量化交易里，统计套利策略的计算和使用是怎样的？-CSDN博客

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统计套利策略的基本概念

定义理解

统计套利策略是量化交易中的一种重要策略。它是基于对不同资产价格之间的统计关系进行分析的一种交易策略。不是单纯的基于基本面或技术分析，而是着眼于资产价格的相对关系。在股票市场中，可能会关注两只相关性较高的股票，当它们的价格关系偏离正常水平时，就存在套利机会。这种策略假设市场在长期会回归到正常的价格关系，通过发现暂时的价格失衡来获取利润。

与趋势跟踪策略不同，趋势跟踪侧重于跟随市场的单一方向走势，而统计套利更多关注的是相对价格关系。它也不同于单纯的基本面分析策略，因为它不依赖于对公司财务状况等基本面因素的评估。统计套利更像是一种数学和统计上的游戏，通过挖掘价格数据背后隐藏的关系来操作。

在统计套利中，协方差和相关系数是重要的计算指标。协方差衡量的是两个变量的总体误差，如果协方差为正，表示两个变量同向变动；为负则表示反向变动。相关系数是将协方差标准化后的结果，取值范围在 - 1到1之间。通过计算不同资产之间的协方差和相关系数，可以判断它们之间的关系紧密程度。计算两只股票价格的协方差和相关系数，以确定它们是否适合进行统计套利操作。

价差是统计套利的核心概念。计算价差通常是用一种资产的价格减去另一种相关资产的价格。通过对价差的历史数据进行分析，可以确定价差的正常范围。当价差超出这个正常范围时，就可能存在套利机会。若两只股票的价差通常在10 - 20元之间波动，当价差达到30元时，就可能是卖出高价股、买入低价股的时机。

股票市场中的应用

在股票市场中，统计套利策略应用广泛。可以在同一行业内寻找相关性高的股票进行操作。两家同行业竞争公司，产品类似、市场份额相近，它们的股票价格在正常情况下应该有一定的相关性。当其中一家公司因为某个短期事件导致股价异常波动，与另一家公司股价关系失衡时，就可以利用统计套利策略进行交易。通过买入被低估的股票，卖出被高估的股票，等待价格关系恢复正常来获利。