基金选择的一般因素

 

　　大部分人都并非很有钱，而且不是专业基金人士，只有通过选择合适自己的基金进行投资，才能在自己可以承受的风险程度下实现投资收入最大化。在以上我们已经了解了基金的一般情况，在投资之前还必须在众多的基金中进行选择，这个过程十分重要，但并不复杂，条件是你必须往下看...
　　1、一般来说，基金选择的最重要的一点便是“量体裁衣”，根据你所期待的预期投资回报、所能承担的风险等因素综合考虑，然后，根据你所作出的考虑定出你所愿意投资基金的类型。如第一章我们所了解到的，基金一般分为三种：1、成长型基金；2、价值型基金；3、均衡型基金。假设你的投资目的是保障正常收入但你却选择成长型投资基金，那么在变幻莫测的股市中，很可能使你的愿望落空。
　　由于投资者的社会地位、年龄、收入水平、家庭投资和理财观念的区别，投资的策略和目标便大不相同。明确了自己的投资策略和目标后，就应该选择与自己投资策略相一致的基金类型。

投资目标	希望取得稳定、经常的收益，不想有风险或风险很小	既想有较稳定的收入，又想有较高的收益。可以承受一定的风险。	想要获得较高的投资回报，并愿意为此承受风险。
家庭情况	收入水平一般，年龄中年或以上，有一定的家庭负担，不喜欢冒风险。一般为教师、公务员、退休员工等。	收入水平较高，年龄中年或以下，有过一定的投资经验，家庭负担较轻。通常是三资企业员工、收入较高的国家员工等。	收入高或较高，年龄25�40左右，具备较多的投资知识，家庭负担轻。渴望高风险、高回报。
投资策略	保守型	稳健型	进取型
投资基金的类型	收入（价值）型基金	均衡型基金，也可以是一般成长型基金	积极成长型基金

　　基金规模的大小也是选择基金时要考虑的因素，尤其对于那些初次投资于基金的人来说更是如此。
　　基金规模较大能够提供适当的投资品种多样化，即可以通过“把鸡蛋放在许多篮子里”来降低投资风险，并有足够的资金来支付优秀管理人员的费用。但基金规模过大也有许多的不便，资金的流动性就要差一些；另外，规模大的基金往往要投资具有较大流通股份公司的股票，而基金投资管理办法规定基金所持某公司的股份不得超过该公司股份的1/10，规模较大的基金，往往会忽略掉升值潜力较大的小公司股票，影响基金收益。
　　资产规模小的基金可能运作方便，能迅速从一种投资方式转移到另一种投资方式；但太小又难以承担昂贵的研究分析费用，投资质量难以保证。
　　一般来说，一个基金的大小是否合适，应根据该国证券市场的发展规模来决定。研究表明：英国的基金资产总值在八、九百万元最为理想，而在美国则在5亿美元较为合适；而在中国目前市场上，以20亿元人民币左右的规模较为合适。