央行数字货币——DCEP的那些事儿

央行数字货币——DCEP的那些事儿

近期，央行携手京东数科共同完成了线上场景的首次数字人民币支付试点。线下场景的数字人民币支付试点已于2019年10月在深圳罗湖区完成。央行数字货币是什么，使用央行数字货币支付跟第三方支付的关系是什么，对于消费者有什么样的利弊和不同的支付体验？本次将逐一进行介绍。
本文将从以下几个部分对央行数字货币进行剖析：

1. 数字货币的概念
2. 央行发行的数字货币（DCEP）是什么，特征，支付模式
3. 央行数字货币和其他数字货币，第三方支付的对比
4. 央行数字货币的特点

首先，介绍几个常用的数字货币相关概念：

区块链： 去中心化数字货币的技术基础，区块链代表了一系列技术的集成，最终达到了去中心化，共识，安全传输等功能，也被成为分布式账本。央行数字货币DCEP采用了区块链中的部分技术。

DCEP: 我国数字货币的英文简称，是数字货币电子支付（Digital Currency Electronic Payment）的缩写。DCEP可特指中国央行数字货币。

去中心化管理： 一个国家的支付体系是由央行进行包括货币发行，交易管理，清算结算等工作，这样的管理方式称为中心化管理。反之，类似比特币的去中心化管理货币，所有的交易信息被记录在一个分布式账本（区块链上）由参与比特币交易的人一起管理，这种管理方式被称为去中心化管理。

Libra： Facebook在2019年6月发布了“Libra白皮书”，Libra作为首发的由公司组织发行的数字货币，是首个完全由民间组织中心化管理的数字货币，一经问世便冲击各国央行，经过五轮联邦法院合规性调查，目前已被美联储要求暂停进行。

无限法偿性： 无限法偿性，是指国家在法律上赋予本位币的无限支付能力。我国的本位币是“元”，在使用元进行支付时，无论支付多少金额，收款方都不得拒收。但使用“角”，“分”来进行支付时，达到一定金额收款方是可以拒收的。

第一章：数字货币的概念

• 定义：数字货币英文简称为DIGICCY，是英文“Digital Currency”的缩写，国际清算银行（BIS）将数字货币定义为以数字形式表示的资产。简单来说，数字货币可以认为是一种基于节点网络和数字加密算法的虚拟货币。

• 特征：
  1.安全性：由于交易过程需要网络中的各个节点的认可，因此数字货币的交易过程足够安全 ，且交易过程可追溯。
  2.支付便捷：数字货币不受时间和空间的限制，能够快捷方便且低成本的实现境内，境外甚至全球化的资金快速转移，整个支付过程更加便捷有效。
  3.较为稳定：去中心化的数字货币由于算法解的数量确定，所以货币的总量固定，这从根本上消除了虚拟货币滥发导致通货膨胀的可能。

• 数字货币举例：

1 以比特币为代表的各类去中心化数字货币。
2 以Libra为代表的民间机构发行并管理的中心化电子货币。
3 以我国央行发行的数字货币为代表的国家央行信用背书的法定数字货币

第二章：央行数字货币DCEP是什么？
本文的核心章节，将详细介绍DCEP的发展历程和使用方式，使用DCEP支付的资金流，信息流等。

• DCEP定义：
  -央行数字货币：DCEP，Digital Currency Electronic Payment，数字货币-电子支付。央行数字货币将同时具有法定货币与电子支付的双重职能。
  央行行长周小川：央行数字货币需要体现几个原则：
  

DCEP发展过程：

• DCEP兑换过程：
  

DCEP具体兑换流程：
DCEP完全等价于现金，参照现金的有限兑换性，商业银行需要使用存款准备金向中国人民银行兑换DCEP，之后，用户使用存款向商业银行兑换DCEP。

• DCEP线下交易过程：
  
  可控匿名性是DCEP的一大特性，央行可以控制交易记录是否展示给商业银行。
  若央行选择不向商业银行开放交易账本，则整个资金流和信息流只经过用户——央行——商户

• DCEP线上交易过程：
  线上交易由于涉及到第三方支付公司对商户的结算，故流程会稍微复杂。
  之前博客有介绍过现有第三方支付通过银网联进行交易的资金流：

数字货币交易由央行进行完全中心管理，不需要银网联等清结算机构，但是，第三方支付机构代收货款后，有结算至商户DCEP钱包或者商户银行卡账户的区别，流程是这样的：

第三章：央行数字货币、Libra、比特币三币对比；DCEP支付跟现金支付模式，第三方支付模式的对比


**第四章：央行数字货币的特点：

• DCEP的总体特点有：
  1.现金的数字化版本：价值上等价于人民币现金，所以没有价格，没有走势，没有行情，作为法定货币，具有无限法偿性，任何商业组织不得拒收。
  2.央行管理的中心化账本：完全由央行进行定义，发行，监管，并由央行统一管理电子货币账本，所有的交易统一汇集到央行数据库。所以，不需要银网联等清结算机构。
  3.不基于区块链技术：为鼓励创新，央行不预设作为发行渠道的商业银行采用的技术架构，所以DCEP并非采用区块链技术作为底层。

• DCEP的五大特性：

• [ 1.有限兑换性] DCEP与现金均只可在（指定）商业银行进行兑换，商业银行使用存放于央行的存款准备金向央行兑换，而不对基础货币供应量造成扰动。

• [ 2.可控匿名性] 由于交易信息将仅包含公钥地址信息而不涉及用户实名身份，同时转账交易或将伴随DCEP的销毁与重新生成，单个商业机构无法追踪完整资金去向，从而实现交易匿名性。但如果需要，央行可自主决定是否向商业机构展示交易的账本，商业银行是否能获取真实的数字货币交易数据完全取决于央行，故称为可控匿名性。

• [3.可传递性 ] 现金具有实时交易、统一共识的基础，其流转过程以实体钱包间的价值转移为表现形式，不受银行账户的制约，但缺陷在于无法脱离物理接触而实现。据公开资料推测，DCEP将在保留现金这一特性的基础上弥合缺陷，交易同样不受跨行转账限制，且线上线下皆可实现简单快捷的货币流转。

• [4. 不可重复花费性] 现金的物理存在形式从根本上确保了其不可双花，但数据的可复制性却给现金数字化带来挑战。DCEP在央行中心化账本中拥有唯一编号及格式，且包含所有者信息，保证了现金体系中的每一个发行的数字货币都已被标记属主。如果发生转移，原属主的DCEP将被销毁，同时生成包含新属主信息的DCEP

• [ 5.不可伪造性] 为了防止假钞流通，真钞在细节上作特殊标记，并辅以一定的防伪手段加以验证，如验钞机。DCEP也将同样拥有验钞手段，在DCEP的发行过程中，央行将使用私钥对其进行签名，而商业银行的DCEP钱包将会内置与央行私钥相匹配的公钥，以验证存放于钱包中的DCEP是否为央行发行。