PhD2021的博客

原创 2021-04-29

GARCH模型自学笔记 在一般的时间序列分析中，我们首先会尝试建立AR、ARMA、VAR等模型，在合理范围内利用尽可能多的信息对因变量Rt进行描述。 对于一个良好的时间序列模型，其残差序列应该是一个白噪声序列。 然而，实践中有时我们会发现，模型的残差序列存在自相关性。检验残差序列若具有ARCH效应，则建立GARCH模型。 建模后，均值函数为基础时间序列模型的估计值序列，at（扰动项）为从残差中提取出来的可以进行解释的部分。 扰动项at服从均值为0，方差为σ^2的（分布类型取决于假设，一般为标准正态