金的业绩是我们挑选股票基金的最最重要的考量因素。
那我们该如何筛选呢？
先看时间，选择成立时间超过3年的，
最好是5年以上的股票基金。
再看业绩，在相当长的时间里，
基金的业绩一直都保持稳定。
一般来说，过去5年中，
每年的业绩回报都能始终稳定在同类基金前20%排名内的基金更值得我们拥有。
基金的长期业绩排名同样在天天基金网上都能找得到。
我们还是进入天天基金网，选择基金排名
在基金排名里面，选择股票基金，并自定义排名时间，跨度是5年（2014年到2019年）
我们点击排名靠前的某只基金的基金名称，可以进入这只基金的详细页面。
在基金详细页面中，我们可以看到基金的过往的年度涨幅。
4.看基金规模
基金规模不能太大也不能太小。
如果想买投资中小盘股的基金，
一般挑选规模在10-20亿之间比较合适。
如果想买投资大盘股的基金，
一般挑选规模在30-100亿之间比较合适。
超过100亿的巨无霸基金一般建议不要碰。
规模太小也不行，有流动性风险，甚至会清盘。
5.看基金成本
这也是我们做任何投资时否必须要重点考虑的因素。
在其他所有条件都相同的情况下，
成本越低的基金当然投资回报越高，
越值得我们去买。
因为股票型基金潜在回报更高，投资更加复杂，
所以它收取的管理费一般都比货基和债基更高。
大致是在1%-2%一年，一般以1.5%居多。
所以建议考虑买那些管理费小于等于1.5%的股票型基金。
申购费像天天基金网、蚂蚁聚宝、雪球蛋卷基金等市场上主流的第三方基金销售平台，
都降到了1折，也就是0.15%。
赎回费很多基金阶梯征收。
持有不到一年赎回的，收取0.5%的赎回费，
持有达到一年但还不满两年的，赎回费减半征收只要0.25%，
持有超过两年的免收赎回费。
通过以上5大技巧，你一定能够挑选出最适合你的基金。
股票基金虽然回报高，
但过于依赖基金经理主动操盘的股票基金也有致命的风险。
我们看每年基金排行榜中最优秀的基金总是风水轮流转。
而且每年公募基金的人才流失现象非常严重。
一流的基金经理大多都转行去做私募基金赚千万年薪了。
而那些二三流基金经理反而长期留在公募基金，满足百万年薪。
这种情况下，基金经理操盘主动选股的股票基金业绩很难保证。
更严重的是股票基金中某些基金经理由于利益驱动，
使得老鼠仓、抬轿子这类违法犯罪的事情屡禁不止。
这些问题都加大了主动选股的股票基金的实际风险，
损害投资者的利益。
所以小白如果没有积累足够多的投资经验，
想在主动选股的股票基金上赚钱是非常难的。
但，有一种股票基金有效的避免了基金经理操盘选股的这种人为因素，
利用被动跟踪指数选股的方式，
也能发挥股票基金高回报的优势，
这种被动跟踪指数选股的股票基金就是我们最后要讲的指数基金了。
五、股票基金中，巴菲特所推荐的指数基金怎么选？
指数基金是什么鬼？
先讲讲指数是什么——指数是按照一定的规则选出一篮子的股票的加权平均数，
再说指数基金是什么——指数基金就是按照某个指数中的成分股的比例去买入一篮子股票的基金。
因为是被动跟踪某个指数选股，所以就避免的基金经理主动选股的一系列人为因素风险。
同时因为指数对应的也是一系列的股票，
所以指数基金的回报，理论上跟一般的股票基金是一样的，
仅仅是选股规则不同而已。
指数基金是股神巴菲特唯一在公众场合多次推荐的投资品种。
指数基金有6大优势：
01. 风险相对稳定
指数基金通过复制指数广泛选股，可以避免单只股票的黑天鹅事件，大大分散了风险；同时通过吸收新公司，替换老公司的方法，实现长生不老。
02. 人为因素少、运作透明
指数基金所跟踪的指数避免了人为因素的影响，运作非常透明，表现稳定。
03. 成本低
指数基金只需盯住标的指数，不用经常调仓换股，几乎不需要人为干预。成本费几乎只有主动型基金的三分之一。
04、从长期看，收益更高
只要国家还是在往前发展，长期持有上市公司里出色企业的股票，自然能获得可期的回报。
05、无需择时，盯盘
指数基金跟踪指数的选股规则买入股票，因此不存在择时的问题。越喜欢折腾的基金经理，换手率就越高，但收益并不一定提高，反而增加了交易费用，伤害到基金业绩。
06、资金门槛低
指数基金投资的资金门槛是非常低的，最低10元起投，一般100起即可投资。完全可以拿小钱不冒什么风险练手，等投资熟练后再慢慢增加投资。
如何挑选一只好的指数基金呢？
投资指数基金，我们分为2步：
1.找到低估的指数
投资赚钱最简单的逻辑就是低买高卖了。
投资指数基金也是如此。
指数基金的本质就是跟踪某个指数的基金。
所以要想便宜买指数基金，就要找到估值低的指数，买相应的指数基金。
各个类型的指数很多，但对于新手来说我们只要了解最主要的几个指数就好了。
最常见的指数有：
上证50：上交所中规模最大的50家企业，专门投资大型企业。
沪深300：沪深两市中挑选最大的300家大中型企业，专门投资大中型企业。
中证500：沪深两市中挑选的规模第301-800位的500家中小型企业，专门投资中小型企业。
创业板指数：深圳证券交易所挑选创业板中100家规模最大的企业，专门投资创业板公司。
中证红利：挑选沪深两市中股息率最大的100家企业，专门投资高分红企业。
恒生指数：港交所中最大的50家大型企业，收益稳定，估值分布合理，专门投资香港上市企业
H股：港交所中最大的内地企业，又称为恒生国企指数，专门投资香港上市内地企业。
那如何判断指数估值的高低呢？
最简单的方法，我称之为“支付宝估值法”（别当真，这个名字是我拍脑袋想的）
这个方法简单粗暴。适合新手拿来直接用
首先打开支付宝App，在最下面找到“财富”，再点上面的“基金”
再点右上角的“指数红绿灯”
在这里就可以看到当前市场上的指数估值。
我们以中证500为例，在这里显示的是“低估”
我们就可以考虑投资中证500指数对应的基金
（当然，你也可以用天天基金网等其他App，里面也有类似的指数估值功能）
2.找到表现好的基金
我们可以从5方面选择指数基金：
01.基金公司实力：跟上面选择其他类基金一样，大公司让人放心些
02.跟踪误差小：误差率低说明基金复制指数准确。这里就不用看基金经理的选股能力了。
03.基金规模大：至少2亿以上，太小的话有被清盘的危险
04.成立时间长：最好3年以上。这跟前面几种基金选择是一样的
05.运作费率低：越少越好。前面我们选基金也是这样考量的。
如何对比这些数据呢？
还是在天天基金网搜索相应的指数来对比相关基金的信息。
以下我们就用上面找到的低估值指数——中证500为例
首先我们进入天天基金网，搜索“中证500”
可以在搜索结果里面查看各个基金的具体信息
我们以富国中证500指数(LOF) 161017为例来看
点击搜索结果中的——“161017富国中证500指数”就可以看到这只基金的介绍页面
可以看到这只基金的“跟踪误差”、“成立日”、“基金规模”；
我们点击——管理人“富国基金”可以看到基金公司的相关信息。
我们主要关注基金公司成立要5年以上，评级在三星以及三星以上
更进一步，我们还可以点击最上角的——“基金公司”，来查看基金公司的排名
我们尽量选择前20名的基金公司，这里我们可以看到这家基金公司排在15名
我们回到这只基金介绍页面，点击右下角——“购买信息”，可以查看相关费率
以下是这只基金的“购买信息”页面，下面显示了“运作费用”
以此类推，逐步筛选跟踪同一个指数的不同基金，最终我们就可以找到值得投资的指数基金就了。（以上具体基金仅供案例参考，不做投资建议）
Part.3
总结：小额尝试，多多学习，积累经验
至此，4大类的基金如何挑选都讲完了。
想要掌握挑选一只好基金的方法，
就要站在市场中去实践这些方法。
先从输得起的小钱开始体会，
从风险低的基金开始投起。
不断的学习，不断的总结经验。
希望各位财技大涨，财富大增。
最后还是照例，放上全文思维导图，方便你保存学习。
你的点赞，能让跟多人受益！
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