从全球系统重要性银行排名看中国五大行的国际影响力

从全球系统重要性银行排名看中国五大行的国际影响力

什么是全球系统重要性银行？

全球系统重要性银行（Global Systemically Important Banks，G-SIB）排行榜作为衡量全球大型银行对国际金融体系影响力的重要标尺，每年由金融稳定理事会公布。

量化指标主要包括规模（ Size ） 、关联度（Interconnectedness）、可替代性/金融基础设施（Substitutability/financialinstitution infrastructure ） 、复杂性（ Complexity ） 和全球活跃性（跨境业务）（ Cross-jurisdictional activity）5 个方面，权重各20%。入选G-SIBs 名单的全球银行机构将根据得分情况被划入5 个不同组别，第1-5 组分别面临1.0%、1.5%、2.0%、2.5%及3.5%的附加资本要求。

简单地理解，就是一家银行出现风险对全球经济的影响程度，影响越大，排名越高。

下面是2024年11月26日发布的完整名单。

可以看到最高的是美国摩根大通（第四组），然后是花旗和汇丰（第三组）。中国的中、农、工、建排在第二组，交行在第一组。

如果我们再翻一下数据，可以发现从资产规模和一级资本排名来看，中国四大行工、农、建、中都远超（不是超过一点点）摩根大通，但是加权计算后却排在摩根大通和花旗、汇丰之后。说明一方面，中国五大行具有庞大的资产规模和国内市场份额，足以跻身国际系统重要性银行行列。另一方面，从全球互联性和跨境业务的深度和广度来看，与摩根大通、花旗等背景深厚、全球业务布局广泛的巨头仍存在差距。

从公开的数据上看，中国五大行的国际业务主要还是围绕一带一路等国家展开。在2024年上半年，中国银行国际业务营收规模在665亿元，国际化业务占比20.99%，工行国际业务营收规模在573亿元，国际化业务占比13.63%，农行、建行、交行的国际化业务占比都是个位数。

换句话说，一旦出风险，中国五大行对全球的影响还没有那么强。

当然，五大行已经跻身全球系统重要性银行之列，说明中国的金融业已经深度嵌入全球经济之中，成为国际金融体系中不可忽视的参与者。

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什么是中国系统重要性银行？

中国人民银行也定期发布国内系统重要性银行名单，以识别对中国金融体系影响较大的本土银行。与全球名单侧重全球维度不同，国内系统重要性银行（D-SIB）的评选关注国内市场的稳定和安全。

其中第五组也是空缺的，工、农、中、建四大行并列第四组。说明这四家银行对中国经济最为重要。