中资优配：消费电子概念拉升，宜安科技、辰奕智能涨停，雷神科技等走高

消费电子概念20日盘中发力走高，到发稿，宜安科技、辰奕智能、超频三“20cm”涨停，瑞丰光电涨超14%，雷神科技、则成电子涨超9%。

音讯面上，荣耀公司宣告，将于9月5日携多项新款产品和立异技术，露脸2024德国柏林消费电子展（IFA）。此次荣耀将推出新一代折叠旗舰手机荣耀Magic V3、荣耀平板Magic Pad2、荣耀笔记本电脑Magic Book Art14等产品，以及多项端侧AI立异技术。其间，Magic V3不只打破了Magic V2创造的内折折叠屏手机全球轻浮纪录，还在功用、印象、续航、AI交互领会等方面完成了全面打破，处理了折叠屏做薄做强不可兼得的难题。

 跟着更多厂商新一代折叠屏产品发布，以及荣耀和小米等厂商新折叠屏产品线的添加，预计下半年我国折叠屏手机商场仍会坚持快速增长。与此一同，苹果、Meta、谷歌、华为等海内外巨擘也正在加速布局AR范畴，AR眼镜低成本、简便和多运用场景特征，使得其成为AI落地的最佳硬件载体，AI赋能叠加科技巨擘不断推出新品，未来AI+AR智能眼镜的空间会很大，短期有望完成百万级出货。考虑到9、10月份消费电子传统旺季，叠加华为折叠屏、雷朋MetaAR眼镜等新品影响，短期继续看好消费电子板块时机。长期建议重视设备、材料、零部件的国产代替，AI技术驱动的高功用芯片和先进封装需求，及AI手机元年带来的换机潮和硬件晋级时机。

 中长期AI赋能智能终端有助驱动手机/PC换机加速，AI负载带来单机ASP提高，一同折叠机/AR等新硬件形状的探索加速。消费电子高成长周期有望敞开，中心看好果链和终端立异获益标的。此轮AI终端有出货总量+立异驱动+比例改变三重成长机会，有望改动消费电子成长阶段和估值逻辑，再次回到高成长职业估值。