过了本周,排名压力不在,抱团有可能会松动,到时这些板块有可能会波动。我个人是认可这看法,再不松动,其它板块都没有机会。
近两年多数白马的上涨,依靠的都是拔估值,而非实打实的业绩释放,但在任何市场,真正能给高估值的公司都是非常稀缺的,没有业绩兑现的公司迟早会跌回去,而只有通过深度研究,从细分行业景气度出发,才能挖掘更多机会。
而近一段时间,大批量的中小公司却持续下跌,市场不断成熟,大量的中小企业已经丧失了主流机构的关注,原因也很简单。当一家小公司,一再证明自己的优秀,再介入也为时不晚,依然有非常大的市值成长空间;但要知道,这些缺乏“不可证伪的中长期逻辑”的企业,目前很多成交额稀少,一旦遭遇利空,下跌远比上涨容易。
昨天港股农夫山泉,金龙鱼,思摩尔国际【家庭电器和消费电子】消费“三茅”股价携手破新高,与之相反的是,A股有大量中小盘公司处于漫漫熊途连续阴跌中,主要原因是:A股市场正在重塑自己的估值系统,在壳时代小盘股的估值贵,大盘股估值便宜,进入注册制时代以后转变成大盘股估值贵,小盘股估值便宜。小盘股下跌还有一个原因是“罚款60万,罚酒三杯”在2021年3月1日会成为历史,2020年年报会成为很多上市公司的财报洗澡的时间,市场现在正在远离一些可能有问题的公司。