量化人一定要看进来，地震级别的事件

就在周末，一则令无数宽客震惊的消息突然传出，根据西蒙斯基金会的公告，基金会的联合创始人、数学家及量化投资者、慈善家等多重身份的詹姆斯·西蒙斯（Jim Simons）于2024年5月10日在纽约逝世，享年86岁。

西蒙斯基金会在讣告中表示：“吉姆（他更喜欢别人这样称呼他）是一位获奖无数的数学家、量化投资界的传奇人物，也是一位富有灵感且慷慨的慈善家。”

可能很多投资者没有听过西蒙斯的大名，更甚者许多宽客也不了解他。但是并不妨碍他作为一个跨界天才赢得了至少两个领域的专业人士的崇敬，他是美国顶尖的数学家，也是最伟大的对冲基金经理之一，是量化投资的传奇人物。

在投资界，有三大不可逾越的高峰：一个是奉行投机主义的索罗斯；一个是价值投资的巴菲特；第三个就是量化交易的先驱者西蒙斯，因为量化交易的成功，让西蒙斯成为了这一领域的投资者心中所尊崇的高峰。

01人物经历

西蒙斯于1938年出生于美国马萨诸塞州牛顿镇的一个犹太人家庭，他的父亲是鞋厂的老板。从小就表现出惊人的数学天赋的他曾在14岁时表示想到麻省理工学数学。高中毕业后，西蒙斯考入麻省理工学院数学系，师从著名数学家安布罗斯（Warren Ambrose）和辛格（I.M.Singer）。天才的他大一时就达到了本科毕业生水平。用他的话来说：“命中注定来到这里。”

1958年，20岁的西蒙斯获得了学士学位，随即他就转至加州大学伯克利分校。在1961年，年仅23岁的他就获得了博士学位，同年还被哈弗大学聘请为数学系教授。2年后被国防部分析研究所请到普林斯顿，表面上搞研究，实则为军方破解密码，但“过于精通世故”的他因为在报纸上公开发表反战言论，又私下接受记者采访，从而被国防部解雇，这是西蒙斯第一次被解雇，也是最后一次。从这里就已经可以看出这位未来的慈善家的影子已经初现端倪。不久后，他回归学术，当上了纽约大学石溪分校数学学院的院长。

02学术岁月

在学术研究期间，西蒙斯与中国也有不解之缘......

1974年，他与著名华裔数学家陈省身联合发表了论文《典型群和几何不变式》，创立了著名的陈-西蒙斯定理（Chern-Simons theory）。该几何定理对理论物理学具有重要意义，被广泛应用到从超引力到黑洞的各大领域。这一定理成为了解决庞加莱猜想证明的重要途径，后来也成为弦理论的基础。

西蒙斯还与同在石溪大学的杨振宁跨界合作。当时，杨振宁已凭借“宇称不守恒”收获了诺贝尔奖，他试图建立更大的规范场理论，但是在一些数学细节上碰到了难题。西蒙斯的研究启发了杨振宁，出手帮他扫清障碍，助其一臂之力建立了现代物理的基石——杨-米尔斯理论。

陈省身和杨振宁均毕业于清华大学，因此，在2011年清华大学百年校庆期间，已经身家过亿的西蒙斯很豪气地给清华捐了一栋“陈赛蒙斯楼”，来纪念他和两位大师的合作之谊。

（图源：纽约大学石溪分校，左杨振宁，右西蒙斯）

23岁戴上博士帽的数学研究学者、26岁转战情报界的破译密码特工、30岁回归学界并在七年后获得几何学最高奖项范布伦奖（Oswald Veblen）的数学系主任。可以说，在进入投资场之前，詹姆斯·西蒙斯已经在数学领域获得殿堂级的声誉。

03转战投资

1978年，西蒙斯离开石溪大学并开设私人投资基金Limroy，与多数投资者关注市场基本面有所不同，西蒙斯的投资策略里充满了数学理论。他建立了大量可以用于股票投资实战的数学模型，这些模型主要通过对历史数据的统计，找出金融产品价格与经济形势、市场、技术等各种指标之间存在的数学关系，从而发现市场中存在的微小获利机会。同时他还创办了对冲基金文艺复兴科技公司（Renaissance Technologies）的前身Monemetrics，不久后，Monemetrics正式更名为文艺复兴科技公司。以“文艺复兴”命名自己的投资公司，让我在西蒙斯的身上看到了欧洲古典主义的浪漫，同时也让我看到了他把自己以数字模型和计算机为核心的投资模式比喻成500年前轰轰烈烈的那场文化改革运动致敬的内涵。值得一提的是，拥有恐怖的赚钱能力的文艺复兴科技公司雇人标准却不是拥有金融背景的人才，而热衷于吸纳清一色的数学、物理、天文领域的翘楚，这在美国的金融机构来说，确实是非常另类。1988年，文艺复兴科技公司发布了旗下第一个基金产品——大名鼎鼎的大奖章基金（MedallionFund）

从图中，我们可以看到大奖章基金从1988年至2018年近30年来的收益，年化净收益率都高达39.1%，费前的收益率已经来到了66.1%，30年间仅出现一次亏损，而且分红之后亏损相对来说还是较小，累计创造收益超过1000亿美元。与同时期的巴菲特收益表现相比，高出了20个多百分点；比索罗斯旗下量子基金从1969年至2000年的年均收益32%还高出几个百分点。取得这么傲人成绩的同时，在应对各个黑天鹅事件的时候，大奖章依旧韧性十足，取得了漂亮的成绩，在经过94年美联储不断加息、98年俄罗斯主权债务危机、01年互联网泡沫破裂、07年量化地震、08年次贷危机等黑天鹅事件，反而让大奖章基金表现出超额收益，这不得不让人好奇他的模型和策略是什么样的逻辑。

“黑箱操作”

首先，大奖章基金，是文艺复兴科技公司下面的一只封闭基金，它从1993年，规模只有2.7亿美元的时候开始，就已经停止接受新增资金投资了。直到2005年它才放开了接受部分内部员工投资，而且并不是所有内部员工都能投，什么样的人能投，能投多少，根本没人知道。也就是说，除了西蒙斯特殊允许的人之外，根本没有人能够投资这个基金，这个基金现在规模是多少？有人说2005年的时候是50亿美元，也有人说现在已经是100亿美元，但这些都只是猜测而已，根本没有任何官方的数据。同时，就连文艺复兴科技公司内部员工，也坦言说，不知道大奖章基金是怎么操作的。这个基金几十年年的交易策略、持仓、买卖等等所有资料，全部是个迷。据说全部由电脑自己的程序完成，连操盘手都没有，连设计这个基金程序的人都搞不清楚钱是怎么赚的。因为这个基金交易的东西涉及范围太多太多，包括了股票、基金、债券、期货、虚拟货币、外汇、期权…...而决策的信息量大到是所有国家的各类新闻，全部纳入信息决策范围。总结一句就是，没人能够搞清楚大奖章基金的赚钱模式，你也永远别想能搞清楚，因为它的决策几乎是连一个普通市民在中国吐一口口水对美国页岩油钻井市场的关联影响也会考虑的。什么蝴蝶效应、蚯蚓效应、蜗牛效应都已经考虑过了。

“壁虎交易法”

虽然我们对大奖章的数学模型和策略不得而知，但是可以知道的是，大奖章基金使用的是短期量化交易策略，倾向于高换手率和高杠杆率。人们把西蒙斯的这种交易模式称为“壁虎交易法”，所谓“壁虎交易法”是指在投资时进行短线方向性预测，依靠交易很多品种在短期做出大量的交易来获利。用西蒙斯的话说，“交易要像壁虎一样，平时趴在墙上一动不动，蚊子一旦出现就迅速将其吃掉，然后恢复平静，等待下一个机会”西蒙斯本人极其推崇短线套利、频繁交易。“我们随时都在卖出和买入，依靠活跃赚钱。”西蒙斯称，他只寻找那些可以复制的微小获利瞬间，而绝不以“市场终将恢复正常”作为赌注投入资金。从这里，我想起电视剧《黑冰》中的一位大佬说的：“真正的商人只赚取有限的利润，暴利是长久不了的”。这句话也成为至今我的人生信条。

04投身慈善

坐拥“最赚钱的基金经理”和“最聪明的亿万富翁”美名的西蒙斯，在2008年大奖章基金收益率最高的这一年以25亿美元的收入获得了“最赚钱的对冲基金经理”的殊荣，截止到今年以314亿美元净值位列《福布斯》全球亿万富豪排行榜第55名。西蒙斯通过人文复兴科技公司积累了大量的财富，这使得他有足够的资本投身于慈善事业。2010年，虽然西蒙斯从文艺复兴科技公司CEO的职位上退下来，但仍然作为控股股东和董事会主席参与公司的重大决策，直到至少2021年，西蒙斯才正式宣布退休，辞去文艺复兴科技董事会主席一职，专注于科学、教育等方面的慈善事业。

晚年的西蒙斯一直在积极的投身于回馈社会，早在20世纪90年代，他和妻子玛丽莲·西蒙斯建立了西蒙斯基金会，资助数学、物理、生命科学等领域的诸多项目，总价值达25亿美元；除此之外，在教育领域，西蒙斯还给耶鲁大学、洛克菲勒大学、麻省理工学院、加州大学伯克利分校、普林斯顿高等研究院和美国数学科学研究所（MSRI）等美国高校和科研机构捐过款；西蒙斯家族的基金会承诺捐赠3800万美元用于研究自闭症的成因，并另外拿出1亿美元用于投资，投资所得全部用来研究自闭症的治疗。西蒙斯亲自过问投资的去向和使用，并提供了家人的DNA进行研究等等诸如此类的慈善壮举。2022年1月，詹姆斯·西蒙斯入选《福布斯》公布的美国25位最慷慨的捐赠者名单，就是这样的一位企业家，让我看到了他对社会的责任感和使命感，也彰显了他对人类进步和发展的深深关怀。通过他的慷慨捐赠和无私奉献，无数的人得以获得更好的教育、医疗和研究机会，从而推动了社会的整体进步，同时也是我们国内的众多企业家值得学习和效仿的典范。

05迟来的缅怀

西蒙斯一生都在扮演者三个角色。作为数学家，他早已名誉满身，成为数学领域殿堂级的人物；作为投资家，他被认为是最伟大的对冲基金经理之一，是量化投资的鼻祖；作为慈善家，他积极回馈社会，毫不吝啬的将数十亿美元投入慈善事业，推动了社会的发展。这样的伟人，绝对是划时代的人物，他开创量化交易，改写了华尔街的游戏规则。他从传统分析师型投资人转变为依靠数据和数学建模的先驱者，开启了新的交易思路。尽管低调神秘了一生，但是我希望有更多的人能记住他—詹姆斯·西蒙斯（Jim Simons），作为我学习量化交易一生追寻的目标，同时我也希望各位宽客能在量化交易这条漫漫长路中将R.I.P作为我们心中的珠穆朗玛峰，勇敢的去征服，去攀登，去超越！

最后，我们一起送老爷子最后一程，斯人已逝，精神永存...