理财，其实就是量入为出

专家通常会提醒投资人，要注意风险与报酬的抵换关系－－高报酬代表高风险。风险有不同的类型，每一种都可能导致损失，譬如价格会波动的市场风险、想卖却卖不掉的流动性风险、跟你借钱的人会倒债的信用风险、投资前没有弄清楚契约条件的法律风险，甚至因政治环境改变而影响投资价值的政治风险。

了解风险的本质简单，但评估风险可就困难了，而且就算投资前对风险已做过详细及正确的评估，投资后还必须持续追踪才能心安，譬如买了股票以后一定会继续关心公司的状况，你会想知道公司的新闻、获利状况、竞争力的改变等等。

因为投资前需要专业知识评估风险，投资后还要有时间持续追踪，所以投资金融商品比买一般东西困难，事前须具备的专业知识比较复杂，而且事后所要花的时间也比较多。譬如买休旅车，尽管你不是汽车专家，比较几款不同厂牌的车子，了解性能、配备、耗油量、安全性及公司的声誉等等之后，不同车子与价格之间就容易做取舍了。

然而，比较不同金融商品可就不容易了，以大家耳熟能详的股票为例，我们可以扪心自问，在投资台积电与中钢之前，我们真的清楚知道中钢股价30元与台积电股价50元的差别吗？影响股价的因素太多了，其中一项是未来的获利前景，要评估这个因素可不是一件简单的事情。

更让人胆战心惊的是，明天的股价可能猪羊变色，说不定台积电大涨、中钢大跌，但是休旅车的相对价格却是非常平稳的。只要定期保养，买了车子之后可以不需要花太多心思担心车子的状况，但是买股票之后可能一不小心地雷就爆了，所以如果没有时间、专业背景或是信息管道，投资人并不容易持续追踪股票状况。

评估股票已算是非常困难，有些与股价连结的衍生性商品则更难评估。例如有些结构型商品有保本的功能，而且报酬会由未来的股价决定，而保本的目的通常是由操作衍生性商品达成的，因此除了要能评估股价之外，还要会评估衍生性商品，而因这些商品又包含了一些特殊的条件，例如要持有一段时间之后才能保本、几年之内不能赎回，否则会有损失等等，让这些商品的评估更显复杂。

因此选择理财商品应把握下列几个原则：

（1）在买商品前应要求理财顾问，详细分析报酬与风险的特性，千万不要随意签字；

（2）所购买商品的复杂度，应与本身的专业与时间成正比。如果具有一定的专业知识，而且有持续关心投资标的之时间，则可以投资较复杂的商品；相反地，如果时间不够或无能力评估商品，则应选择较简单的商品，例如存款及指数型基金等等，或者直接找一位称职的理财顾问帮你做投资建议。

（3）不论投资何种商品，都应先做理财计划，了解自己的投资能力及目标后，方可进行投资；而且应区分核心投资与卫星投资，尤其在年轻时期一定要以核心投资为重。

惟有配合自己的条件与需求，才能挑选出适性的理财商品。但请记住，理财其实就是量入为出，愿意为了将来的目标而储蓄，并且接受自己的生活水平，坚实踏出脚踏实地的第一步，下定决心以工作发财，而不会只想不劳而获或靠赌博、运气致富，这才是真正最好的理财商品。