一、什么是定投?
什么是定投呢?我们可以参考国家的五险一金。
定投其实是我们最常见的一种投资方式。几乎每个上班族都在做定投:每个月发工资的时候,我们要交五险一金,其实就是在用定投的方式在投资,交上去的五险一金国家会汇总成社保、养老等专项基金。
所以其实每个上班族都在用定投的方式投社保、养老。从五险一金的定投上我们可以看出定投的特点:
定期:通常以月为单位
不定额:而且是设定一定的比例,跟着收入走。收入高投的就多,收入低投的就少
非常长期的计划:基本是从上班开始定投,到退休的时候才停止,贯穿整个职业生涯
强制执行:缴纳五险一金基本强制的,不会受个人主观情绪干扰
定投五险一金的这四个特点,其实也就是我们自己定投指数基金时所用的四个特点:定期、不定额、长期坚持、强制执行,避免主观干扰
1)定期
简单的说,就是确定一个定投的频率,到期就定投。具体的频率可以选择按月、按周等不同情况。
其实从长期看,按月定投和按周定投区别不大,时间越长区别越小。不过短期看的话,按周定投的收益率曲线会更加平滑一些。
定期投资的目的也是为了摒弃主观情绪的干扰。很少有人能准确判断短期股市的走势,而且主观判断很容易受到市场波动的干扰。遇到大涨大跌很多人就下不去手。
既然我们判断不出短期的走势,那就不如在固定的时间点买,这样就不会受到市场波动的干扰了。
2)不定额
因为货币在贬值,而股票是抗通货膨胀的。所以如果一直用相同的金额定投,实际上买到的股份数量越来越少。
1990年国内的人均可支配收入只有1510元,到2015年涨到了21966元。90年代的时候每月投500元就挺多的了,现在一个月投500就太少了。随着收入的增长,定投的额度也会随之增加。所以不定额的定投其实是必然的选择。
像五险一金,也不是确定一个额度就固定不变,而是跟着收入走的。
所以在定投指数基金的时候,也可以设定一个比例,例如每个月拿出当月排除所有开销后,剩余资金的30-50%来定投。这样定投的金额长期看也会随着收入增加。具体多少比例因人而异,可以根据自己的实际情况量力而行。
另外指数基金短期的涨跌也会导致投资价值发生变化。指数基金下跌,投资价值会变高。这时候定投可以多买入一些。等指数基金略微上涨,投资价值也会相应变低一些,这时候也可以少买一些。
3)长期坚持
定投指数基金需要坚持多久呢?
如果看小的周期,国内股市周期短,一般7-8年一轮周期;成熟市场周期长一些,十几年一轮。如果每一轮周期底部我们坚持定投,到牛市的时候卖出,大约是一轮牛熊周期的一半。放在A股,就是3-5年以上。
所以定投指数基金的资金,从开始定投到退出,至少做好3-5年以上用不到的准备。
有可能刚开始定投就遇到牛市大涨,也有可能开始定投后经历好几年的熊市。如果从上班开始定投,到退休前,估计能经历3-4个牛熊周期。如果同时投资A股、港股、美股等多个市场,经历的牛熊周期还会更多。
长期坚持说的是做好长期定投的心理准备,但并不是说必须长期坚持持有某一个品种。就像五险一金所投资的对象也是在不断变化的。当持有的品种过于高估的时候,我们也会卖出的,例如在大牛市的时候。
一个比较合适的长期定投计划是怎么样的呢?在退休前,坚持每个月拿出一部分资金,定期投入到能产生现金流的资产上。
这个资产就是我们“可以下金蛋的鹅”。就目前看,被低估的指数基金就是最好的一类“下金蛋的鹅”。除了指数基金,还有像某个被低估的房地产、特殊时期的债券基金等也是资产。
定投就是我们积累“下金蛋的鹅”的手段。
4)强制执行
其实定投是非常简单的投资技巧,但除非是五险一金这样的半强制性定投,普通的定投很少有人能长期坚持。
五险一金投资的对象也会涨跌,但一来我们看不到五险一金所投资对象的涨跌情况,二来不管涨跌,五险一金的缴纳是强制性的,所以自然而然就长期坚持了。
但我们自己定投指数基金,遇到暴涨暴跌,很多人心理上就承受不住,难以坚持定投了。暴跌还好,越跌越买平摊成本大家还能理解。但从底部稍微涨个30-40%,很多人就坐不住了。
如果有一份能够落在纸面上的定投计划,就可以帮助我们强制执行定投。当遇到市场暴涨暴跌、自己下不去手的时候,可以看看当初设立的定投计划。每年可以翻看一下自己的定投记录,看看自己是不是把定投计划坚持了下来。
二、总结
不知道定投指数基金怎么做,看看国家规定的五险一金怎么定投的就好啦:
定期
不定额
长期坚持
强制执行
定投是一个非常漫长的过程,它虽然简单,但也非常考验一个人的意志力和执行力。
希望能跟大家一起坚持下去,送上我非常喜欢的一句话,与大家共勉:“我知道,我终将富有”。