供应链价格波动下,光伏设备、辅材企业分享市场蛋糕盈利惊人!
中国电力网(微信公众号:China_Power_com_cn)获悉,近日,国家能源局召开新闻发布会,介绍了2021年能源形势和可再生能源发展情况。其中,在2021年1季度,全国光伏新增装机533万千瓦,较上年同期增加34.94%;光伏发电利用小时数300小时,同比增加10小时;全国弃光率2.5%,同比下降0.75%。
在光伏产业总体向好的背景下,光伏企业业绩自然也整体上扬。据已发布的46家光伏相关公司一季报显示,这46家企业全部实现盈利,合计营收达1252亿元,较上年同期增加15.76%;合计净利润115亿元,较上年同期增长125.05%。其中,43家企业营收同比增长,占比高达93.48%;37家企业净利润同比上扬,占比超八成。
从光伏新增装机类型来看,今年一季度集中式光伏电站装机规模为252万千瓦,分布式光伏为281万千瓦,分布式光伏新增装机已经超越集中式光伏,成为新增装机的主力。同时,受市场需求高涨、分布式光伏占比提升影响,组串式逆变器渗透率提高,逆变器企业阳光电源、锦浪科技等业绩也有明显提升。
从财报数据来看,虽然今年一季度光伏企业业绩维持盈利,但各制造板块盈利分化显著。其中,上游硅料和硅片企业业绩增速明显,通威股份、中环股份、京运通净利润同比增幅甚至超过100%,而垂直一体化企业隆基股份、晶澳科技、东方日升等盈利表现相对偏弱。
中国电力网(微信公众号:China_Power_com_cn)注意到,由于今年光伏产业供应链价格持续动荡,产业下游终端市场需求火热,制造端产能全开,但受制于上游硅料供给不足,硅料价格大幅提升。特别是现阶段硅片、电池片、组件正处于扩产周期,导致各环节矛盾进一步凸显,中游企业毛利率萎缩。
据硅料龙头企业通威股份表示,受益于光伏产业链下游需求不断增长,高纯晶硅价格行情持续看涨,太阳能电池片出货量也较去年同期有较大幅度上升。今年1—3月,通威股份实现营收106.2亿元,较上年同期的78.3亿元增长35.63%;净利润达8.5亿元,较去年同期的3.4亿元翻番,业绩抢眼。
另一方面,受制造端的扩产周期影响,光伏设备板块景气度较高。今年第一季度,光伏设备板块营收合计132.96亿元,同比增加83.11%;净利润合计为16.45亿元,同比增加145.96%;综合毛利率为24.99%,同比增加0.27个百分点;预收款同比增加56.6%。因此,光伏设备板块受益于下游扩产、新技术带来设备更新需求等,行业在手订单充裕,盈利将持续向好。
此外,中国电力网(微信公众号:China_Power_com_cn)查阅公开资料发现,光伏市场需求高涨带动的不只有设备企业,玻璃、EVA树脂等辅材环节也都供不应求,带动企业业绩一片走红。
以光伏玻璃企业南玻A为例,今年1季度,南玻A实现营收30.07亿元,同比增加73.41%;净利润为5.73亿元,同比增加415.17%。对此,南玻A表示,1-3月浮法玻璃、光伏玻璃价格同比大涨,同时公司清远节能二线项目转入商业化运营,受多种因素影响,公司主要产品销量同比大幅提升。
业内人士分析认为,受光伏供应链价格波动、扩产和光伏新增装机类型占比等因素影响,今年光伏上下游企业的盈利差距仍将持续拉大。