湖北消费金融利润下滑，它能救玖富吗？

2020年湖北消金受疫情影响严重，曾高调入股的玖富数科至今仍未完成网贷清退，他们的互相“成全”比想象中艰难。

撰文 | 熊逾格

出品 | 消费金融频道

日前，湖北消费金融发2021第一期ABS，相关文件披露出其去年业绩情况。

据中国债券信息网显示，湖北消费金融股份有限公司于3月18日提交一份“楚赢2021年第一期个人消费贷款资产支持证券发行文件”，其中发行说明书一项披露出其2020年度业绩情况。

-湖北消费金融2020年度财务指标-

截至2020年12月，湖北消金总资产为90.11亿元，相比2019年末总资产88.05亿元，增长仅为2.34%。营业收入上，其2020年营收为9.29亿元，较2019年营收7.63亿元，实现21.76%增长。

除总资产、营收、放款规模保持增长外，其总负债、同业借款、净利润皆呈下降趋势。披露数据显示，湖北消金2020年度净利润为0.16亿元，相比2019年度净利润1.01亿元，同比下降幅度达84.16%。

湖北消金在负债规模上的收缩或为规避风险，营业收入增长的同时，净利润的下降则透露出其经营的高额成本。各项指标变化显示，2020年或是其经历考验的一年。

受疫情影响严重

湖北消费金融成立于2015年，为全国第8家、华中地区首家持牌消费金融机构，其最大股东为湖北银行，持股比例达31.91%。面对疫情，湖北消金与目前其他27家持牌消金最大不同在于，其总部位于武汉。

据发行说明书，湖北消金业务分为线上线下两部分。线下业务主要为单笔金额达5万元-20万元的大额消费贷款，担保方式可分为信用类、抵押类和保证类，覆盖家居、出行等领域，随后还曾推出菁英贷、嗨享贷等产品。线上业务方面，其主要经营上限为5万元的小额消费贷款，在获客、审批、支取等流程上完全实现线上化。

年初疫情的爆发，不仅影响了其线下大额贷款业务的展开，一定程度上也造成消费的整体低迷，从而对其线上业务造成不利。湖北消金近三年发放贷款及垫款余额分别为62.88亿元、77.08亿元、77.28亿元，数额增长的缓慢反映出其业务规模扩张速度的下降。

据湖北消金股东东方宇信科技2020年半年报，湖北消费金融上半年净利润仅为366.24万元，同比下降93.4%。与全年度净利润下降幅度相比，可见湖北消金下半年盈利能力有所转好，上半年受疫情影响严重。

-湖北消费金融2020年度监管指标-

此外，湖北消金面对市场环境风险上升，其不良贷款率上升0.11个百分点至2.32%，资本充足率则下降2.85个百分点至15.04%。资本充足率的下降背后有多重因素，湖北消金曾计划于2020年12月发行该年度第二期规模为7.5亿元的ABS，但并未发行成功。据发行机构交银国际信托公告，湖北消金综合考虑市场与自身状况后与发行机构、承销商沟通，最终协商取消发行计划。

计划取消后，湖北消金或主要转向同业拆借方式获取融资，其同业拆入资金余额占净额比例的巨幅上升暗示着这一点，而该项增长无疑与其银行系背景有关。据发行介绍，此次湖北消金发行ABS入池资产皆为信用类个人消费贷款，贷款用途主要为房屋装修。其单笔贷款年利率区间为9%~23.6%，加权平均贷款年利率为18.97%。

事实上，开拓融资方式，保证资本充足率，一直是湖北消金面临的挑战。

增资扩股频繁，玖富为第二股东

除去同业拆借、ABS等手段，湖北消金还曾进行两轮增资扩股，使用股权兑换发展资源。

目前，除最大股东湖北银行外，湖北消金股东方还包括新疆特易数科、北京宇信科技、TCL科技、万得信息、武汉商联、武汉武商等公司，其中玖富数科全资子公司——新疆特易数科为其第二大股东，持股比例达24.47%，而北京宇信科技、TCL科技、万得信息分别以12.77%、10.64%、10.64%的持股比例位居其后。

成立次年，湖北消金曾通过券商非公开发行ABS失败，遭监管处罚。随后2016年12月，其通过增资扩股的方式，将注册资本由3亿元增至5亿元，引入万得信息及北京宇信科技作为股东。

据2014年的《消费金融公司试点管理办法》，消费金融公司注册资本最低为3亿元，同业拆入资金余额不得高于资本净额的100%。注册资本的增加不仅使得湖北消金向合规靠拢，更进一步打开其融资空间。

这次融资后，湖北银行持股比例由50%下降至30%，失去决定权，对此结果曾公开表示，支持湖北消费金融在互联网、信息建设领域进步，自愿放弃增资。

2019年9月，玖富数科曾高调公布对湖北消金的战略投资。2020年5月，湖北银保监局发布批复同意湖北消金工商调整，调整后湖北消金实现第二轮增资扩股，注册资本由5亿变更至9.4亿元，同时新疆特易数科加入股东行列。据企查查显示，新疆特易数科原名为新疆玖富万卡信息技术有限公司，其初始历史法人为任一帆，后者目前为玖富数科法人及疑似实控人，持股比例达48%。

据业内人士分析，以近些年的动向来看，万得信息与湖北消金没有业务协同部分，而TCL科技则纯粹抱有持股态度，北京宇信科技在金融软件开发上给予其较大支持，在资金上还曾向其提供5000万元股东存款。玖富数科加入后，万得信息、TCL科技两家被逐渐边缘化，湖北消金股东行列进一步向金融科技靠拢。

作为曾经的头部P2P平台之一，玖富数科于2020年12月发布“多元退出通道，面对监管及存量风险，其转型压力较大。截至去年7月，玖富仍有借贷余额319亿，34万出借人，而至今其仍未完成清退。 对于玖富来说，入股湖北消金或是其转型助贷的一步，但后者对于其网贷业务的退出，或许帮助并不大。