手握15亿月活，字节跳动跳向何方？

编者按：本文来自微信公众号“罗超频道”（ID：luochaotmt），作者罗超频道。

罗超频道

竞争局势正在发生变化。

字节跳动很难挑战腾讯的地位。在可见的未来，阿里和腾讯依然会是中国互联网的两极。

曾经，科技圈的G点是微信，微信的任何消息都能刺激科技媒体们的神经。现在，科技圈新的G点变为字节跳动，张一鸣、今日头条、抖音……一切关于字节跳动的消息都可能会成为行业热门话题。

近日，字节跳动公布了最新数据，引发的关注比微信前几天的新版本要高得多：抖音日活突破3.2亿，字节跳动旗下产品总日活超过7亿，全球月活超过15亿。

01、抖音成了“长子”

被外界冠以“App工场”名头的字节跳动有大量的外界知道和不知道的产品，最核心的产品是抖音、抖音海外版TikTok、今日头条、西瓜视频和火山小视频。

尽管字节跳动是靠今日头条发家的，不过从最新数据看，抖音已成为字节跳动的“长子”。

今年1月，抖音日活突破2.5亿，字节跳动旗下全线产品DAU超过6亿，MAU超过10亿。只用半年时间，抖音日活增长7000万，占字节跳动整体新增日活的70%。抖音日活在跳动整体日活占比从年初的41.6%增长到现在的45.7%，保持现在的增长趋势，年底抖音日活占比将过半。

据自媒体开柒爆料，字节跳动今年上半年的收入约为480亿元，抖音收入达到200亿元，抖音收入占比已接近一半。今年初，曾负责百度信息流的百度前副总裁、信义资本创始人陆复斌有一个预测：2019年字节跳动营收将超过千亿，其中抖音将超过今日头条。上半年这一预测大概率已成现实（字节跳动非抖音收入280亿，不全是今日头条贡献），下半年抖音有望为字节跳动贡献过半营收。

贡献最多的日活增长，日活和营收有过半趋势，说抖音成为字节跳动“长子”不夸张，抖音和头条就像微信和QQ，分别代表着字节跳动的昨天和今天。

作为字节跳动的长板，抖音的天花板就是字节跳动的天花板，抖音的增长也将决定字节跳动的增长，即将到来的5G时代是属于抖音的时代，因此，抖音很大程度决定字节跳动的明天。

02、望腾讯项背

腾讯财报显示，一季度微信及WeChat的合并月活账户数达11.12亿，同比增长6.9%；QQ月活跃账户数8.23亿。不过后者基本是前者子集，微信已是网民上网第一步，QuestMobile数据显示，一季度中国移动互联网月活用户规模达到11.38亿，只比微信月活多2600万，考虑到WeChat海外市场渗透率不高，因此可以认为微信基本覆盖中国所有网民，“国民应用”名副其实，正是因为此，腾讯不存在“下沉”诉求，甚至还成就了拼多多、水滴筹和趣头条等“下沉明星”。

字节跳动全球月活超过15亿，看上去比微信的11.12亿的月活多，我的社群“互联网新村”中很多群友认为这是“重复计数”的结果，即一个用户往往同时是抖音和今日头条的用户，因此字节跳动实际月活依然是不如腾讯的，对此我表示认同。

但要注意的是增长：字节跳动MAU从年初的10亿增长到现在的15亿，50%的增速远超行业平均水平，也远超腾讯。这意味着，虽然字节跳动整体用户大盘距离腾讯还很远，但距离在缩小。

不过，话说回来，用户数不是唯一指标，不同产品的用户有不同价值。一季度猎豹移动全球移动平均月活数为4.35亿，去年同期为5.74亿，然其最新市值只有4.76亿美元；触宝2019年3月全球DAU1.69亿，全球MAU2.52亿，然其最新市值只有5.73亿美元……再看阿里，虽然活跃用户比腾讯差一些，但用户去阿里都是要花钱的，同样的月活用户，单用户价值自然要高一些。

脱离业务场景谈用户数都是耍流氓。

03、字节跳动难以超越腾讯

未来某天，即便字节跳动用户数赶上甚至超过腾讯，但依然难以超越腾讯，原因如下：

1、微信本质是IM工具，超级高频；字节跳动本质是内容平台，相对低频。微信不公布日活数据，张小龙在2019年微信公开课曾透露：“在2018年8月份，微信的日登陆量超过10亿，我觉得这是一个特别大的里程碑，这可能是国内互联网历史上第一款达到10亿DAU数量级的App。”微信日活跟月活差不多，足见其高频，IM的I是即时，意味着时时刻刻。字节跳动月活15亿，日活7亿打开率相对低。

2、微信关系链对于用户有更高的粘性，不可替代性极强。字节跳动旗下业务都有一定的可替代性，用户可以在很多平台获取同类内容，如百度、微博、快手等。

3、微信已成为一站式平台，支付成为基础能力，九宫格成为开放生态的高频服务入口，小程序成为繁荣应用生态，这进一步强化了其用户粘性以及平台效应。字节跳动没有支付这一商业基础设施，没有类似于腾讯的开放生态，在小程序上进展相对迟缓。

4、腾讯是中国最早向用户直接收费的互联网公司，也是用户付费意愿最强的公司，游戏、视频、音乐、文学、动漫……诸多业务都有前向收费模式。字节跳动暂时难向用户收费，依赖后向收入且以广告为核心，其提出的2019年1000亿到1500亿的营收目标只是腾讯的子集，腾讯正在强化广告营收,据传其年初曾设定2019年广告收入目标为900亿，跟字节跳动差不多。现在两家上半年完成度不够，受大环境影响。

5、就内容本身而言，字节跳动满足碎片化娱乐需求，这只是用户娱乐需求的局部。腾讯满足用户全场景泛娱乐需求，很多公司都说希望成为“中国的在线迪士尼”，但最具这一潜质的是腾讯。

QuestMobile数据显示一季度腾讯、头条、阿里和百度占了70%的移动互联网时长，其中，头条系占比达到11.3%，比去年同期的8.2%上涨了3个百分点，相比之下，腾讯系则从47.5%下降到了43.8%。头条增长腾讯下降，但差距明显，这与腾讯“泛娱乐”属性有直接关系。

6、腾讯不止于消费互联网，正向产业互联网延伸，虽然进展缓慢（B端业务特性决定），但至少有全面而深入的布局，比如做了很多年的腾讯云，再比如基于微信支付折腾了很多年智慧零售在乘车码等场景深耕，反观字节跳动，B端业务上进展相对缓慢，如果要做，就需要时间。

尽管很多人会将字节跳动和腾讯放在一起，甚至提出“头腾大战”的说法，但要承认的事实是，对于腾讯来说，字节跳动顶多算挑战者，对腾讯来说，与字节跳动的竞争只是局部竞争，短视频是核心战场，碎片化娱乐场景才是竞争焦点，社交什么的更多是战场的干扰因素。

04、字节跳动如何“跳向未来”？

年初，我在对字节跳动2018年复盘时指出：

“不用怀疑，2019年，字节跳动会在社交、电商、游戏、娱乐甚至搜索上有更多动作，虽然每一场战役都注定艰难，每一个赛道都棋逢对手，不过要攀登顶峰就难免要翻越大山。正是因为要翻越大山，因此字节跳动2019年IPO将是大概率事件，因为在现在的资本环境下，只有IPO才能补充足够的弹药与巨头一战。”

半年后我的论断都在被验证，下半年以及此后相当长的时间，字节跳动都将在如下方向努力：

1、社交。

相对于腾讯而言，字节跳动依然缺超高频应用场景，十分需要社交关系链，这就不难理解为什么张一鸣不信邪要做看似很难成功的社交了，多闪和飞聊都很难撼动社交格局，最近华尔街日报报道称，字节跳动欲购SnapChat，这是一款年轻人十分喜欢的社交应用，是阅后即焚鼻祖，公司市值205亿美元，曾拿到过腾讯投资，字节跳动高调推出的多闪曾被视作是短视频版的SnapChat。我想，自己做不行或者太慢，字节跳动就很可能会通过收购曲线救国。

2、出海。

在各大互联网公司都感受到中国移动互联网红利消失时，字节跳动用户大盘保持高速增长，核心原因在于全球化。字节跳动早在2015年就启动全球化战略，一年前张一鸣曾透露字节跳动海外用户占比近20%，当时抖音海外月活跃用户数超过1亿。SensorTower数据则显示， 今年一季度，抖音及海外版TikTok新增用户达1. 88 亿，较去年同期增长70%，主要增长来自于印度市场，截至目前TikTok在印度拥有 2 亿用户。

不过字节跳动依然不算一家真正的全球化公司：只有海外用户占比过半、海外营收占比过半以及海外品牌确立才能算真正意义上的全球化公司，比如华为、TCL和联想。

3、泛娱乐。

正如我去年所言：张一鸣内心住着小马哥，因为字节跳动的本质就是内容公司，这是腾讯的核心战略之一，张一鸣曾说，“头条已经成为一个通过人工智能技术给用户推荐信息的超级内容平台。”超级内容平台，也是腾讯的属性。

字节跳动早已不满足于碎片化的短内容，而是在泛娱乐上布局。

• 其对游戏兴致勃勃，不甘于只做发行渠道，而是上线了自有小游戏，6月自媒体“晚点LatePost”曾报道，字节跳动正在秘密组建一个一百多人的团队，以实施Oasis项目（绿洲计划），该项目主要内容就是自研重度游戏；

• 其在2018年初招聘网综网大制作人员，今年投资艺人经纪公司泰洋川禾，探索长视频进入爱奇艺们的领地；

• 旗下的番茄小说是对标趣头条旗下米读的免费网文平台，负责储备IP；

• 旗下半次元是国内第一中文COS绘画小说社区，瞄准二次元内容消费场景；

• 4月媒体报道字节跳动正在筹备推出一款漫画应用；

• 4月，《南华早报》报道称字节跳动打算向海外市场推出一款类Spotify的音乐流媒体产品……

张一鸣的内容版图正不断完善，虽然都没有壮大，但每一个大业务都是从小开始。

4、中间页强化变现。

字节跳动最直接的变现模式是广告，在短视频和信息流广告上优势明显，且触角已经延伸到海外，今年 5 月抖音及海外版 TikTok全球总收入达到了 900 万美元(不包括中国第三方安卓渠道)，较去年同比增长500%，同时字节跳动还上线了穿山甲联盟聚合更多外部流量，还有消息称今日头条正在强化搜索业务，要形成跟百度App类似的“双引擎”模式。

不过，广告是替他人做嫁衣，字节跳动不满足于此，采取类似于百度当年的“中间页”战略，在垂直领域布局自有业务：

• 教育是其重头戏，收购锤子科技部分硬件专利甚至被传出要做教育手机，最近推出名为“汤圆英语”的英语学习App；

• 金融自然不会错过，一年前字节跳动上线了贷款超市，主要为小额贷款平台进行导流；

• 电商正在小试牛刀，不满足于只做导购，而是上线头条小店探索平台电商。

字节跳动用户大盘和时长增长，流量溢出效应在所难免，如何让“肥水不流外人田”？百度当年扶持了爱奇艺、去哪儿等“亲儿子”，腾讯则将“半条命”交出去形成了独特的开放生态。跟百度和腾讯的开放合作模式不同，字节跳动对垂直领域都亲力亲为。

字节跳动很难挑战腾讯的地位。在可见的未来，阿里和腾讯依然会是中国互联网的两极。但不可否认的是，字节跳动这一变量，正给行业带来更多全新可能。

竞争局势正在发生变化。

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