股票入门基础知识46：什么是交易中的背离

背离可以让交易者提前发现价格走向中可能出现的反转。

当您发现背离时，并不一定表示市场会发生变化，也不一定表示交易者应该在一发现背离后立即进入反趋势交易。它可以让交易者看出当前市场行情可能正在发生变化，应该开始在当前趋势的相反方向寻找可能的入场点。时间框架越大，出现反转的可能性也就越大。

什么是背离，如何识别

通常在使用指标时，您会寻找特定的信号，例如当随机指标穿过 20 线或 80 线时，或者与MACD线交叉时。

一般而言，指标会和价格一起变动——如果价格出现更高的高点，指标也会出现更高的高点，如下图中所示。

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1. 更高的价格高点和更高的指标高点

但是，在一段时间内，如果指标与价格行为不同步，则会出现背离。时间长短并不重要，只要足够进行比较即可。

为了寻找背离，首先要看市场趋势是什么。在下图中，价格出现一系列更低的低点和更低的高点，表明市场处于下跌趋势。然而，指标却没有创新低，而是出现更高的低点。

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   1. 价格图表上更低的低点
number_22. 指标图表上更高的低点
number_33. 在出现背离后，价格很快进入新的趋势方向。

要牢记的重点：

• 时间框架越大，实际形成反转的时间越长。
• 背离可用于较小时间框架，只是必须更加谨慎。优势，当您在较小时间框架中发现背离的时候，反转可能已经发生。

如您在图表中所见，在价格行为和指标之间出现了背离。价格已经出现更低的低点，而 MACD 直方图上则出现更高的低点。很快，下跌趋势便开始向上反转。

您需要通过实践才能识别背离。但是，一旦您习惯于寻找它们，它们将对您发现即将出现的趋势变化非常有帮助。

哪些指标可用于判断背离？

常见的指标是随机指标、MACD 和移动平均震荡指标OsMA。但是，几乎所有指标均可用于判断背离。

下图展示了利用随机指标发现的背离示例。

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   1. 价格出现更高的高点
number_22. 随机指标出现更低的高点
number_33. 价格走向反转

下图展示了利用 OsMA 指标发现的背离示例。

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   1. 价格出现更高的高点

   2. OsMA 指标出现更低的高点

   3. 价格走向反转

利用背离进行交易

价格图表上更高的高点和指标图表上更低的高点暗示熊市背离，一般用于寻找空头交易的机会。价格图表上更低的低点和指标图表上更高的低点则暗示牛市背离，一般用于寻找多头交易的机会。

利用背离进行交易的方式有很多种。但是，您应该记住，背离应当与一定的策略结合使用。这意味着您仍需确定进场点、止损点和利润目标。如果您准备从新趋势早期入场，背离将对您很有帮助。

您可以从下表中大致了解出现了哪种类型的背离、价格行为和指标，以及您应该寻找进行何种类型交易的机会。

背离的类型	价格行为	指标	期望的交易类型
熊市背离	更高的高点	更低的高点	空头交易
牛市背离	更低的低点	更高的低点	多头交易

下面是一些如何在交易决策时应用背离的例子。

趋势线突破

利用下图中所示的趋势线，您可以先通过找出背离来寻找入场点，然后在价格突破趋势线后立即持仓。这可以和多时间框架分析结合使用，也可以在单时间框架中使用。

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   1. 价格出现更低的低点
number_22. MACD 出现更高的低点
el3在3. 在突破趋势线之后入场

多时间框架分析

可以将背离与多时间框架分析结合起来使用。如果您使用较大的时间框架来确定走向，那么您可以利用背离来判断总体趋势的变化。然后，可以转到较小的时间框架，利用特定的方法（如趋势线突破）来寻找入场点。

在下图中，使用了较大的时间框架来确定市场走向；指标表现出背离，因此预示着价格反转。

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   1. 价格出现更高的高点
number_22. OsMA 指标出现更低的高点
number_33. 价格走向反转

然后，您可以转到较小的时间范围来寻找可能的入场点，如下图所示。

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1. 趋势线被突破后可能的入场点

总结

到目前为止，已经了解了…

• …背离用于提前判断市场走向可能出现的变化。
• …背离对于反趋势交易来说是一种强大的工具。
• …共有两种类型的背离：熊市背离，由价格图表上更高的高点和指标图表上更低的高点指示：牛市背离，由价格图表上更低的低点和指标图表上更高的低点指示。
• …在较大的时间框架中，形成反转的时间可能较长。
• …时间框架越大，信号越可靠。
• …为了找准入场点，可以将背离和多时间框架分析或趋势线突破结合使用。