A股动量策略有效性验证

最新推荐文章于 2024-02-17 15:45:54 发布
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分类专栏： 量化投资 文章标签： R语言 量化投资 A股
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本文链接：https://blog.csdn.net/Sping012/article/details/103497703
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该文探讨了Fama-French五因子模型中的动量因子在A股市场的有效性，通过对2018和2019年中证800及中证1000成分股的分组对比和模拟交易，发现上一年度表现好的股票在下一年度继续表现优秀，证实了动量策略的有效性。同时指出数据准确性、样本选择和幸存者偏差等问题影响分析结果。
摘要由CSDN通过智能技术生成

上证指数累积收益，2019

动量是Fama-French五因子模型中的因子之一，根据Fama和French的结论，历史获益这比损失者表现更好，亦即动量策略是有效的。本文旨在验证其在A股中的有效性，以帮助更好地选股。

选股范围：中证800及中证1000成分股（简称“CI1800”）

时间范围：2018/01/01-2019/12/09

数据来源：网易财经（收盘价/除权）

1.数据总览：2018/2019CI1800表现对比

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2.验证方法：

按2018年股价表现将1800支成分股分成10组，对比这10组19年表现。

分组情况如下：

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