泓博医药开启申购：预计上市时市值约31亿元，高瓴资本为其股东

10月19日，上海泓博智源医药股份有限公司（下称“泓博医药”，SZ:301230）开启申购。据贝多财经了解，泓博医药本次发行数量为1925万股，发行价格为40元/股，市盈43.78倍，将在深圳证券交易所创业板上市。

按发行价计算，泓博医药本次上市的募资总额约为7.70亿元，预计募资净额约为6.86亿元。本次发行后，泓博医药的总股本为7687.3333万股。另据计算，泓博医药在上市时的总市值约为30.75亿元。

据天眼查信息，泓博医药成立于2007年12月，前称为上海泓博智源医药技术有限公司，于2016年改制为股份有限公司。当前，泓博医药的注册资本为5762.3333万元，法定代表人为PING CHEN（陈平），股东包括中富投资、高瓴资本等。

2021年3月，泓博医药在创业板递交上市申请，2022年4月21日获得上市委会议通过。本次冲刺科创板上市，泓博医药计划募资4.77亿元，其中3.87亿元用于临床前新药研发基地建设项目，9000万元用于补充流动资金。

据招股书介绍，泓博医药是一家新药研发以及商业化生产一站式综合服务商，致力于药物发现、制药工艺的研究开发以及原料药中间体的商业化生产。招股书显示，泓博医药的总部在上海市，生产基地是位于辽宁省开原市的泓博智源（开原）药业。

2019年、2020年和2021年，泓博医药的收入分别为2.45亿元、2.83亿元和4.48亿元，复合增长率为35.20%；净利润分别为4725.47万元、4869.14万元和7357.66万元；扣非后净利分别为4296.67万元、4462.31万元和7022.86万元。

招股书显示，泓博医药2022年上半年的收入为2.06亿元，同比增长8.67%；归母净利润为2052.14万元，同比下降8.70%。对于上半年增收不增利，泓博医药归因于疫情防控，致使该公司上海总部计划外停工损失较高，达到1237.65万元，管理费用同比增加较多所致。

同时，泓博医药预计该公司2022年1-9月（前三季度）的营业收入为3.26亿元至3.98亿元，同比变动8.75%至32.91%；实归母净利润3704.86万元至4528.16万元，同比变动-10.21%至9.75%；扣非后净利润为3570.47万元至4363.91万元，同比变动-11.17%至8.57%。

按客户结构来看，泓博医药的收入主要来自海外。报告期内（2019年至2021年），泓博医药来自国内客户的收入占比分别为18.72%、21.47%和29.71%，而国外客户的收入贡献占比分别为81.28%、78.53%和70.29%。

招股书显示，泓博医药商业化生产业务报告期内主营业务收入占比分别为47.82%、40.88%和26.59%，其中海外销售占该业务比例分别为65.44%、64.22%和36.02%，印度地区销售收入占该业务比例分别为54.27%、53.03%和24.55%。

报告期内，泓博医药的研发投入分别为1055.20万元、1183.00万元和1714.44万元，研发费用占营业收入的比例分别为4.30%、4.18%和3.83%。截至2021年末，该公司员工总人数820人，其中研发技术人员554名，占公司总人数的67.56%。

截至2021年12月31日，泓博医药已获24项国内外专利授权，其中国内授权专利23项，美国授权专利1项。而据智慧芽数据显示，泓博医药共有44项专利申请信息，主要专注在中间体、化合物、新方法、合成方法、抗病毒等技术领域。

本次上市前，泓博医药的实际控制人为PING CHEN、蒋胜力和安荣昌。其中，PING CHEN合计控制泓博医药42.0489%的股份，且担任公司董事长、总经理；蒋胜力直接持股7.5490%，担任董事、副总经理、董事会秘书；安荣昌直接持有持股10.2129%股份，担任董事。

据介绍，PING CHEN持有香港泓博母公司泓博控股26.4702%股份，并获得泓博控股股东HONGJIAN ZHANG、GENESIS及MICHAEL GAO的全权委托，担任上海鼎蕴的执行事务合伙人和普通合伙人，间接控制其持有的泓博医药股份。

此外，富邦投资持股8.2605%，中富基石持股7.2106%，鼎泰海富持股6.7392%，盈运通贰号持股6.0045%，上海鼎蕴持股5.1715%，高瓴资本通过珠海载恒持股3.522%，中富成长持股2.6725%。